Аналіз глибини ринку стейкінгу Solana: боротьба чотирьох основних ліквідних стейкінгових проєктів
Зі зростанням ринку Solana (SOL) піднявся на шосте місце серед світових криптовалют, а обсяг його застейкованих активів займає лише друге місце серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) після Ethereum. Проте рівень накопичення коштів у децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana є відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) складає лише 11,3% від історичного максимуму, приблизно 11,37 мільярдів доларів.
У складі TVL на Solana, проекти ліквідного стейкінгу відіграють вирішальну роль і вважаються ключовим фактором, що сприяє відновленню TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito, які займають значну позицію завдяки найвищому TVL, підкреслюючи важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті буде детально розглянуто основних учасників ліквідного стейкінгу на Solana, а також проведено порівняльний аналіз їх стратегій та ринкових показників.
Загальний огляд стейкінгу Solana
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL досягла 30,53 мільярдів доларів США, капіталізація засейканих активів становить 27,62 мільярдів доларів США, а коефіцієнт застейку досяг 69,18%, кількість засейканих SOL становить 391 мільйон. Капіталізація засейканих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів після ETH; його коефіцієнт застейку також відносно високий серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У мережі Solana налічується 1986 валідаторів, а рентабельність (APY) найкращих валідаторів наближається до 8% без комісії. Для стимулювання тримачів SOL та підвищення безпеки мережі Фонд Solana запустив "план стейкінгових пулів". Дані свідчать, що в стейкінгових пулах заблоковано приблизно 16820000 SOL, що становить 4,3% від загальної суми стейкінгу, а середній APY становить 6,68%.
Порівняння чотирьох основних ліквідних стейкінгових проектів
1. Фінанси маринаду
Як один з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, Marinade Finance запустилася в основній мережі в серпні 2021 року. Користувачі можуть застейкати SOL в Marinade та отримати токени mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL.
Особливості:
Надання послуг застейкання для нативних токенів
найбільша кількість застейканих, досягла 705.8万SOL
Найвищий TVL, приблизно 7,77 мільярда доларів
Застейкати прибутковість становить 6.543%
За останні 30 днів обсяг застави зріс на 31,22%
Капіталізація обігу токена управління MNDE становить 85,99 мільйона доларів США, загальна капіталізація 356 мільйонів доларів США.
2. Джіто
Jito запустила ліквідний стейкінг платформи наприкінці 2022 року. Користувачі, які застрейкують SOL, можуть отримувати токени JitoSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL.
Особливості:
Розробка інфраструктури MEV для мережі Solana
Частина прибутку MEV розподіляється між тримачами JitoSOL
обсяг застейкованих 6380000 SOL
TVL приблизно 4,55 мільйона доларів США
Застейкати дохідність становить 6.892%
За останні 30 днів обсяг застейканих активів зріс на 17,77%
Капіталізація обігу токена управління JTO становить 342 мільйони доларів, загальна капіталізація 2.973 мільярда доларів.
3. BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і нещодавно швидко виріс завдяки загальному вибуху екосистеми Solana. Користувачі можуть застейкати SOL для отримання токенів bSOL.
Особливості:
Використовуйте офіційний смарт-контракт стейкінгового пулу Solana Labs
Мати найбільший набір валідаторів
Дозволяє користувачам стейкати ліквідність певним валідаторам
Обсяг застейкованих SOL становить 1,52 млн.
TVL приблизно 1,08 мільйона доларів
застейкати прибутковість становить 6.232%
За останні 30 днів обсяг застейканих активів зріс на 177%
Загальна капіталізація токена управління BLZE становить 38 840 000 доларів США.
4. Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року. Користувачі за стейк SOL можуть отримувати токени stSOL.
Особливості:
Постачальник послуг ліквідного стейкінгу з багатьох ланцюгів
Оголошено про припинення прийому нових застав на Solana
застейкати обсягом 88.7 тисяч SOL
TVL приблизно 6340 мільйонів доларів США
Застейкати доходність становить 6.717%
За останні 30 днів обсяг застейкованих активів знизився на 41.43%
Капіталізація обігу токена управління LDO становить 20,95 мільярдів доларів США, загальна капіталізація 23,56 мільярдів доларів США.
Застосування LST у DeFi
LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) кожного проєкту широко підтримується в DeFi-додатках Solana:
Основні кредитні протоколи marginfi та Solend підтримують ці LST як заставу
У DEX Orca пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають високу ліквідність
BlazeStake пропонує найвищі стимули, наприклад, при депозитах у Solend можна отримати 15.37% APR субсидію BLZE
Marinade також надає стимулювання токенами MNDE в DeFi
Jito ще не надав додаткових стимулів для використання JitoSOL у DeFi
Lido через завершення розподілу токенів не може продовжувати надавати стимули.
Висновок
У екосистемі Solana існує кілька різноманітних представницьких ліквідних стейкінг-рішень, кожне з яких має свої особливості та користується широкою підтримкою проектів DeFi. Проте загальний обсяг ліквідного стейкінгу залишається відносно невеликим, складаючи лише 4,3% від усіх застекаджених SOL. Різноманітність рішень також призводить до розподілу ліквідності, в майбутньому можуть з'явитися ще більш конкурентоспроможні нові рішення.
Заохочувальні заходи залишаються вкрай важливими для підвищення обсягів застейку та ліквідності LST на DEX. BlazeStake, хоча й має найменшу популярність, досяг значного зростання в короткий термін завдяки великим субсидіям. У порівнянні, навіть такі проекти, як Lido, які мають найбільшу впізнаваність у сфері ліквідного стейкінгу, через неможливість постійного надання стимулів також вирішили вийти з ринку Solana. Це підкреслює важливість стійких механізмів заохочення для розвитку проектів у конкурентній сфері ліквідного стейкінгу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
PaperHandsCriminal
· 23год тому
Маючи гроші, не наважуються заходити на ринок, а як зайдуть, то починають панікувати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
JustHereForMemes
· 23год тому
Подивіться, хто ще грає в sol.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiChallenger
· 23год тому
Історія просто повторюється. SOL зараз це ETH 2018 року.
Битва ліквідного стейкінгу Solana: порівняння даних чотирьох великих проектів та аналіз тенденцій розвитку
Аналіз глибини ринку стейкінгу Solana: боротьба чотирьох основних ліквідних стейкінгових проєктів
Зі зростанням ринку Solana (SOL) піднявся на шосте місце серед світових криптовалют, а обсяг його застейкованих активів займає лише друге місце серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS) після Ethereum. Проте рівень накопичення коштів у децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana є відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) складає лише 11,3% від історичного максимуму, приблизно 11,37 мільярдів доларів.
У складі TVL на Solana, проекти ліквідного стейкінгу відіграють вирішальну роль і вважаються ключовим фактором, що сприяє відновленню TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito, які займають значну позицію завдяки найвищому TVL, підкреслюючи важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті буде детально розглянуто основних учасників ліквідного стейкінгу на Solana, а також проведено порівняльний аналіз їх стратегій та ринкових показників.
Загальний огляд стейкінгу Solana
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL досягла 30,53 мільярдів доларів США, капіталізація засейканих активів становить 27,62 мільярдів доларів США, а коефіцієнт застейку досяг 69,18%, кількість засейканих SOL становить 391 мільйон. Капіталізація засейканих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів після ETH; його коефіцієнт застейку також відносно високий серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
У мережі Solana налічується 1986 валідаторів, а рентабельність (APY) найкращих валідаторів наближається до 8% без комісії. Для стимулювання тримачів SOL та підвищення безпеки мережі Фонд Solana запустив "план стейкінгових пулів". Дані свідчать, що в стейкінгових пулах заблоковано приблизно 16820000 SOL, що становить 4,3% від загальної суми стейкінгу, а середній APY становить 6,68%.
Порівняння чотирьох основних ліквідних стейкінгових проектів
1. Фінанси маринаду
Як один з перших ліквідних стейкінг-протоколів в екосистемі Solana, Marinade Finance запустилася в основній мережі в серпні 2021 року. Користувачі можуть застейкати SOL в Marinade та отримати токени mSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в mSOL.
Особливості:
Капіталізація обігу токена управління MNDE становить 85,99 мільйона доларів США, загальна капіталізація 356 мільйонів доларів США.
2. Джіто
Jito запустила ліквідний стейкінг платформи наприкінці 2022 року. Користувачі, які застрейкують SOL, можуть отримувати токени JitoSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL.
Особливості:
Капіталізація обігу токена управління JTO становить 342 мільйони доларів, загальна капіталізація 2.973 мільярда доларів.
3. BlazeStake
BlazeStake був запущений у травні 2022 року і нещодавно швидко виріс завдяки загальному вибуху екосистеми Solana. Користувачі можуть застейкати SOL для отримання токенів bSOL.
Особливості:
Загальна капіталізація токена управління BLZE становить 38 840 000 доларів США.
4. Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року. Користувачі за стейк SOL можуть отримувати токени stSOL.
Особливості:
Капіталізація обігу токена управління LDO становить 20,95 мільярдів доларів США, загальна капіталізація 23,56 мільярдів доларів США.
Застосування LST у DeFi
LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) кожного проєкту широко підтримується в DeFi-додатках Solana:
Висновок
У екосистемі Solana існує кілька різноманітних представницьких ліквідних стейкінг-рішень, кожне з яких має свої особливості та користується широкою підтримкою проектів DeFi. Проте загальний обсяг ліквідного стейкінгу залишається відносно невеликим, складаючи лише 4,3% від усіх застекаджених SOL. Різноманітність рішень також призводить до розподілу ліквідності, в майбутньому можуть з'явитися ще більш конкурентоспроможні нові рішення.
Заохочувальні заходи залишаються вкрай важливими для підвищення обсягів застейку та ліквідності LST на DEX. BlazeStake, хоча й має найменшу популярність, досяг значного зростання в короткий термін завдяки великим субсидіям. У порівнянні, навіть такі проекти, як Lido, які мають найбільшу впізнаваність у сфері ліквідного стейкінгу, через неможливість постійного надання стимулів також вирішили вийти з ринку Solana. Це підкреслює важливість стійких механізмів заохочення для розвитку проектів у конкурентній сфері ліквідного стейкінгу.