WEB3 Mint To Be подкаст - у блокчейні аналіз даних та інвестиції в Біткойн
Ведучий: Alex
Гість: Колін, вільний трейдер, дослідник даних у блокчейні
Час запису: 2025.2.15
Всім привіт, ласкаво просимо до WEB3 Mint To Be. Тут ми постійно ставимо запитання та глибоко розмірковуємо, щоб прояснити факти, дослідити реальність та знайти консенсус у світі WEB3. Ми роз'яснюємо логіку, що стоїть за актуальними темами, надаємо проникливі інсайти, які виходять за межі самих подій, і вводимо різноманітні кути зору.
Заява: Теми, які ми обговорюємо в цьому епізоді подкасту, не відображають думки установ, до яких належать наші гості, а згадані проекти не є інвестиційними порадами.
Alex: Цей випуск трохи особливий, тому що раніше ми обговорювали багато тем, пов'язаних із конкретними трасами або проектами, а також обмінювалися деякими періодичними наративами, наприклад, раніше ми говорили про меми. Але сьогодні ми будемо обговорювати аналіз даних у блокчейні, особливо аналіз даних BTC. Ми близько розглянемо його принцип дії, ключові показники, навчимося його методології. У сьогоднішньому випуску ми згадуватимемо багато понять про показники, розмістимо ці поняття на початку текстової версії, щоб полегшити розуміння.
Деякі дані показники та концепції, згадані в цьому епізоді подкасту:
Glassnode: популярна платформа для аналізу даних у блокчейні, яка вимагає оплати.
Вже реалізована ринкова ціна ( Realized Price ): обчислюється на основі ціни, зваженої на останній рух Біткойна у блокчейні, відображає історичну вартість Біткойна у блокчейні, підходить для оцінки загального прибутку/збитку на ринку.
URPD: Реалізоване розподілення цін. Використовується для спостереження за розподілом цін чіпів BTC.
RUP(Відносний нереалізований прибуток): Відносний нереалізований прибуток. Використовується для вимірювання частки нереалізованого прибутку всіх тримачів монет у ринку Біткойна від загальної ринкової капіталізації.
Cointime True Market Mean Price: це показник середньої ціни у блокчейні, заснований на системі Cointime Economics, який має на меті більш точно оцінити довгострокову вартість BTC, вводячи "вагу часу" Біткойна. У порівнянні з поточною ринковою ціною BTC та реалізованою ринковою ціною (Realized Price), True Market Mean Price у системі Cointime також враховує вплив часу, що робить його придатним для цін у великому циклі BTC.
Shiller ECY: оцінювальний показник, запропонований лауреатом Нобелівської премії з економіки Робертом Шиллером, використовується для оцінки довгострокового потенціалу прибутковості фондового ринку та вимірювання привабливості акцій щодо інших активів, вдосконалений на основі показника Шиллера (CAPE), головним чином враховує вплив процентних ставок.
Можливість вивчення аналізу даних у блокчейні
Alex: Сьогодні нашим гостем є вільний трейдер, дослідник даних у блокчейні Colin, давайте спочатку запросимо Colina привітати наших слухачів.
Colin: Всім привіт, спочатку хочу подякувати Алексу за запрошення. Коли я отримав це запрошення, я був трохи здивований, оскільки я сам по собі є невідомим дрібним інвестором і не маю якихось особливих титулів, просто тихо займаюся своїми торгами. Моє ім'я Колін, я веду акаунт в Twitter під назвою Містер Бейг, зазвичай ділюся навчанням з аналізу даних у блокчейні, аналізом поточної ринкової ситуації, а також деякими концепціями торгівлі. Я бачу себе в трьох ролях: перша - трейдер, що орієнтується на події, я зазвичай думаю про торгові стратегії, що базуються на подіях; друга - аналітик даних у блокчейні, це також те, чим я в основному ділюся в Twitter; третя, більш консервативна, я сам себе називаю інвестором в індекси, я вибираю частину своїх коштів розмістити на ринку акцій США, щоб знизити бета-інвестицій через ці кошти, зменшуючи загальну волатильність моєї кривої активів, одночасно зберігаючи певну оборонну позицію. Ось так я бачу своє місце.
Alex: Дякую Коліну за самостійне представлення. Я запросив Коліна взяти участь в програмі, оскільки в Twitter побачив його аналіз даних у блокчейні щодо Біткойна, що стало для мене натхненням. Це тема, про яку ми раніше мало говорили, і яка є досить слабкою в моєму власному сегменті. Я прочитав його серію статей і вважаю, що вони логічні і змістовні, тому я вирішив запросити його. Хочу нагадати всім, що сьогодні, незалежно від того, чи я, чи думки гостей, у програмі присутня сильна суб'єктивність, і інформація та погляди можуть змінитися в майбутньому, різні люди можуть по-різному інтерпретувати однакові дані та показники. Цей випуск не є інвестиційною порадою. У програмі буде згадано кілька платформ для аналізу даних, лише для особистого використання та як приклади, не як комерційні рекомендації. Наша програма не отримувала жодного комерційного спонсорства від платформ. Давайте перейдемо до теми і поговоримо про аналіз даних у блокчейні криптоактивів. Тільки що ми говорили, що Колін є трейдером, в яких обставинах ти почав звертатися до аналізу даних у блокчейні криптоактивів?
Colin: Це питання я вважаю слід розділити на дві частини. По-перше, я думаю, що для всіх, хто хоче увійти або вже увійшов у фінансовий ринок, включаючи мене, головною метою має бути заробіток грошей, використання прибутку для покращення якості свого життя. Тому моя філософія завжди була однаковою: я вивчаю все, що може допомогти моєму заробітку. Таким чином я підвищую загальну очікувану цінність своєї торгової системи, простіше кажучи, я вивчаю все, що може приносити гроші. Щодо другої частини, я спочатку натрапив на дані у блокчейні випадково, приблизно шість-сім років тому, коли зовсім не розумів, просто глянув туди, поглянув сюди. Під час дослідження різних сфер я натрапив на цікаву дослідницьку теорію і захотів її вивчити, тоді я також випадково побачив, що у Біткойна існує так звана галузь аналізу даних у блокчейні, і я почав вчитися і досліджувати. На пізнішому етапі я поєднував знання, отримані в інших сферах, головним чином у частині розробки кількісної торгівлі, поєднуючи їх із даними у блокчейні, а потім розробляв торгові моделі, і зрештою інтегрував ці моделі у свою власну торгову систему.
Alex: Тож скільки років ти вже серйозно займаєшся систематичним вивченням та дослідженням аналізу даних у блокчейні?
Колін: Я вважаю, що це важко визначити, насправді я ніколи не навчався цьому систематично. Тому що з давніх-давен до сьогодні, я зіткнувся з однією проблемою: я насправді зовсім не бачив жодного систематичного навчання. Коли я вперше побачив цю сферу, це, напевно, було кілька років тому, я тоді помітив це, але не заглиблювався в дослідження, просто прочитав дві-три статті, щоб дізнатися про це. Через деякий час я знову повернувся і побачив деякі більш глибокі матеріали, в той час я зосередився на дослідженні інших речей, знову повернувся сюди, побачив, що це досить цікаво, і продовжив вивчати далі. Не було часу для систематичного навчання, просто збирав по крихтах.
Alex: Розумію, скільки часу триває те, що ти вивчаєш дані у блокчейні та застосовуєш їх у своїй практиці інвестування?
Colin: Цю межу досить важко визначити, але я думаю, що це близько до двох циклів Біткойна... хоча це не зовсім дві цикли, все залежить від того, з якого ринку ви починаєте визначати: бичачого чи ведмежого. Приблизно з 2020 або 2019 року я почав знайомитися, але тоді не було практичного застосування, тому що я не наважувався, я ще не зовсім розумів цю річ, але вже почав вчитися.
Цінність та принципи аналізу даних у блокчейні
Alex: Розумію. Ми далі будемо говорити про багато конкретних концепцій аналізу даних у блокчейні, включаючи деякі індекси, які платформи для спостереження за даними у блокчейні ти зазвичай використовуєш?
Colin: Я зараз в основному користуюсь одним сайтом, це Glassnode. Спочатку коротко скажу, що він платний. Є два платних рівня, один — професійний, він досить дорогий, я пам'ятаю, що місяць коштує понад 800 доларів. Другий я трошки забув, приблизно місяць коштує десь 30-40 U. Є також безкоштовна версія, але інформації в безкоштовній версії насправді дуже мало. Звичайно, крім Glassnode, є багато інших, я врешті-решт обрав його, тому що спочатку під час відбору та дослідження цей сайт найбільше відповідав моїм потребам.
Alex: Я зрозумів, після того як переглянув багато інформації від Коліна, я сам зареєструвався на Glassnode і став їхнім платним членом. Справді, я відчуваю, що їхні дані дуже багаті, і, до того ж, оперативність також досить хороша. Тож давайте поговоримо про друге питання, ми вже згадували, що ти трейдер, і тебе цікавить, яку допомогу це може надати в інвестиційній практиці. Яка ж основна цінність аналізу даних у блокчейні в твоїх інвестиціях? Які принципи стоять за цим? Будь ласка, розкажи нам.
Colin: Добре. По-перше, поговоримо про перше, а саме про цінність та принципи аналізу даних у блокчейні. Я планую об'єднати ці два аспекти, оскільки насправді це досить просто. У нашому традиційному фінансовому ринку, неважливо, чи це торгівля акціями, ф'ючерсами, облігаціями, опціонами, навіть нерухомістю або деякими сировинними товарами, Біткойн має одну найосновнішу різницю, а саме те, що він використовує технологію блокчейн. Найважливішою та найчастіше згадуваною цінністю цієї технології є її прозорість. Вся інформація про передачу цих біткойнів є публічною та прозорою, тому ви можете безпосередньо в блокчейні побачити, наприклад, 300 біткойнів, які передаються з однієї адреси на іншу, це можна перевірити в блокчейн-браузері. Хоча я не можу знати, хто стоїть за цим рядком адрес, але це не важливо, адже жодна окрема особа не може вплинути на загальний тренд і ціновий рух Біткойна. Тому, зазвичай, коли ми досліджуємо дані в блокчейні, ми дивимося на загальний стан ринку, його тренди, консенсус і поведінку групи. Навіть якщо я не знаю, хто стоїть за цією адресою або тією адресою, я можу аналізувати рух коштів, узагальнюючи всі адреси, щоб визначити, чи зафіксували вони прибуток або зазнали збитків, яким є їхній прибуток, яким є їхній збиток, на яких рівнях цін їм більше подобається купувати великі обсяги біткойнів або на яких рівнях цін їм не подобається купувати біткойни, ці дані насправді є видимими. Це, на мою думку, є найбільшою цінністю аналізу даних Біткойна в порівнянні з іншими фінансовими ринками, оскільки інші ринки не можуть зробити цю справу.
Alex: Дійсно, це дуже важливо. Як ми займаємося інвестиціями в криптовалюту, так само, як і при аналізі акцій або інших продуктів, потрібно аналізувати фундаментальні фактори. Як ви тільки що сказали, дані у блокчейні є прозорими, і кожен може їх спостерігати. Якщо інші професійні інвестори звертають увагу на дані у блокчейні, а ви ні, це буде значити, що у вас під час інвестування є значно менше важливих інструментів у порівнянні з іншими.
труднощі аналізу даних у блокчейні
Alex: Коли ти на практиці займаєшся аналізом даних у блокчейні, які ти вважаєш основними труднощами та викликами?
Colin: Я вважаю, що це питання поставлено дуже добре, і я маю намір відповісти на нього в двох частинах. По-перше, перша частина є досить простою для вирішення, вона пов'язана з навчанням, де є одна складна точка — це базові знання. Для більшості людей, включаючи мене в той час, адже я раніше згадував, дуже важко знайти справжню систематичну освіту. Звичайно, я не запитував офлайн, чи є такі платні курси, але навіть якби були, я б не наважився їх купувати, оскільки я сам займаюся торгівлею вже деякий час, і насправді не дуже люблю платити за якісь курси. Я не стикався з жодними систематичними курсами, тому всі матеріали потрібно вивчати і досліджувати самостійно. Існує багато видів даних у блокчейні, у процесі дослідження моя особиста концепція полягає в тому, щоб зрозуміти, як розраховуються та які принципи стоять за кожним показником, який я переглядаю. Це насправді дуже тривалий процес, адже ви просто бачите певний показник, який дає вам формулу розрахунку, і моя ідея полягає в тому, щоб зрозуміти, що насправді стоїть за цією формулою, чому її так розроблено. Після того, як я розберуся з усіма цими показниками, наступним етапом є відбір. Якщо є люди з досвідом розробки кількісних стратегій або ті, хто досліджував показники, то вони, насправді, знають одну річ: багато показників мають дуже високу кореляцію. Надто висока кореляція може створити проблему, адже при інтерпретації ви можете легко отримати шум або ж ви будете переоцінювати. Наприклад, уявімо, що у мене є система для виходу з ринку, ця система може мати 10 сигналів від 1 до 10. Припустимо, якщо кореляція між сигналами 1-4 надто висока, це може викликати проблему. Наприклад, якщо сьогодні ціна Біткойна демонструє певну поведінку або зміну, це може безпосередньо викликати одночасне світіння сигналів 1-4, що насправді є дуже...
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
18 лайків
Нагородити
18
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
FloorSweeper
· 08-01 05:08
Знову чергова порція цінних інсайтів
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketMonk
· 07-30 06:57
Циклічний оберт, врешті-решт, це всього лише піна...
Переглянути оригіналвідповісти на0
TradFiRefugee
· 07-30 06:55
Знову один невдаха, який кричить про дослідження даних у блокчейні
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnChain_Detective
· 07-30 06:53
гм, ще один шілл даних... минулого тижня було виявлено 3 підозрілі кластеру гаманців *катання очей*
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoTarotReader
· 07-30 06:46
Цікаво, програма на 25 років? Записана заздалегідь?
Аналіз даних у блокчейні: цінність та виклики в інвестиціях у Біткойн
WEB3 Mint To Be подкаст - у блокчейні аналіз даних та інвестиції в Біткойн
Ведучий: Alex
Гість: Колін, вільний трейдер, дослідник даних у блокчейні
Час запису: 2025.2.15
Всім привіт, ласкаво просимо до WEB3 Mint To Be. Тут ми постійно ставимо запитання та глибоко розмірковуємо, щоб прояснити факти, дослідити реальність та знайти консенсус у світі WEB3. Ми роз'яснюємо логіку, що стоїть за актуальними темами, надаємо проникливі інсайти, які виходять за межі самих подій, і вводимо різноманітні кути зору.
Заява: Теми, які ми обговорюємо в цьому епізоді подкасту, не відображають думки установ, до яких належать наші гості, а згадані проекти не є інвестиційними порадами.
Alex: Цей випуск трохи особливий, тому що раніше ми обговорювали багато тем, пов'язаних із конкретними трасами або проектами, а також обмінювалися деякими періодичними наративами, наприклад, раніше ми говорили про меми. Але сьогодні ми будемо обговорювати аналіз даних у блокчейні, особливо аналіз даних BTC. Ми близько розглянемо його принцип дії, ключові показники, навчимося його методології. У сьогоднішньому випуску ми згадуватимемо багато понять про показники, розмістимо ці поняття на початку текстової версії, щоб полегшити розуміння.
Деякі дані показники та концепції, згадані в цьому епізоді подкасту:
Glassnode: популярна платформа для аналізу даних у блокчейні, яка вимагає оплати.
Вже реалізована ринкова ціна ( Realized Price ): обчислюється на основі ціни, зваженої на останній рух Біткойна у блокчейні, відображає історичну вартість Біткойна у блокчейні, підходить для оцінки загального прибутку/збитку на ринку.
URPD: Реалізоване розподілення цін. Використовується для спостереження за розподілом цін чіпів BTC.
RUP(Відносний нереалізований прибуток): Відносний нереалізований прибуток. Використовується для вимірювання частки нереалізованого прибутку всіх тримачів монет у ринку Біткойна від загальної ринкової капіталізації.
Cointime True Market Mean Price: це показник середньої ціни у блокчейні, заснований на системі Cointime Economics, який має на меті більш точно оцінити довгострокову вартість BTC, вводячи "вагу часу" Біткойна. У порівнянні з поточною ринковою ціною BTC та реалізованою ринковою ціною (Realized Price), True Market Mean Price у системі Cointime також враховує вплив часу, що робить його придатним для цін у великому циклі BTC.
Shiller ECY: оцінювальний показник, запропонований лауреатом Нобелівської премії з економіки Робертом Шиллером, використовується для оцінки довгострокового потенціалу прибутковості фондового ринку та вимірювання привабливості акцій щодо інших активів, вдосконалений на основі показника Шиллера (CAPE), головним чином враховує вплив процентних ставок.
Можливість вивчення аналізу даних у блокчейні
Alex: Сьогодні нашим гостем є вільний трейдер, дослідник даних у блокчейні Colin, давайте спочатку запросимо Colina привітати наших слухачів.
Colin: Всім привіт, спочатку хочу подякувати Алексу за запрошення. Коли я отримав це запрошення, я був трохи здивований, оскільки я сам по собі є невідомим дрібним інвестором і не маю якихось особливих титулів, просто тихо займаюся своїми торгами. Моє ім'я Колін, я веду акаунт в Twitter під назвою Містер Бейг, зазвичай ділюся навчанням з аналізу даних у блокчейні, аналізом поточної ринкової ситуації, а також деякими концепціями торгівлі. Я бачу себе в трьох ролях: перша - трейдер, що орієнтується на події, я зазвичай думаю про торгові стратегії, що базуються на подіях; друга - аналітик даних у блокчейні, це також те, чим я в основному ділюся в Twitter; третя, більш консервативна, я сам себе називаю інвестором в індекси, я вибираю частину своїх коштів розмістити на ринку акцій США, щоб знизити бета-інвестицій через ці кошти, зменшуючи загальну волатильність моєї кривої активів, одночасно зберігаючи певну оборонну позицію. Ось так я бачу своє місце.
Alex: Дякую Коліну за самостійне представлення. Я запросив Коліна взяти участь в програмі, оскільки в Twitter побачив його аналіз даних у блокчейні щодо Біткойна, що стало для мене натхненням. Це тема, про яку ми раніше мало говорили, і яка є досить слабкою в моєму власному сегменті. Я прочитав його серію статей і вважаю, що вони логічні і змістовні, тому я вирішив запросити його. Хочу нагадати всім, що сьогодні, незалежно від того, чи я, чи думки гостей, у програмі присутня сильна суб'єктивність, і інформація та погляди можуть змінитися в майбутньому, різні люди можуть по-різному інтерпретувати однакові дані та показники. Цей випуск не є інвестиційною порадою. У програмі буде згадано кілька платформ для аналізу даних, лише для особистого використання та як приклади, не як комерційні рекомендації. Наша програма не отримувала жодного комерційного спонсорства від платформ. Давайте перейдемо до теми і поговоримо про аналіз даних у блокчейні криптоактивів. Тільки що ми говорили, що Колін є трейдером, в яких обставинах ти почав звертатися до аналізу даних у блокчейні криптоактивів?
Colin: Це питання я вважаю слід розділити на дві частини. По-перше, я думаю, що для всіх, хто хоче увійти або вже увійшов у фінансовий ринок, включаючи мене, головною метою має бути заробіток грошей, використання прибутку для покращення якості свого життя. Тому моя філософія завжди була однаковою: я вивчаю все, що може допомогти моєму заробітку. Таким чином я підвищую загальну очікувану цінність своєї торгової системи, простіше кажучи, я вивчаю все, що може приносити гроші. Щодо другої частини, я спочатку натрапив на дані у блокчейні випадково, приблизно шість-сім років тому, коли зовсім не розумів, просто глянув туди, поглянув сюди. Під час дослідження різних сфер я натрапив на цікаву дослідницьку теорію і захотів її вивчити, тоді я також випадково побачив, що у Біткойна існує так звана галузь аналізу даних у блокчейні, і я почав вчитися і досліджувати. На пізнішому етапі я поєднував знання, отримані в інших сферах, головним чином у частині розробки кількісної торгівлі, поєднуючи їх із даними у блокчейні, а потім розробляв торгові моделі, і зрештою інтегрував ці моделі у свою власну торгову систему.
Alex: Тож скільки років ти вже серйозно займаєшся систематичним вивченням та дослідженням аналізу даних у блокчейні?
Колін: Я вважаю, що це важко визначити, насправді я ніколи не навчався цьому систематично. Тому що з давніх-давен до сьогодні, я зіткнувся з однією проблемою: я насправді зовсім не бачив жодного систематичного навчання. Коли я вперше побачив цю сферу, це, напевно, було кілька років тому, я тоді помітив це, але не заглиблювався в дослідження, просто прочитав дві-три статті, щоб дізнатися про це. Через деякий час я знову повернувся і побачив деякі більш глибокі матеріали, в той час я зосередився на дослідженні інших речей, знову повернувся сюди, побачив, що це досить цікаво, і продовжив вивчати далі. Не було часу для систематичного навчання, просто збирав по крихтах.
Alex: Розумію, скільки часу триває те, що ти вивчаєш дані у блокчейні та застосовуєш їх у своїй практиці інвестування?
Colin: Цю межу досить важко визначити, але я думаю, що це близько до двох циклів Біткойна... хоча це не зовсім дві цикли, все залежить від того, з якого ринку ви починаєте визначати: бичачого чи ведмежого. Приблизно з 2020 або 2019 року я почав знайомитися, але тоді не було практичного застосування, тому що я не наважувався, я ще не зовсім розумів цю річ, але вже почав вчитися.
Цінність та принципи аналізу даних у блокчейні
Alex: Розумію. Ми далі будемо говорити про багато конкретних концепцій аналізу даних у блокчейні, включаючи деякі індекси, які платформи для спостереження за даними у блокчейні ти зазвичай використовуєш?
Colin: Я зараз в основному користуюсь одним сайтом, це Glassnode. Спочатку коротко скажу, що він платний. Є два платних рівня, один — професійний, він досить дорогий, я пам'ятаю, що місяць коштує понад 800 доларів. Другий я трошки забув, приблизно місяць коштує десь 30-40 U. Є також безкоштовна версія, але інформації в безкоштовній версії насправді дуже мало. Звичайно, крім Glassnode, є багато інших, я врешті-решт обрав його, тому що спочатку під час відбору та дослідження цей сайт найбільше відповідав моїм потребам.
Alex: Я зрозумів, після того як переглянув багато інформації від Коліна, я сам зареєструвався на Glassnode і став їхнім платним членом. Справді, я відчуваю, що їхні дані дуже багаті, і, до того ж, оперативність також досить хороша. Тож давайте поговоримо про друге питання, ми вже згадували, що ти трейдер, і тебе цікавить, яку допомогу це може надати в інвестиційній практиці. Яка ж основна цінність аналізу даних у блокчейні в твоїх інвестиціях? Які принципи стоять за цим? Будь ласка, розкажи нам.
Colin: Добре. По-перше, поговоримо про перше, а саме про цінність та принципи аналізу даних у блокчейні. Я планую об'єднати ці два аспекти, оскільки насправді це досить просто. У нашому традиційному фінансовому ринку, неважливо, чи це торгівля акціями, ф'ючерсами, облігаціями, опціонами, навіть нерухомістю або деякими сировинними товарами, Біткойн має одну найосновнішу різницю, а саме те, що він використовує технологію блокчейн. Найважливішою та найчастіше згадуваною цінністю цієї технології є її прозорість. Вся інформація про передачу цих біткойнів є публічною та прозорою, тому ви можете безпосередньо в блокчейні побачити, наприклад, 300 біткойнів, які передаються з однієї адреси на іншу, це можна перевірити в блокчейн-браузері. Хоча я не можу знати, хто стоїть за цим рядком адрес, але це не важливо, адже жодна окрема особа не може вплинути на загальний тренд і ціновий рух Біткойна. Тому, зазвичай, коли ми досліджуємо дані в блокчейні, ми дивимося на загальний стан ринку, його тренди, консенсус і поведінку групи. Навіть якщо я не знаю, хто стоїть за цією адресою або тією адресою, я можу аналізувати рух коштів, узагальнюючи всі адреси, щоб визначити, чи зафіксували вони прибуток або зазнали збитків, яким є їхній прибуток, яким є їхній збиток, на яких рівнях цін їм більше подобається купувати великі обсяги біткойнів або на яких рівнях цін їм не подобається купувати біткойни, ці дані насправді є видимими. Це, на мою думку, є найбільшою цінністю аналізу даних Біткойна в порівнянні з іншими фінансовими ринками, оскільки інші ринки не можуть зробити цю справу.
Alex: Дійсно, це дуже важливо. Як ми займаємося інвестиціями в криптовалюту, так само, як і при аналізі акцій або інших продуктів, потрібно аналізувати фундаментальні фактори. Як ви тільки що сказали, дані у блокчейні є прозорими, і кожен може їх спостерігати. Якщо інші професійні інвестори звертають увагу на дані у блокчейні, а ви ні, це буде значити, що у вас під час інвестування є значно менше важливих інструментів у порівнянні з іншими.
труднощі аналізу даних у блокчейні
Alex: Коли ти на практиці займаєшся аналізом даних у блокчейні, які ти вважаєш основними труднощами та викликами?
Colin: Я вважаю, що це питання поставлено дуже добре, і я маю намір відповісти на нього в двох частинах. По-перше, перша частина є досить простою для вирішення, вона пов'язана з навчанням, де є одна складна точка — це базові знання. Для більшості людей, включаючи мене в той час, адже я раніше згадував, дуже важко знайти справжню систематичну освіту. Звичайно, я не запитував офлайн, чи є такі платні курси, але навіть якби були, я б не наважився їх купувати, оскільки я сам займаюся торгівлею вже деякий час, і насправді не дуже люблю платити за якісь курси. Я не стикався з жодними систематичними курсами, тому всі матеріали потрібно вивчати і досліджувати самостійно. Існує багато видів даних у блокчейні, у процесі дослідження моя особиста концепція полягає в тому, щоб зрозуміти, як розраховуються та які принципи стоять за кожним показником, який я переглядаю. Це насправді дуже тривалий процес, адже ви просто бачите певний показник, який дає вам формулу розрахунку, і моя ідея полягає в тому, щоб зрозуміти, що насправді стоїть за цією формулою, чому її так розроблено. Після того, як я розберуся з усіма цими показниками, наступним етапом є відбір. Якщо є люди з досвідом розробки кількісних стратегій або ті, хто досліджував показники, то вони, насправді, знають одну річ: багато показників мають дуже високу кореляцію. Надто висока кореляція може створити проблему, адже при інтерпретації ви можете легко отримати шум або ж ви будете переоцінювати. Наприклад, уявімо, що у мене є система для виходу з ринку, ця система може мати 10 сигналів від 1 до 10. Припустимо, якщо кореляція між сигналами 1-4 надто висока, це може викликати проблему. Наприклад, якщо сьогодні ціна Біткойна демонструє певну поведінку або зміну, це може безпосередньо викликати одночасне світіння сигналів 1-4, що насправді є дуже...