Криптоактиви ринку: нові можливості та виклики

У цей час ринкових коливань ми обговорюємо, як виявити справжні циклічні можливості, а також нові фінансові експерименти DeFi на ринку.

Паніка поширюється та відхід у безпечні активи

"Золота лихоманка" в світі криптоактивів поступово охолоджується. Ринкові настрої переходять у паніку, довіра інвесторів поступово руйнується, багато людей переглядають свої інвестиційні стратегії, відкликуючи капітал і спостерігаючи. Падіння ціни біткоїна викликало широкі обговорення щодо того, чи закінчився бичачий ринок.

Однак ця зміна не послабила довіру ключових інвесторів. Ті, хто отримав величезний прибуток в попередньому бичачому ринку, все ще вірять у довгострокову цінність криптоактивів і продовжують збільшувати свої позиції. Вони не лише зосереджені на біткоїні та ефірі, але й звертають увагу на нові рішення та більше способів розподілу активів.

Циклічні бонуси в індустрії криптоактивів не зникли повністю. У порівнянні з традиційними ринками, вони все ще мають переваги. Проте, у цьому циклі, в порівнянні з попереднім, багато арбітражних можливостей значно зменшилися.

Битва за виживання роздрібних інвесторів у нульовій грі

У сучасному ринковому середовищі, звичайні інвестори дійсно стикаються з величезними викликами. Будь-яка розумна людина, яка зробила правильний вибір і тримала біткоїн до теперішнього часу, насправді отримала б прибуток. Ключовим є те, що багато звичайних інвесторів раніше не любили тримати біткоїн. Якщо діяти неправильно, більшість звичайних інвесторів будуть усунені в умовах коливань.

Цей цикл суттєво відрізняється від попередніх двох. Бичачий ринок біткоїна підвищив його статус активу на глобальному рівні, особливо в процесі підтвердження в традиційному фінансовому світі, його ефект багатства отримує все більше визнання. Утримувачі біткоїна мають більшу ймовірність отримати певний дохід, хоча його розмір може бути не таким високим, як в минулому.

Відносно, альткоїни зараз не перебувають у стадії абсолютного бичачого ринку. З макроекономічної точки зору, ймовірність втрат під час інвестування в альткоїни більша, ніж ймовірність отримання прибутку. Макроекономічне середовище є ключовим фактором, і нині ринковий капітал явно більше схиляється до вкладень у біткоїн, а не в альткоїни.

Нова місія біткоїну та шлях інновацій DeFi

Роль біткоїна змінюється. Завдяки стейкінгу активи біткоїна можуть використовуватись для захисту мережі та отримання доходу, надаючи більш безпечну та надійну інфраструктуру для PoS-ланцюгів та інших децентралізованих додатків, одночасно звільняючи потенційну вартість біткоїн-екосистеми в 1 трильйон доларів.

Процес ітерації продуктів DeFi-проектів насправді організовує ігрові відносини активів. На сьогоднішній день етап алгоритмічних інновацій вже минув, людям потрібні більш зрілі продукти. Поточні інновації вже досягли вершини піраміди, особливо в сфері високорівневих фінансових продуктів, таких як свопи процентних ставок.

Зараз акцент не на новому алгоритмі, а на тому, чи можна ввести нові активи. Хто зможе ввести нові активи, той зможе досягти успіху в цьому циклі. Технологія блокчейн створює довіру з надзвичайно низькими витратами, дозволяючи людям створювати фінансові продукти, які мають більшу цінність, ніж традиційні фінанси.

Фінансова свобода та блокчейн-демократія

Прагнення до "свободи" є метою людства з давніх-давен. З розвитком DeFi виникла концепція "демократизації фінансів", що досліджує, як у епоху блокчейну кожен може рівноправно брати участь у глобальній фінансовій системі.

DeFi не може повністю замінити традиційні фінанси, а скоріше вдосконалює деякі неефективні елементи більш ефективними способами, між ними обов'язково існує взаємодоповнюючий зв'язок. Міжнародні активи, до яких раніше було важко дістатися, тепер можна краще представити глобальним інвесторам завдяки блокчейну, що збільшує ліквідність. Цей підхід особливо підходить для деяких нефінансових активів, таких як квитки або інші активи, які не зовсім визначаються як фінансові.

DeFi відкриває нові можливості для фінансових інновацій, але виклики, з якими вона стикається, також величезні. Майбутній фінансовий світ, ймовірно, буде ситуацією, в якій традиційні фінанси та децентралізовані фінанси співіснують, а не конкуренція на виживання. Чи зможе DeFi насправді замінити традиційні фінанси, залишається невирішеним питанням, але безсумнівно, вона стимулює весь фінансовий сектор до більш відкритого і ефективного розвитку.