2025 рік наближається, можливості та виклики крипторинку в очах провідних VC
З наближенням 2025 року, шифрувальна індустрія стоїть на новій точці розвитку. За минулий рік ринок пережив відновлення, інновації та коригування, провідні проекти закріпили свої позиції, нові напрями тихо зростають. Як індикатор галузі, VC не лише став свідком змін на ринку, а й формує напрямок розвитку галузі.
Ця стаття запрошує кілька провідних VC поділитися своїми спостереженнями та думками щодо шифрування індустрії. Вони оглянули яскраві моменти 2024 року, проаналізували поточні можливості та виклики, а також зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом дослідимо шифрування індустрії з точки зору VC "вчора, сьогодні та завтра".
Найвражаючі проекти 2024 року
На тлі відновлення ринку та технологічних інновацій у 2024 році з'явиться чимало помітних проєктів.
Деякий засновник компанії з інвестицій у шифрування заявив, що Hyperliquid, як DEX з видатною продуктивністю для безстрокових контрактів, приваблює велику кількість користувачів. Платформа розширює свій асортимент продуктів, запустивши екосистему HyperEVM, що підвищує корисність екосистеми спотової торгівлі. Платформа заробляє значні збори через онлайнове розрахування та маркет-мейкінг, поступово витісняючи частку ринку провідних DEX та CEX.
Інший VC також високо оцінив Hyperliquid, вважаючи, що її частка на ринку, спільні аірдропи та механізми розподілу, а також ефект багатства вражають. Він також зазначив, що Pump.fun є найуспішнішою платформою для запуску Meme-криптовалют цього року, успішно просуваючи концепцію "платформи для запуску Meme" до топових наративів.
У сфері DeFi відродження зрілих кредитних протоколів, таких як AAVE, Compound, а також поява нових високоякісних учасників, таких як Morpho, Euler, Ajna, також заслуговує на увагу. Хоча в поточному циклі DeFi не має такої ж уваги, як раніше, тихий успіх цих протоколів все ж варто відстежувати.
Pudgy Penguin є проектом, про який згадали кілька VC, і вважається, що він самостійно сприяв відновленню всього сегменту NFT. Інвестори заявили, що, будучи ранніми інвесторами та власниками NFT, вони повністю відчули потужну енергію, що виходить від думки засновника про злиття Web2+Web3.
Ethena показує вражаючі результати в сфері DeFi завдяки стабільній монеті USDE. Отримання прибутку з високих ставок фінансування через створення довгих і коротких позицій з 1-кратним важелем на CEX. Співпраця з фондом великої компанії з управління активами забезпечила стабільний прибуток для USDE навіть за негативних ставок фінансування.
Прогноз ринку біткойнів
У 2024 році ціна біткоїна зросла на 119,1%, головним чином завдяки прийняттю спотових ETF інститутами, події зменшення вдвічі в квітні та оптимістичним настроям після виборів у США. В перспективі 2025 року кілька VC вважають, що бичачий ринок має шанси продовжитися, а пробиття позначки в 200 тисяч доларів є ймовірною подією.
Деякі аналітики використовують технічні індикатори Pi Cycle та 2Y MA Multiplier для визначення вершини, прогнозуючи, що біткоїн може досягти максимуму приблизно на рівні 200 тисяч доларів. Також деякі VC проявляють обережність, прогнозуючи, що наступна етапна вершина може бути в межах 120 тисяч до 150 тисяч доларів, після чого буде коливатися між 100 тисячами та 150 тисячами доларів.
Варто зазначити, що динаміка ринку в цьому циклі буде під впливом кількох факторів, включаючи зовнішню ліквідність, яку принесуть спотові ETF на біткоїн, а також приплив коштів, зумовлений майбутньою резервною політикою. Це означає, що з поточного моменту до пікових значень наступного року ринок біткоїна може зберігати коливальний висхідний тренд, поступово рухаючись до вищих цінових рівнів.
Суперечка між Meme та "VC币"
Суть суперечки між Meme та VC-криптовалютою полягає в конкуренції між наявними інвестиціями та ліквідністю ринку. У середовищі обмеженого надходження нових інвестицій VC-криптовалюта, через її низьку ліквідність, високу FDV та постійно зростаючу кількість нових проєктів, ускладнює підтримку ринкових фінансів. Механізм повної ліквідності та справедливого розподілу Meme-криптовалюти відповідає психології роздрібних інвесторів, ставши "новою зброєю" у боротьбі проти переваги інститутів.
Проте, PVP-атрибути Meme-криптовалюти в основному не є сталими. За винятком кількох провідних проєктів, більшості Meme-криптовалют важко мати довгострокову цінність. Щодо труднощів з VC-криптовалютою, на короткостроковій перспективі немає ефективних рішень. На фоні дефіциту ліквідності на ринку та посилення переваг інституційних інвесторів, вирішення проблеми потребує проходження повного циклу бичачого і ведмежого ринку, щоб ринок природно очистився, відновив довіру та справедливість.
Інвестори зазначили, що випуск токенів не є кінцевою метою, а справжнім стартом для функціонування проекту. Команда проекту повинна серйозно подумати про реалізацію сценаріїв використання, стабільний грошовий потік та активні громади. Проект "VC токена" потребує більш ретельного підходу до підбору токенів для ринку, щоб залучити ширшу спільноту і розподілити токени для зміцнення зв'язків інтересів.
Майбутні потенційні напрями та проекти
Оглядаючись на 2025 рік, кілька трас і проектів мають шанси вирізнитися:
RWA (Real World Asset): сутність полягає в тому, щоб зробити так, щоб блокчейн вів облік глобальних основних фінансових активів, наразі рівень проникнення менше 0,1%. Навіть підвищення на один порядок може призвести до виникнення кількох нових вторинних активів.
Повторне заставлення: як частина великої нарації 2024 року, можливо, досягне свого піку в 2025 році.
Проекти ZK: такі як RiscZero, апаратне прискорення Ingonyama тощо, поступово продемонструють ринковий потенціал.
AI Agent: має потенціал стати зіркою завтрашнього дня в криптоіндустрії, демонструючи можливості в прийнятті торгових рішень, оптимізації DeFi та управлінні активами.
PayFi: Екосистема, що забезпечує безшовні та низьковартісні платежі, набирає швидкі темпи розвитку. Глибока інтеграція з основними сервісами та зручні платіжні протоколи для конвертації криптовалюти та фіатних грошей стануть ключовими.
AI та блокчейн: децентралізована AI інфраструктура та AI агенти швидко набирають популярність і очікується, що стануть новою яскравою тенденцією в індустрії.
Прорив "Масове усиновлення"
Багато VC вважають, що платіжна ніша має потенціал стати першим проривом для "масового прийняття" блокчейну. Стейблкоїни в країнах, що не використовують долар США, вже продемонстрували спроможність перевершувати традиційну банківську фінансову ефективність, маючи численні переваги для жителів країн третього світу. Як тільки буде встановлено рамки відповідності, цей сектор матиме величезний потенціал.
З точки зору екологічної позиції та вибору треку, деякі екосистеми можуть мати більш значну перевагу. Новий фронтальний досвід користувача та вбудований досвід DeFi також стануть ключовими факторами для популяризації.
Етапи бичачого ринку та їх тривалість
Більшість VC вважають, що зараз ми на середній стадії бичачого ринку. Після затвердження біткоїн ETF ринок може перейти від швидкого падіння та росту до тривалого повільного зростання. У майбутньому можливі корекції, але малоймовірно, що ми повернемося до рівнів ведмежого ринку.
У короткостроковій перспективі біткойн, принаймні, завершив половину циклу бичачого ринку. З оптимістичної точки зору, біткойн як інструмент боротьби з інфляцією та збереження багатства має хороші перспективи в довгостроковій перспективі.
Поради для роздрібних інвесторів
Зосередьтеся на високодостовірних сегментах, таких як BTC, меми та наративи ШІ.
Обережно інвестуйте в старі альткоїни, які не мають нових наративів.
Дійти за тенденціями, зрозуміти ринкові тренди, слідувати за гарячими темами.
Розумно контролюйте ризики, уникайте надмірного використання важелів.
Пріоритетно розглядайте управління ризиками, використовуючи надійні інструменти безпеки.
Зосередьтеся на високоякісних, сталих проектах, а не на короткострокових тенденціях.
Визначте активи з довгостроковою відмінною продуктивністю, уникайте утримання активів, які відстають від ринку.
Отже, крипторинок рухається в бік більш зрілого та професійного напрямку. Інвестори повинні зберігати стабільний та потужний внутрішній стан, завжди ставлячи управління ризиками на перше місце.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Перспективи крипторинку на 2025 рік: найкращі VC інтерпретують можливості та виклики
2025 рік наближається, можливості та виклики крипторинку в очах провідних VC
З наближенням 2025 року, шифрувальна індустрія стоїть на новій точці розвитку. За минулий рік ринок пережив відновлення, інновації та коригування, провідні проекти закріпили свої позиції, нові напрями тихо зростають. Як індикатор галузі, VC не лише став свідком змін на ринку, а й формує напрямок розвитку галузі.
Ця стаття запрошує кілька провідних VC поділитися своїми спостереженнями та думками щодо шифрування індустрії. Вони оглянули яскраві моменти 2024 року, проаналізували поточні можливості та виклики, а також зробили прогнози щодо майбутніх тенденцій. Давайте разом дослідимо шифрування індустрії з точки зору VC "вчора, сьогодні та завтра".
Найвражаючі проекти 2024 року
На тлі відновлення ринку та технологічних інновацій у 2024 році з'явиться чимало помітних проєктів.
Деякий засновник компанії з інвестицій у шифрування заявив, що Hyperliquid, як DEX з видатною продуктивністю для безстрокових контрактів, приваблює велику кількість користувачів. Платформа розширює свій асортимент продуктів, запустивши екосистему HyperEVM, що підвищує корисність екосистеми спотової торгівлі. Платформа заробляє значні збори через онлайнове розрахування та маркет-мейкінг, поступово витісняючи частку ринку провідних DEX та CEX.
Інший VC також високо оцінив Hyperliquid, вважаючи, що її частка на ринку, спільні аірдропи та механізми розподілу, а також ефект багатства вражають. Він також зазначив, що Pump.fun є найуспішнішою платформою для запуску Meme-криптовалют цього року, успішно просуваючи концепцію "платформи для запуску Meme" до топових наративів.
У сфері DeFi відродження зрілих кредитних протоколів, таких як AAVE, Compound, а також поява нових високоякісних учасників, таких як Morpho, Euler, Ajna, також заслуговує на увагу. Хоча в поточному циклі DeFi не має такої ж уваги, як раніше, тихий успіх цих протоколів все ж варто відстежувати.
Pudgy Penguin є проектом, про який згадали кілька VC, і вважається, що він самостійно сприяв відновленню всього сегменту NFT. Інвестори заявили, що, будучи ранніми інвесторами та власниками NFT, вони повністю відчули потужну енергію, що виходить від думки засновника про злиття Web2+Web3.
Ethena показує вражаючі результати в сфері DeFi завдяки стабільній монеті USDE. Отримання прибутку з високих ставок фінансування через створення довгих і коротких позицій з 1-кратним важелем на CEX. Співпраця з фондом великої компанії з управління активами забезпечила стабільний прибуток для USDE навіть за негативних ставок фінансування.
Прогноз ринку біткойнів
У 2024 році ціна біткоїна зросла на 119,1%, головним чином завдяки прийняттю спотових ETF інститутами, події зменшення вдвічі в квітні та оптимістичним настроям після виборів у США. В перспективі 2025 року кілька VC вважають, що бичачий ринок має шанси продовжитися, а пробиття позначки в 200 тисяч доларів є ймовірною подією.
Деякі аналітики використовують технічні індикатори Pi Cycle та 2Y MA Multiplier для визначення вершини, прогнозуючи, що біткоїн може досягти максимуму приблизно на рівні 200 тисяч доларів. Також деякі VC проявляють обережність, прогнозуючи, що наступна етапна вершина може бути в межах 120 тисяч до 150 тисяч доларів, після чого буде коливатися між 100 тисячами та 150 тисячами доларів.
Варто зазначити, що динаміка ринку в цьому циклі буде під впливом кількох факторів, включаючи зовнішню ліквідність, яку принесуть спотові ETF на біткоїн, а також приплив коштів, зумовлений майбутньою резервною політикою. Це означає, що з поточного моменту до пікових значень наступного року ринок біткоїна може зберігати коливальний висхідний тренд, поступово рухаючись до вищих цінових рівнів.
Суперечка між Meme та "VC币"
Суть суперечки між Meme та VC-криптовалютою полягає в конкуренції між наявними інвестиціями та ліквідністю ринку. У середовищі обмеженого надходження нових інвестицій VC-криптовалюта, через її низьку ліквідність, високу FDV та постійно зростаючу кількість нових проєктів, ускладнює підтримку ринкових фінансів. Механізм повної ліквідності та справедливого розподілу Meme-криптовалюти відповідає психології роздрібних інвесторів, ставши "новою зброєю" у боротьбі проти переваги інститутів.
Проте, PVP-атрибути Meme-криптовалюти в основному не є сталими. За винятком кількох провідних проєктів, більшості Meme-криптовалют важко мати довгострокову цінність. Щодо труднощів з VC-криптовалютою, на короткостроковій перспективі немає ефективних рішень. На фоні дефіциту ліквідності на ринку та посилення переваг інституційних інвесторів, вирішення проблеми потребує проходження повного циклу бичачого і ведмежого ринку, щоб ринок природно очистився, відновив довіру та справедливість.
Інвестори зазначили, що випуск токенів не є кінцевою метою, а справжнім стартом для функціонування проекту. Команда проекту повинна серйозно подумати про реалізацію сценаріїв використання, стабільний грошовий потік та активні громади. Проект "VC токена" потребує більш ретельного підходу до підбору токенів для ринку, щоб залучити ширшу спільноту і розподілити токени для зміцнення зв'язків інтересів.
Майбутні потенційні напрями та проекти
Оглядаючись на 2025 рік, кілька трас і проектів мають шанси вирізнитися:
RWA (Real World Asset): сутність полягає в тому, щоб зробити так, щоб блокчейн вів облік глобальних основних фінансових активів, наразі рівень проникнення менше 0,1%. Навіть підвищення на один порядок може призвести до виникнення кількох нових вторинних активів.
Повторне заставлення: як частина великої нарації 2024 року, можливо, досягне свого піку в 2025 році.
Проекти ZK: такі як RiscZero, апаратне прискорення Ingonyama тощо, поступово продемонструють ринковий потенціал.
AI Agent: має потенціал стати зіркою завтрашнього дня в криптоіндустрії, демонструючи можливості в прийнятті торгових рішень, оптимізації DeFi та управлінні активами.
PayFi: Екосистема, що забезпечує безшовні та низьковартісні платежі, набирає швидкі темпи розвитку. Глибока інтеграція з основними сервісами та зручні платіжні протоколи для конвертації криптовалюти та фіатних грошей стануть ключовими.
AI та блокчейн: децентралізована AI інфраструктура та AI агенти швидко набирають популярність і очікується, що стануть новою яскравою тенденцією в індустрії.
Прорив "Масове усиновлення"
Багато VC вважають, що платіжна ніша має потенціал стати першим проривом для "масового прийняття" блокчейну. Стейблкоїни в країнах, що не використовують долар США, вже продемонстрували спроможність перевершувати традиційну банківську фінансову ефективність, маючи численні переваги для жителів країн третього світу. Як тільки буде встановлено рамки відповідності, цей сектор матиме величезний потенціал.
З точки зору екологічної позиції та вибору треку, деякі екосистеми можуть мати більш значну перевагу. Новий фронтальний досвід користувача та вбудований досвід DeFi також стануть ключовими факторами для популяризації.
Етапи бичачого ринку та їх тривалість
Більшість VC вважають, що зараз ми на середній стадії бичачого ринку. Після затвердження біткоїн ETF ринок може перейти від швидкого падіння та росту до тривалого повільного зростання. У майбутньому можливі корекції, але малоймовірно, що ми повернемося до рівнів ведмежого ринку.
У короткостроковій перспективі біткойн, принаймні, завершив половину циклу бичачого ринку. З оптимістичної точки зору, біткойн як інструмент боротьби з інфляцією та збереження багатства має хороші перспективи в довгостроковій перспективі.
Поради для роздрібних інвесторів
Отже, крипторинок рухається в бік більш зрілого та професійного напрямку. Інвестори повинні зберігати стабільний та потужний внутрішній стан, завжди ставлячи управління ризиками на перше місце.