Аналіз впливу глобальних макроекономічних факторів на булран Біткойна
Ця стаття глибоко дослідить, як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Комітету з відкритих ринків Федеральної резервної системи (FOMC) впливають на цінову динаміку Біткойна під час булрану. Ми проаналізуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогодні, використовуючи статистичні та економетричні методи для виявлення трендів і кореляцій, з метою надання цінних інсайтів для інвестиційних стратегій.
Глобальна ринкова ліквідність
Ліквідність є важливим показником наявності готівки та легко торгованих активів, що є критично важливим для економічного здоров'я. Зростання ліквідності зазвичай призводить до підвищення цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, сприяючи торгівлі. Періоди високої ліквідності зазвичай супроводжуються зростанням обсягів торгівлі та цін. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам впіймати ринкові можливості, приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутків.
Ліквідність можна виміряти за кількома показниками, включаючи:
Фонди грошового ринку: складаються з високоліквідних короткострокових цінних паперів, відображають доступну ліквідність фінансової системи.
Банківські резерви: резерви, які банки мають у центральному банку, вищі резерви означають, що банківська система має більше ліквідності, доступної для кредитування та інвестицій.
Коефіцієнт покриття ліквідності: вимірює, чи має фінансова установа достатню кількість високоякісних ліквідних активів для покриття загального чистого грошового відтоку протягом 30 днів.
Оборот: Оборот акцій та облігацій вказує на ліквідність ринку, високий оборот означає, що активи можуть швидко купуватися та продаватися без значних коливань ціни.
У цій статті основна увага приділяється використанню грошової маси M2 для вимірювання загальної ліквідності. M2 включає готівку, чекові рахунки, ощадні рахунки та інші близькі до грошей активи, що відображає обсяги коштів, доступних для витрат і інвестицій в економіці.
Історичні дані показують, що піки зростання глобального M2 зазвичай збігаються з булраном Біткойна. Коливання Біткойна зазвичай відповідає змінам імпульсу M2. Під час булрану моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай підвищує ціни активів.
Історичний огляд булрану Біткойн
Булран на ринку криптовалют надає інвесторам значні можливості. Ось кілька важливих булранів в історії криптовалют:
2011-2013 роки: під час європейської фінансової кризи та кризи банків Кіпру центральні банки збільшили ліквідність для стабілізації економіки. Ціна Біткойн підскочила з 2.93 доларів до 329 доларів, що відображає зростання попиту на нетрадиційні фінансові активи.
2015-2017 роки: низькі відсоткові ставки та зростання грошової маси тривають. Біткойн зріс з 200 доларів до 19 000 доларів, інтерес засобів масової інформації та інститутів ще більше підштовхнув попит.
2020-2021 роки: пандемія COVID-19 спричинила безпрецедентну монетарну експансію, що призвело до значного збільшення M2 грошової маси. Ціна Біткойн зросла з 10,000 доларів до 64,000 доларів, оскільки інвестори шукали альтернативи фіатній валюті.
2024 рік: незважаючи на загальний тренд зниження ліквідності, Біткойн все ще виріс з 25,000 доларів до 85,000 доларів, встановивши історичний максимум. Це свідчить про те, що ринок Біткойна досяг небаченого раніше рівня зрілості.
Варто зазначити, що показники альткоїнів відрізняються від Біткойна. Аналіз показує, що альткоїн/BTC, відстежуючи глобальну чисту ліквідність, може вимагати загального збільшення ліквідності, щоб сприяти переходу альткоїнів до стадії зростання.
Процентні ставки та інфляція
Хоча Біткойн спроектований як децентралізований актив, дослідження показують, що його чутливість до рішень центрального банку змінювалася з часом:
До 2013 року монетарна політика Федеральної резервної системи суттєво знизила ціну Біткойна.
Після 2013 року ці удари почали підштовхувати ціну Біткойна вгору, що свідчить про зміну поглядів ринку на Біткойн.
Удар по дезінфляції Європейського центрального банку завжди знижує ціну Біткойна, що свідчить про те, що Біткойн виступає як цифрове золото перед рішеннями Європейського центрального банку.
З 2020 року волатильність Біткойна у відповідь на оголошення FOMC помітно зросла, практично одразу реагуючи на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи. Це свідчить про більш тісну та пряму взаємозв'язок Біткойна з рішеннями щодо монетарної політики, а його реакція на оцінку подібна до інших ризикових активів, але в більшому масштабі.
Нещодавно опубліковані дані CPI також показали, що оцінка Біткойна має підвищену чутливість до новин про інфляцію в умовах високої інфляції. Наприклад, після несподіваного результату публікації інфляції в США за травень, який склав 0.0%( в порівнянні з попереднім місяцем), ціна Біткойна зросла разом з іншими активами, але потім була виправлена висловлюваннями FOMC, які намагалися стримати очікування ліквідності.
Висновок
Біткойн як потенційний хедж проти інфляції викликав широку увагу, але емпіричні дослідження дають різні результати. Взаємозв'язок між Біткойном і інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов.
Ціна Біткойна тісно пов'язана з глобальною ліквідністю, під впливом політики центральних банків, поведінки інвесторів та тенденцій інституційних інвестицій. Дослідження показують, що початковий попит на Біткойн більше походить від його використання як безконтрольних, децентралізованих цифрових грошей, а не як інструмента хеджування від інфляції.
Однак, чутлива реакція Біткойну на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи після 2020 року підкреслила спекулятивні мотиви, а також зростання більш широкої бази інвесторів і загального визнання. Ця еволюція відображає зрілість ринку Біткойну та його все більшу інтеграцію з традиційними фінансовими ринками.
Щодо майбутнього випуску CPI, ринок не очікує суттєвих змін. Інвесторам слід уважно стежити за відмінністю між фактичними даними та очікуваннями, оскільки це може викликати коливання на ринку. Водночас постійний моніторинг глобальних трендів ліквідності, монетарної політики центральних банків та загальної економічної ситуації є надзвичайно важливим для розробки ефективної інвестиційної стратегії для Біткойна.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasDevourer
· 11год тому
Сміюся, знову беруть інфляцію за щит.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeAssassin
· 11год тому
Інфляція зруйнувалася, наступного року продовжимо лежати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FloorSweeper
· 11год тому
Яка користь? Де на ринку можна побачити точні дані?
Як глобальні макроекономічні фактори впливають на булран BTC: професійний аналіз Ліквідності та цінових відносин
Аналіз впливу глобальних макроекономічних факторів на булран Біткойна
Ця стаття глибоко дослідить, як глобальна ліквідність, процентні ставки, інфляція та оголошення Комітету з відкритих ринків Федеральної резервної системи (FOMC) впливають на цінову динаміку Біткойна під час булрану. Ми проаналізуємо історичні дані з початку 2014 року до сьогодні, використовуючи статистичні та економетричні методи для виявлення трендів і кореляцій, з метою надання цінних інсайтів для інвестиційних стратегій.
Глобальна ринкова ліквідність
Ліквідність є важливим показником наявності готівки та легко торгованих активів, що є критично важливим для економічного здоров'я. Зростання ліквідності зазвичай призводить до підвищення цін на активи, оскільки більше коштів надходить на ринок, сприяючи торгівлі. Періоди високої ліквідності зазвичай супроводжуються зростанням обсягів торгівлі та цін. Розуміння цих тенденцій допомагає інвесторам впіймати ринкові можливості, приймати обґрунтовані рішення для максимізації прибутків.
Ліквідність можна виміряти за кількома показниками, включаючи:
Фонди грошового ринку: складаються з високоліквідних короткострокових цінних паперів, відображають доступну ліквідність фінансової системи.
Банківські резерви: резерви, які банки мають у центральному банку, вищі резерви означають, що банківська система має більше ліквідності, доступної для кредитування та інвестицій.
Коефіцієнт покриття ліквідності: вимірює, чи має фінансова установа достатню кількість високоякісних ліквідних активів для покриття загального чистого грошового відтоку протягом 30 днів.
Оборот: Оборот акцій та облігацій вказує на ліквідність ринку, високий оборот означає, що активи можуть швидко купуватися та продаватися без значних коливань ціни.
У цій статті основна увага приділяється використанню грошової маси M2 для вимірювання загальної ліквідності. M2 включає готівку, чекові рахунки, ощадні рахунки та інші близькі до грошей активи, що відображає обсяги коштів, доступних для витрат і інвестицій в економіці.
Історичні дані показують, що піки зростання глобального M2 зазвичай збігаються з булраном Біткойна. Коливання Біткойна зазвичай відповідає змінам імпульсу M2. Під час булрану моніторинг M2 стає особливо важливим, оскільки збільшена ліквідність зазвичай підвищує ціни активів.
Історичний огляд булрану Біткойн
Булран на ринку криптовалют надає інвесторам значні можливості. Ось кілька важливих булранів в історії криптовалют:
2011-2013 роки: під час європейської фінансової кризи та кризи банків Кіпру центральні банки збільшили ліквідність для стабілізації економіки. Ціна Біткойн підскочила з 2.93 доларів до 329 доларів, що відображає зростання попиту на нетрадиційні фінансові активи.
2015-2017 роки: низькі відсоткові ставки та зростання грошової маси тривають. Біткойн зріс з 200 доларів до 19 000 доларів, інтерес засобів масової інформації та інститутів ще більше підштовхнув попит.
2020-2021 роки: пандемія COVID-19 спричинила безпрецедентну монетарну експансію, що призвело до значного збільшення M2 грошової маси. Ціна Біткойн зросла з 10,000 доларів до 64,000 доларів, оскільки інвестори шукали альтернативи фіатній валюті.
2024 рік: незважаючи на загальний тренд зниження ліквідності, Біткойн все ще виріс з 25,000 доларів до 85,000 доларів, встановивши історичний максимум. Це свідчить про те, що ринок Біткойна досяг небаченого раніше рівня зрілості.
Варто зазначити, що показники альткоїнів відрізняються від Біткойна. Аналіз показує, що альткоїн/BTC, відстежуючи глобальну чисту ліквідність, може вимагати загального збільшення ліквідності, щоб сприяти переходу альткоїнів до стадії зростання.
Процентні ставки та інфляція
Хоча Біткойн спроектований як децентралізований актив, дослідження показують, що його чутливість до рішень центрального банку змінювалася з часом:
З 2020 року волатильність Біткойна у відповідь на оголошення FOMC помітно зросла, практично одразу реагуючи на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи. Це свідчить про більш тісну та пряму взаємозв'язок Біткойна з рішеннями щодо монетарної політики, а його реакція на оцінку подібна до інших ризикових активів, але в більшому масштабі.
Нещодавно опубліковані дані CPI також показали, що оцінка Біткойна має підвищену чутливість до новин про інфляцію в умовах високої інфляції. Наприклад, після несподіваного результату публікації інфляції в США за травень, який склав 0.0%( в порівнянні з попереднім місяцем), ціна Біткойна зросла разом з іншими активами, але потім була виправлена висловлюваннями FOMC, які намагалися стримати очікування ліквідності.
Висновок
Біткойн як потенційний хедж проти інфляції викликав широку увагу, але емпіричні дослідження дають різні результати. Взаємозв'язок між Біткойном і інфляцією є складним і постійно змінюється, під впливом зрілості ринку та більш широких економічних умов.
Ціна Біткойна тісно пов'язана з глобальною ліквідністю, під впливом політики центральних банків, поведінки інвесторів та тенденцій інституційних інвестицій. Дослідження показують, що початковий попит на Біткойн більше походить від його використання як безконтрольних, децентралізованих цифрових грошей, а не як інструмента хеджування від інфляції.
Однак, чутлива реакція Біткойну на жорстку монетарну політику Федеральної резервної системи після 2020 року підкреслила спекулятивні мотиви, а також зростання більш широкої бази інвесторів і загального визнання. Ця еволюція відображає зрілість ринку Біткойну та його все більшу інтеграцію з традиційними фінансовими ринками.
Щодо майбутнього випуску CPI, ринок не очікує суттєвих змін. Інвесторам слід уважно стежити за відмінністю між фактичними даними та очікуваннями, оскільки це може викликати коливання на ринку. Водночас постійний моніторинг глобальних трендів ліквідності, монетарної політики центральних банків та загальної економічної ситуації є надзвичайно важливим для розробки ефективної інвестиційної стратегії для Біткойна.