Аналіз ринкової ситуації подарункових монет на свято Весни

З наближенням Китайського Нового року, ринок A акцій вже розпочав "подарункові монети". Станом на 16 січня, цього року майже 180 акцій на обох фондових ринках зросли більш ніж на 20%, а цього тижня індекс Шанхаю навіть перевищив позначку в 3200 пунктів, встановивши новий недавній рекорд. Крипторинок також демонструє зростаючу тенденцію, загальна капіталізація ринку відновилася до 9688.10 мільярдів доларів, спростувавши три місяці бічного тренду. Станом на 19 січня, BTC за останні 7 днів зріс на 14.01% і вже 5 днів тримається вище 20000 доларів.

Тож, чи існує в крипторинку подібний "подарунковий монетний ринок"? Як довго триватиме цей ринок? Яка була поведінка BTC під час святкування Нового року? Для цього ми проаналізували ринкові дані BTC за останні 5 років та популярних токенів за останні 3 роки під час святкування Нового року, і зробили такі висновки:

1. BTC за останні 5 років під час святкування Китайського Нового року завжди демонстрував "подарункові монети", мінімальне зростання було близько 5%, максимальне перевищувало 16%. Очікується, що цього року ймовірність появи "подарункових монет" під час святкування Китайського Нового року для BTC дуже висока.

2. Купівля BTC в день зустрічі Нового року приносить найбільшу середню прибутковість у 9,4%, якщо продати в будь-який день після цього. Купівля до четвертого дня також забезпечує середню прибутковість понад 6,7% при продажу в будь-який день після. Але якщо купувати після п’ятого дня, середня прибутковість різко знижується до нижче 2%, ризик збитків зростає.

3. У період святкування Весняного фестивалю середнє максимальне коливання BTC на день було на рівні звичайного. На четвертий день, одинадцятий день нового року та дванадцятий день нового року середнє максимальне коливання перевищувало 7%, що свідчить про великі коливання.

4. Протягом святкування Китайського Нового року у 2019 та 2020 роках частка прибуткових чіпів BTC зросла приблизно на 15 відсоткових пунктів. З другого по четвертий день Нового року частка прибуткових чіпів зросла особливо помітно.

5. За останні 3 роки, якщо купити 10 зразків популярних активів за ціною відкриття в новорічну ніч і продати за ціною закриття на шостий день, середня прибутковість становила близько 16,79%. Якщо купити за ціною відкриття в новорічну ніч і продати за ціною закриття на чотирнадцятий день нового року, середня прибутковість становила близько 20,01%. Але популярні активи мають високу волатильність, і деякі активи все ще можуть зазнати збитків під час святкування нового року.

Конкретний аналіз наведено нижче:

Аналіз продуктивності BTC під час святкування Китайського Нового року

За останні 5 років курс BTC коливався за 7 днів до Нового року. У 2018, 2021 та 2022 роках ціна монети зросла, тоді як у 2019 та 2020 роках вона впала. Що стосується частоти появи тенденції до зростання, ймовірність "подарункових монет" перед Китайським Новим роком становить 60%, і сила "подарункових монет" перед святом має тенденцію до зниження.

Однак, протягом останніх 5 років BTC під час святкування Китайського Нового року (від новорічної вечірки до 14-го дня нового року) мав тенденцію до зростання, причому "подарункові монети" мали мінімальне зростання близько 5%. У 2018, 2019, 2020 та 2022 роках зростання під час святкування Китайського Нового року перевищувало 10%, а максимальне зростання перевищувало 16,5%. Це означає, що цього року існує велика ймовірність, що BTC під час святкування Китайського Нового року покаже "подарункові монети".

Якщо під час святкування Китайського Нового року купити BTC, яку велику "подарункову монету" зможуть отримати інвестори? Статистика показує:

1. Купівля BTC в новорічну ніч, а потім продаж у будь-який день дає найвищу середню прибутковість, яка становить 9,4%.

2. Купівля до четвертого дня, а продаж у будь-який наступний день забезпечує середню прибутковість понад 6,7%.

3. Після п'ятого числа купівля, а потім продаж у будь-який день, середня дохідність суттєво знижується, не перевищуючи 2%, і якщо купувати сьомого, дев'ятого, десятого або одинадцятого січня, продаж у будь-який наступний день може призвести до збитків.

4. Незалежно від того, в який день ви купили раніше, середня дохідність при продажу в четвертий день після Нового року є найвищою, близько 7,3%.

5. Найвища прибутковість торгової стратегії полягає в покупці за ціною відкриття на Новий рік та продажу за ціною закриття на восьмий день, середня прибутковість становить близько 13,3%.

Однак інвестори все ще повинні бути обережними щодо ризиків, пов'язаних з високою волатильністю в один день під час святкування Китайського Нового року. За останні 5 років середня максимальна амплітуда коливань протягом свят (від переддень до чотирнадцятого дня нового року) суттєво варіювалася: у 2018 та 2021 роках вона становила близько 8,1%, тоді як у 2019, 2020 та 2022 роках - менше 4,5%.

З точки зору середнього максимального амплітуди за один день за останні 5 років, середнє значення під час святкування Китайського Нового року становить 5,14%, що близько до квартального середнього максимального амплітуди BTC. Четвертий день, одинадцятий день та дванадцятий день нового року за останні 5 років мали середнє максимальне амплітуду понад 7%, що вказує на великі коливання. Перший, п'ятий та десятий дні нового року за останні 5 років мали середнє максимальне амплітуду нижче 5%, що вказує на невеликі коливання.

У "подарункові монети" зміни у частці прибуткових чіпів можуть в певній мірі відображати зміни прибуткових адрес. Протягом святкового періоду 2018, 2019, 2020 та 2022 років частка прибуткових чіпів загалом мала тенденцію до зростання. Серед них у 2018 та 2022 роках зростання було незначним, лише на приблизно 4 відсоткові пункти; у 2019 та 2020 роках зростання було помітним, на приблизно 15 відсоткових пунктів. Загалом, з другого по четвертий день нового року зростання частки прибуткових чіпів було досить помітним, після чого спостерігалася певна волатильність.

Аналіз виступу популярних токенів під час святкування Китайського Нового року

Окрім BTC, ми також проаналізували ринкові тренди популярних активів за останні 3 роки під час святкування Китайського Нового року. Ми обрали 52 активи, що за останні 7 днів мали найвищий ріст цін та обсягу пошуку, які показали зростання цін від 7% до 200%, середнє зростання становить приблизно 34%.

Додатково було вибрано 10 репрезентативних зразкових активів для поглибленого аналізу, результати показали:

1. Протягом останніх 3 років середня дохідність 10 популярних активів, куплених за ціною відкриття в Новий рік та проданих за ціною закриття на шостий день, становить приблизно 16,79%. У 2020, 2021 та 2022 роках середня дохідність за цією торговою моделлю становила відповідно 9%, 15% та 21%, що свідчить про щорічну тенденцію зростання.

2. За останні 3 роки середня дохідність 10 зразків популярних активів, куплених за ціною відкриття на Новий рік та проданих за ціною закриття на чотирнадцятий день нового року, становить близько 20,01%. У 2020, 2021 та 2022 роках середня дохідність за цією торговою моделлю становила відповідно 37%, 19% та 16%, що свідчить про поступове зниження.

3. Активи MANA, GALA, SAND, SHIB отримали позитивний дохід в обох згаданих торгових режимах. Активи ETH, HNT, SOL, XRP, CVX, FXS мають один випадок з негативним доходом у двох торгових режимах.

4. 10 видів популярних активів за останні 3 роки під час святкування Китайського Нового року середнє значення максимальної амплітуди коливань за день становило приблизно 13,27%, що є приблизно в 2,5 рази більше за BTC. Серед них FXS, GALA та SAND за останні 3 роки під час святкування Китайського Нового року середнє значення максимальної амплітуди коливань за день перевищило 18%, що суттєво більше за інші активи.

В цілому, стабільність популярних активів "подарункові монети" не є високою, волатильність значно перевищує BTC, ризики інвестування також можуть бути більшими. Інвестори, беручи участь у торгах на крипторинку під час святкування Нового року, повинні повністю усвідомлювати високу волатильність ринку та розумно контролювати ризики.