Біткойн двічі тестував дно на 112,5 тисячі доларів: 67 мільярдів доларів незакритих контрактів викликали ліквідацію з важелем на 2,3 мільярда доларів, ключовий рівень віддачі дивиться на прорив 115 тисяч доларів.
Біткойн цього місяця двічі тестував рівень підтримки 112.5 тисяч доларів, 67 мільярдів доларів незакритих ф'ючерсних контрактів виявляють високі ризики ринку з високим кредитним плечем. Дані у блокчейні показують, що це падіння в основному було викликане ліквідацією позицій з кредитним плечем у 2.3 мільярда доларів, а не продажем довгострокових тримачів монет, коригування коливань після чистого реалізованого прибутку підтверджує, що активність фіксації прибутку помітно зменшилась.
Ф'ючерсний важіль - основна причина коливань
!
(Зміна обсягу ф'ючерсних контрактів на Біткойн | Джерело: Glassnode)
Біткойн останнім часом демонструє значну коливальність, цього місяця двічі знижуючись до рівня 112,5 тисяч доларів. Незважаючи на те, що динаміка цін викликає занепокоєння на ринку, аналіз показує, що ця корекція в основному викликана позиціями з використанням кредитного плеча, і за умов підтримки загального ринку важко буде тривати. Діяльність на ринку ф'ючерсів домінує на ринкових настроях, а під час формування останньої історичної високої точки та подальшої корекції діяльність з фіксації прибутку у блокчейні залишалася відносно стриманою.
Наразі незакриті контракти на ф'ючерси на Біткойн залишаються на високому рівні в 67 мільярдів доларів, що свідчить про величезний ризик ліквідності на ринку. Хоча важелі можуть збільшувати прибуток, вони також можуть посилювати коливання цін — останні тенденції на ринку повністю підтверджують цю характеристику. Варто зазначити, що під час цього раунду демпінгу було ліквідовано понад 2,3 мільярда доларів незакритих контрактів, що стало рекордом за падінням номінальної вартості (лише за 23 торгові дні обсяги ліквідації перевищують ці), що підкреслює спекулятивну природу ринку: навіть незначні коливання цін можуть спровокувати ланцюгове закриття позицій.
Дані у блокчейні вказують на стабільну довіру тримачів монет
!
(净 реалізований прибуток і збиток, скоригований на волатильність Біткойна | Джерело: Glassnode)
Після корекції коливань, показник чистого реалізованого прибутку і збитків демонструє, що нещодавно активність фіксації прибутку помітно зменшилася. Порівнюючи з ситуацією, коли в 2024 році було подолано позначки в 70 тисяч і 100 тисяч доларів, тоді значні обсяги реалізації прибутку свідчили про високу активність інвесторів, ринок успішно поглинав існуючий продаж монет. А в липні цього року, коли був досягнутий історичний максимум в 122 тисячі доларів, нижчі обсяги фіксації прибутку вказують на зміну поведінки ринку.
Одним з пояснень цієї динаміки є те, що, незважаючи на зменшення тиску на продаж з боку існуючих власників монет, ринок все ще не здатний підтримувати тенденцію зростання. Відсутність потужної реалізації прибутків може означати недостатній попит на поглинання пропозиції, що пояснює, чому після досягнення нових максимумів ринок, навпаки, вступає в етап консолидації і демонструє обмежені тенденції руху.
Ключові технічні рівні визначають подальший напрямок ринку
Біткойн наразі торгується по 114,200 доларів США, вдруге в цьому році відбиваючись від рівня підтримки 112,526 доларів. Враховуючи, що це падіння в основному викликане продажем, пов'язаним із важелями, очікується, що відновлення триватиме. Якщо Біткойн успішно突破є рівень опору 115,000 і перетворить його на підтримку, наступною ціллю буде 117,261 доларів. Підтримка цього рівня є ключем до продовження висхідного тренду, що може прокласти шлях до досягнення позначки в 120,000 доларів.
Навпаки, якщо не вдасться ефективно подолати 115 000 доларів США або інвестори прискорять продаж, ціна може впасти нижче рівня підтримки 112 526 доларів. У такому випадку Біткойн може далі знизитися до 110 000 доларів або навіть нижче, що зробить поточний бичачий аргумент недійсним і може спричинити перехід до довшого періоду ведмежого ринку.
【Заключення】Стихія ліквідації важелів Біткойна виявила двосічний ефект ринку деривативів, 2,3 мільярда доларів контрактів Закрити позицію, навпаки, усунули перешкоди для здорового зростання. Дані у блокчейні підтверджують, що довгострокові власники мають сильні настрої щодо утримання, ефективність рівня підтримки 112,526 доларів стане розділовою лінією для бичачих і ведмежих настроїв. Інвестори повинні звернути особливу увагу на ситуацію з проривом 115,000 доларів і зміни в незакритих контрактах ф'ючерсів, після усунення ризику важелів може відбутися більш стабільна тенденція зростання.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн двічі тестував дно на 112,5 тисячі доларів: 67 мільярдів доларів незакритих контрактів викликали ліквідацію з важелем на 2,3 мільярда доларів, ключовий рівень віддачі дивиться на прорив 115 тисяч доларів.
Біткойн цього місяця двічі тестував рівень підтримки 112.5 тисяч доларів, 67 мільярдів доларів незакритих ф'ючерсних контрактів виявляють високі ризики ринку з високим кредитним плечем. Дані у блокчейні показують, що це падіння в основному було викликане ліквідацією позицій з кредитним плечем у 2.3 мільярда доларів, а не продажем довгострокових тримачів монет, коригування коливань після чистого реалізованого прибутку підтверджує, що активність фіксації прибутку помітно зменшилась.
Ф'ючерсний важіль - основна причина коливань
!
(Зміна обсягу ф'ючерсних контрактів на Біткойн | Джерело: Glassnode) Біткойн останнім часом демонструє значну коливальність, цього місяця двічі знижуючись до рівня 112,5 тисяч доларів. Незважаючи на те, що динаміка цін викликає занепокоєння на ринку, аналіз показує, що ця корекція в основному викликана позиціями з використанням кредитного плеча, і за умов підтримки загального ринку важко буде тривати. Діяльність на ринку ф'ючерсів домінує на ринкових настроях, а під час формування останньої історичної високої точки та подальшої корекції діяльність з фіксації прибутку у блокчейні залишалася відносно стриманою.
Наразі незакриті контракти на ф'ючерси на Біткойн залишаються на високому рівні в 67 мільярдів доларів, що свідчить про величезний ризик ліквідності на ринку. Хоча важелі можуть збільшувати прибуток, вони також можуть посилювати коливання цін — останні тенденції на ринку повністю підтверджують цю характеристику. Варто зазначити, що під час цього раунду демпінгу було ліквідовано понад 2,3 мільярда доларів незакритих контрактів, що стало рекордом за падінням номінальної вартості (лише за 23 торгові дні обсяги ліквідації перевищують ці), що підкреслює спекулятивну природу ринку: навіть незначні коливання цін можуть спровокувати ланцюгове закриття позицій.
Дані у блокчейні вказують на стабільну довіру тримачів монет
!
(净 реалізований прибуток і збиток, скоригований на волатильність Біткойна | Джерело: Glassnode) Після корекції коливань, показник чистого реалізованого прибутку і збитків демонструє, що нещодавно активність фіксації прибутку помітно зменшилася. Порівнюючи з ситуацією, коли в 2024 році було подолано позначки в 70 тисяч і 100 тисяч доларів, тоді значні обсяги реалізації прибутку свідчили про високу активність інвесторів, ринок успішно поглинав існуючий продаж монет. А в липні цього року, коли був досягнутий історичний максимум в 122 тисячі доларів, нижчі обсяги фіксації прибутку вказують на зміну поведінки ринку.
Одним з пояснень цієї динаміки є те, що, незважаючи на зменшення тиску на продаж з боку існуючих власників монет, ринок все ще не здатний підтримувати тенденцію зростання. Відсутність потужної реалізації прибутків може означати недостатній попит на поглинання пропозиції, що пояснює, чому після досягнення нових максимумів ринок, навпаки, вступає в етап консолидації і демонструє обмежені тенденції руху.
Ключові технічні рівні визначають подальший напрямок ринку Біткойн наразі торгується по 114,200 доларів США, вдруге в цьому році відбиваючись від рівня підтримки 112,526 доларів. Враховуючи, що це падіння в основному викликане продажем, пов'язаним із важелями, очікується, що відновлення триватиме. Якщо Біткойн успішно突破є рівень опору 115,000 і перетворить його на підтримку, наступною ціллю буде 117,261 доларів. Підтримка цього рівня є ключем до продовження висхідного тренду, що може прокласти шлях до досягнення позначки в 120,000 доларів.
Навпаки, якщо не вдасться ефективно подолати 115 000 доларів США або інвестори прискорять продаж, ціна може впасти нижче рівня підтримки 112 526 доларів. У такому випадку Біткойн може далі знизитися до 110 000 доларів або навіть нижче, що зробить поточний бичачий аргумент недійсним і може спричинити перехід до довшого періоду ведмежого ринку.
【Заключення】Стихія ліквідації важелів Біткойна виявила двосічний ефект ринку деривативів, 2,3 мільярда доларів контрактів Закрити позицію, навпаки, усунули перешкоди для здорового зростання. Дані у блокчейні підтверджують, що довгострокові власники мають сильні настрої щодо утримання, ефективність рівня підтримки 112,526 доларів стане розділовою лінією для бичачих і ведмежих настроїв. Інвестори повинні звернути особливу увагу на ситуацію з проривом 115,000 доларів і зміни в незакритих контрактах ф'ючерсів, після усунення ризику важелів може відбутися більш стабільна тенденція зростання.