Інсайти ветеранів: про інвестиції в шифрування великих гравців щодо майбутнього ETH та ринкових циклів

Один з досвідчених інвесторів, який займається шифруванням з 2015 року, нещодавно поділився своїм поглядом на Ethereum ( ETH ). Цей інвестор не лише став свідком зростання основних криптовалют, а й накопичив багатий досвід ринку, взявши участь у фінансуванні понад 200 проектів. У інтерв'ю він поділився своїм досвідом зростання на ринку, оптимістичними прогнозами щодо майбутньої вартості Ethereum та стратегіями реагування на коливання ринку.

Основні погляди

• ETH як фінансова інфраструктура та інноваційна платформа, її екосистема все ще є лідером галузі.
• Найбільша цінність у сфері блокчейну полягає в фінансовій заміні та модернізації, а не в простій заміні додатків Web2.
• ETH як фінансова інфраструктура, у майбутньому все ще має простір для зростання більше ніж у десять разів.
• Інвестиційний центр полягає в увазі до майбутніх тенденцій.
• Ринок поступово розвивається до того, що сильніші стають ще сильнішими, ставлячи вищі вимоги до інвестиційних досліджень, і не можна покладатися лише на просте циклічне мислення.

Основні моменти інтерв'ю

Q: Які досвіди у вашій кар'єрі мали значний вплив на ваші теперішні аналітичні ринки та прийняття рішень?

A: Я вступив у сферу шифрування в 2015 році, раніше займаючись традиційними інвестиціями. Кілька ключових моментів мали на мене великий вплив: рання участь у видобутку біткоїнів та купівля ETH, я встиг на хвилю зростання цін; пережив бум інвестицій у нові проекти 2017 року; ведучи через великі ведмежі ринки 2018 та 2019 років; бичачий ринок після подій у березні 2020 року; і знову потрапив у ведмежий ринок. У цьому процесі я взяв участь у інвестиціях у понад 200 проектів, пережив виклики управління командами, ці досвіди допомогли мені сформувати розуміння ринкових циклів та сучасну інвестиційну філософію.

Q: На яких основних аргументах ви базуєте свій прогноз, що довгострокова ціна ETH досягне 10000 доларів?

A: Це прогноз, оснований на нашому оцінюванні тенденції цього ралі на ринку. Ми консервативно оцінюємо, що біткойн може досягти 300000 доларів, відповідно, зростання ETH до 10000 доларів є обґрунтованим. ETH як фінансова інфраструктура та інноваційна платформа, його екосистема залишається лідером галузі. Крім того, фонд ETH знову зосереджується на розвитку екосистеми L1. Раніше значне падіння ETH було в значній мірі зумовлене очищенням ринку від важелів, і з завершенням ліквідації великих гравців, обґрунтоване відновлення є неминучим. Коли ціна ETH становила 1700 доларів, на всій мережі було коротко продано майже 10 мільйонів ETH, що є історичною можливістю для биків.

Q: Які у вас поради для тих, хто вже інвестував або спостерігає?

A: Інвестиції потребують достатньої терплячості для витримки коливань. ETH як провідний актив слід тримати в довгостроковій перспективі, поки ви не вважаєте, що цей бичачий ринок закінчився. Для спостерігачів можна поступово купувати, не турбуючись про високу ціну, застосовуючи модель інвестиційного розподілу з подовженими циклами. Також можна шукати нові активи з більшим потенціалом зростання, оскільки відновлення ETH та його екосистеми буде вести галузевий бичачий ринок.

Q: Як ви оцінюєте потенціал зростання Ethereum у найближчі 5-10 років?

A: Найбільша цінність у сфері блокчейну полягає в фінансовій заміні та модернізації, а не в простій заміні Web2 додатків. Глобальний фінансовий сектор має обсяг у кілька трильйонів доларів, а сфера шифрування має в цьому відношенні безліч переваг. З розвитком галузі ETH як фінансової інфраструктури має принаймні десятикратний потенціал зростання, і це не перебільшення.

Q: Як ви визначаєте цикл, у якому зараз перебуває ринок криптовалют? Як інвесторам слід коригувати свою стратегію?

A: Наразі ми на початку бичачого ринку. Варто зазначити, що в цьому циклі, через різноманіття проектів, а також через комплаєнс ETF та публічні компанії, які зосереджуються на купівлі певних активів, не спостерігається загального зростання. Це відповідає закономірностям зрілого фінансового ринку, тренд "сильніші стають сильнішими" стає ще очевиднішим, а вимоги до інвестиційних досліджень також зростають. Інвестори повинні оновлювати свої знання та інформацію, не можуть покладатися лише на просте циклічне мислення.

Q: Якими інвестиційними сферами ви зараз більше зацікавлені? Яка у вас унікальна інвестиційна логіка?

A: Ми наразі зосереджені на інвестиціях у вторинний ринок і готуємо два різних напрямки для інститутів. Щодо первинного ринку, ми звертаємо увагу на будівництво інфраструктури, AI та можливості IPO. Наша перевага полягає в багатому досвіді, який може допомогти засновникам і проектам підвищити обізнаність в галузі та уникнути поширених помилок. Наприклад, у 2022 році ми рекомендували засновникам залучити якомога більше фінансування, спростити структуру команди, щоб пережити ведмежий ринок, і чекати на прихід бичачого ринку, перш ніж активізуватися.

Q: Як ви оцінюєте вплив глобальної регуляторної політики на ринок криптовалют?

A: Наразі у глобальній індустрії шифрування спостерігається покращене регуляторне середовище. Важливими факторами є затвердження ETF на криптовалюти, збільшення інвестицій публічних компаній у шифровані активи та постійний вихід крипто-компаній на біржу. Я вірю, що в майбутньому буде ще більше позитивних політик.

Q: Які, на вашу думку, найзначніші зміни в індустрії блокчейн та шифрування за останні роки? Які висновки це може дати для майбутнього розвитку?

A: Зі збільшенням впровадження шифрування валюти у основні фінансові ринки, циклічність галузі більше не є такою помітною, що дуже сприятливо для довгострокового розвитку. Водночас це також висуває вищі вимоги до професійного рівня інвесторів. Нам потрібно розмірковувати над майбутніми можливостями, відповідність вимогам та розвиток на ланцюгу є важливими напрямками, які ми вважаємо перспективними. Крім того, в таких сферах, як IPO, будівництво інфраструктури, AI також є можливості для реструктуризації. Слідкування за майбутніми тенденціями є нашим основним завданням в інвестуванні.