Фінансові гіганти прискорюють вхід на ринок криптоактивів, прагнучи запустити послуги торгівлі та стейблкоїни

Як один з провідних фінансових сервісних компаній США, один з гігантів управління активами прискорює розширення в сферу криптоактивів. Згідно з останніми висловлюваннями генерального директора компанії, вона має намір запустити послуги торгівлі біткоїнами та ефіром, з метою надання клієнтам більш широких інвестиційних можливостей та безпосередньої конкуренції з існуючими платформами криптоактивів.

Як традиційний фінансовий гігант, що управляє активами на суму понад 10 трильйонів доларів, компанія також планує випустити стейблкоїн та досліджує область токенізації відповідно до потреб клієнтів. З поступовим уточненням регуляторного середовища в США, ця компанія змінює конкурентну ситуацію на ринку криптоактивів.

Послуги з торгівлі біткоїном та ефіром незабаром будуть запущені

Генеральний директор компанії нещодавно в інтерв'ю засобам масової інформації розкрив, що компанія готується увійти в сферу торгівлі біткойнами, і такі плани можуть зробити її безпосереднім конкурентом існуючих криптоактивів торгових платформ.

"Наші клієнти вже інвестували в криптоактиви сьогодні. Насправді, криптоETP, які мають наші клієнти, становлять понад 20% від усієї галузі, тому вони дійсно мають інвестиції." Тим не менш, генеральний директор зазначив, що наразі обсяги криптоактивів становлять лише "близько 25 мільярдів доларів з загальних активів наших клієнтів у 10,8 трильйона доларів, тому це все ще відносно невелика частка."

Він розкрив, що компанія "очікує незабаром запустити послуги з торгівлі біткоїном та ефіром, щоб наші клієнти могли отримати доступ до цих активів." Він також зазначив, що ця послуга може стати важливим драйвером зростання компанії.

"Ми чули від багатьох клієнтів, що 98% їхнього багатства знаходиться на наших рахунках, і вони, можливо, зберігатимуть 1% або 2% в деяких цифрових нативних компаніях для утримання їхніх криптоактивів, але насправді вони хочуть повернути ці активи до нас, оскільки довіряють нам," сказав CEO. "Вони хочуть, щоб ці активи управлялися разом з іншими активами, тому ми вважаємо, що, коли ми виведемо ці продукти на ринок, ми повинні побачити реальне зростання."

Коли його запитали, чи буде він безпосередньо конкурувати з існуючими платформами для торгівлі криптоактивами, генеральний директор відповів: "Абсолютно. Якщо вони купують криптоактиви на інших платформах, ми будемо раді бачити, як вони повертають ці криптоактиви до нас."

Управління активами на 100 трильйонів доларів, останнім часом прискорює вихід у сферу криптоактивів

Ця компанія є американською транснаціональною фінансовою службою, яка наразі надає банківські послуги, комерційні банківські послуги, інвестиції та супутні послуги, включаючи консультації і послуги з управління капіталом, орієнтуючись на роздрібних та інституційних клієнтів. Вона є однією з найбільших банків у США за обсягом активів. Станом на 31 грудня 2024 року, компанія управляє активами клієнтів на суму 10,1 трильйона доларів, кількість активних брокерських рахунків досягає 36,5 мільйонів, кількість рахунків для участі в пенсійних планах на робочому місці становить 5,4 мільйона, банківських рахунків - 2 мільйона. Компанія була заснована в Сан-Франциско, штат Каліфорнія, а її штаб-квартира знаходиться в Техасі, Вестлейк(Westlake). Вона має понад 380 відділень у основних фінансових центрах США та Великобританії.

Компанія, заснована в 1971 році, спочатку називалася First Commander Corporation і була перейменована в 1973 році. Компанія скористалася фінансовою лібералізацією 1970-х років і першою запустила бізнес з продажу знижкових цінних паперів. Після відкриття флагманського магазину в місті Сакраменто, Каліфорнія, банк розширився до Сіетлу, а економічний бум у США в 1980-х роках забезпечив фінансування для інвестицій банку в технології, автоматизацію та цифрові записи. Компанія першою запровадила цілодобовий прийом замовлень та послуги котирування, а в 1983 році була придбана великим банком за 55 мільйонів доларів. Три роки потому, завдяки успішній діяльності інвестиційного фонду банку, засновник викупив компанію за 280 мільйонів доларів.

Останніми роками компанія постійно звертає увагу на сферу криптоактивів. У липні 2022 року компанія оголосила про запуск першого ETF, пов'язаного з криптоактивами. Фонд призначений для відстеження власного індексу, розробленого підрозділом з управління активами компанії, з річною платою за управління у розмірі 0,30%. Проте цей індекс не відстежує або не інвестує безпосередньо в криптоактиви, а розроблений дослідницькою групою підрозділу з управління активами компанії, яка використовує людські інсайти, технології штучного інтелекту та систематизовані моделі для ідентифікації, вибору та оцінки компаній на основі їхньої релевантності до теми криптоактивів.

Наразі цей ETF став найбільшим криптоактивом компанії, станом на 23 липня загальні чисті активи становлять близько 160 мільйонів доларів.

Теперішній CEO також висловив підтримку криптоактивам, він зазначив, що компанія планує запустити послуги спотової торгівлі криптоактивами до його призначення в листопаді 2024 року. "Криптоактиви дійсно привернули увагу багатьох людей, багато хто заробив на цьому непогані гроші," сказав він під час інтерв'ю з медіа 21 листопада 2024 року, додавши: "Я ще не купував криптоактиви, тепер вважаю це трохи нерозумно."

Він додав, що наразі не планує інвестувати в криптоактиви, але сподівається підтримати клієнтів, які мають намір інвестувати, і зазначив, що компанія очікує позитивних змін в регуляторному середовищі США.

"Ми також сподіваємося, що зможемо безпосередньо запропонувати Криптоактиви для торгівлі...... Ми весь час чекаємо на зміни регуляторного середовища, щоб досягти цієї мети, ми віримо, що ці зміни скоро відбудуться," сказав він в інтерв'ю іншій медіа.

Планується запуск стейблкоїна, буде досліджено попит клієнтів на токенізацію

За повідомленнями, на нещодавній літній телефонній конференції компанії генеральний директор також зазначив, що компанія запустить стейблкоїн. Однак CEO проявляє обережність щодо токенізації, вважаючи, що йому важко зрозуміти, яку проблему це може вирішити для публічного фондового ринку.

Генеральний директор розділяє криптоактиви на три категорії. Біткойн є окремою категорією. Далі йдуть токени, необхідні для торгівлі на блокчейні, він вважає, що ці токени мають цінність. Третя категорія - це мемкоїни, компанія не планує пропонувати такі продукти.

Генеральний директор не відповів на деякі питання щодо операцій, зокрема, чи компанія буде підтримувати стейкінг, а також чи буде послуга зберігання оброблятися внутрішньо або через третю сторону. Оскільки тематичний ETF компанії на криптоактиви не інвестує безпосередньо в криптоактиви, цей продукт не може слугувати корисною ознакою. Компанія також є акціонером одного з інституційних криптоактивів, для якого інша компанія надає послугу зберігання.

Генеральний директор також не відповів на питання про терміни запуску торгівлі криптоактивами на спотовому ринку, але сказав, що ця послуга буде запущена до виходу стейблкоїнів.

Щодо стейблкоїнів, CEO заявив: "Ми вже співпрацюємо з великими банками та альянсами, обговорюючи, як вивести стейблкоїни на ринок. Водночас ми також досліджуємо свої шляхи, і ми приймемо рішення, яке буде найвигіднішим для наших клієнтів."

На даний момент, доходи компанії від процентів на грошовий баланс клієнтів складають важливу частину доходу компанії. Наприклад, у фінансовому кварталі, що закінчився 31 березня 2025 року, доходи компанії від відсотків досягли 2,7 мільярда доларів, що складає приблизно 50% від загального доходу в 5,6 мільярда доларів.

Коли йдеться про токенізацію, генеральний директор не заперечував цю концепцію, а сказав: "Ми побачимо, як ця тенденція розвиватиметься, і в яких класах активів вона стане більш поширеною. Я вважаю, що для публічного фондового ринку ми повинні запитати себе, яку проблему вирішує токенізація?"

Незважаючи на те, що токенізація 24/7 торгівлі є однією з її переваг, він зазначив, що компанія наразі пропонує 24/5 торгівлю, і лише 1% угод відбувається в ненормальний торговий час. Крім того, публічний фондовий ринок є дуже прозорим, ліквідним і ефективним, і він сумнівається, чи може токенізація забезпечити ці переваги. Він також висловив занепокоєння щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та про злочинців у сфері токенізації.

Генеральний директор зазначив, що компанія вивчає токенізацію, і якщо клієнти матимуть потребу, компанія надасть цю послугу. Однак він також зазначив, що, якщо весь ринок буде рухатися в цьому напрямку, він хоче забезпечити, щоб токенізація принаймні в аспектах прозорості, ліквідності та витрат не була нижчою за існуючий рівень. Він також сказав: "Щодо будь-яких нових інновацій, ми хочемо розширити цю сферу, а не відкотити нас назад."