Нещодавно глобальні фінансові ринки переживають значну трансформацію, яку очолює Федеральна резервна система (ФРС). ФРС у вересні рішуче почала цикл зниження ставок і в жовтні та грудні продовжила його, ці дії стали схожими на те, як якщо б було звалено ряд доміно, що спровокувало глибокі зміни у глобальній фінансовій системі. Ця трансформація впливає не лише на динаміку долара, але й торкається ядра політики випуску по всьому світу, перетворюючи основну логіку капітальних потоків.

Майбутні тенденції долара стали центром уваги ринку. Попри те, що індекс долара наразі демонструє сильні результати, це більше пов'язано з відносною перевагою, що виникає внаслідок слабкості європейської економіки, а не з реальною силою фундаментальних показників економіки США. Продовження зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС), разом з пом'якшенням фіскальної політики, поступово підриває кредитну основу долара. Навіть незважаючи на те, що торгові угоди, укладені між Японією та Європою з США раніше, мали обмежений вплив на долар, спірні дані щодо нефермерських зарплат вже почали впливати на тенденції долара.

Логіка за подвійною політикою пом'якшення монетарної та фіскальної політики в США не є складною. Ця стратегія не лише розмиває привабливість долара як резервної монети, але й є звичним методом США для вирішення структурних економічних проблем. Девальвація долара допомагає зменшити важкий борговий тягар США, одночасно покращуючи конкурентоспроможність експорту для поліпшення торгового дефіциту.

Для інших країн ця серія заходів Федеральної резервної системи (ФРС) несе в собі значні можливості. Світова фінансова структура поступово перебудовується, і країни повинні обережно оцінити напрямок своєї політики випуску та підготуватися до можливих змін у капітальних потоках. У цей час, що сповнений невизначеності, гнучка корекція стратегій та використання нових можливостей стануть ключовими для країн у відповідь на глобальні фінансові зміни.