У блокчейні кредитування: шлях еволюції від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитні угоди виступають основою інтернет-фінансів, метою яких є забезпечення справедливих каналів доступу до капіталу для особистостей та підприємств по всьому світу, без обмеження регіонів. Така модель сприяє створенню більш справедливого та ефективного капітального ринку, що, в свою чергу, стимулює економічне зростання.
Хоча потенціал позик у блокчейні величезний, наразі основні користувачі все ще зосереджені на крипто-оригінальних групах, а використання обмежується спекулятивними торгами. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який можна охопити. Як поступово розширити аудиторію користувачів, перейти до більш продуктивних сценаріїв кредитування, водночас справляючись з можливими викликами, є питанням, яке потрібно терміново обговорити.
Стан позик у блокчейні
За короткі кілька років ринок позик у блокчейні швидко розвинувся з концептуальної стадії до декількох перевірених ринком протоколів, переживши кілька різких коливань, але не створивши проблемних боргів. Станом на сьогодні ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів та видали 18,6 мільярда доларів США непогашених позик.
Наразі основні джерела попиту на позикові протоколи у блокчейні включають:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують левередж для покупки більшої кількості криптоактивів
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через позики, уникаючи прямого продажу активів.
Арбітражний блискавичний кредит: дуже короткостроковий кредит, що використовується арбітражними трейдерами для використання короткочасного цінового дисбалансу на ринку
Ці додатки в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, візія позик у блокчейні набагато ширша.
У порівнянні з загальносвітовим обсягом непогашеного боргу в 320 трильйонів доларів США, або загальним обсягом кредитів домогосподарств і нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити в 18,6 мільярда доларів США за протоколами кредитування у блокчейні становлять лише незначну частину.
З ростом позик у блокчейні, які поступово переходять до більш продуктивних капітальних цілей (, таких як фінансування малих підприємств, особисті кредити на покупку автомобілів або житла ), очікується, що їх ринковий обсяг досягне зростання на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно провести два ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі доступні для застави види криптоактивів обмежені, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі позики у блокчейні зазвичай вимагають застави до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення діапазону прийнятних забезпечувальних активів не лише може залучити більше інвесторів використовувати свої портфелі для кредитування, але й підвищити можливості кредитування кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким заставним кредитуванням
Наразі більшість позикових протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, тобто позичальники повинні надати забезпечення, вартість якого перевищує суму позики. Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв.
Завдяки використанню наднизького забезпечення для кредитування, у блокчейні кредитування може охоплювати більш широкий круг позичальників, що подальшого підвищує його практичність.
Ці заходи покращення мають різний рівень складності реалізації, але процес оптимізації може просуватися поступово від простого до складного.
Розширення діапазону заставних активів
Поєднання токенізації активів і у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати свій увесь інвестиційний портфель для кредитування, а не лише обмежуючись криптоактивами, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком до розширення діапазону заставних активів може бути початок з активів з високою ліквідністю та частими угодами, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення до активів з нижчою ліквідністю, таких як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання.
Зрештою, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування під заставу нерухомості, де видача кредитів, покупка нерухомості та внесення нерухомості до кредитного договору як застави можуть бути атомарно виконані в одному блоці. Також підприємства можуть фінансуватися через кредитні договори, наприклад, покупка обладнання для заводу та одночасне внесення його як застави до договору.
(# Сприяння позикам із низьким забезпеченням
У сфері криптовалют початковий попит на низькі заставні позики може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Новий проект, що заслуговує на увагу, намагається знову ввести низькі заставні позики, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні. Цей проект працює лише як двигун для узгодження між позичальниками та кредиторами, де кредитори самостійно оцінюють кредитний ризик позичальників.
У сфері криптовалют, найбільші можливості для зростання продуктів позики у блокчейні знаходяться в тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: особливо серед низько- та середньодохідних груп населення. У блокчейні кредитування може надати споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки по кредитах.
Фінансування малих підприємств: у блокчейні кредитування може заповнити прогалину, яку не бажають заповнювати великі банки, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![Від спекуляцій до практичного використання: що буде наступним кроком на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp###
Невирішені виклики
Хоча вищезгадані покращення значно розширять потенційну користувацьку базу для позик у блокчейні, вони також створюють ряд нових викликів:
Обробка боргових позицій, що підтримуються неліквідними активами
Проблема ліквідації фізичних заставних активів
Визначення ризикової премії
Модель ризику кредитування у децентралізованому середовищі
Інші виклики включають у блокчейні конфіденційність, коригування ризикових параметрів у міру розширення пулу застави, відповідність нормативним вимогам та легший доступ до використання запозичених доходів для реальних потреб.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свій повний потенціал. Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протоколи поступово перейдуть від сценаріїв, що переважно базуються на криптоорієнтованості та спекуляціях, до більш ефективних та пов'язаних з реальним світом фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе ліквідувати фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від їх місцезнаходження, рівно отримувати капітал. Наша мета полягає в тому, щоб створити фінансову систему, де чиста процентна маржа зменшена до вартості капіталу. Це буде мета, за яку варто боротися!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
NftDataDetective
· 07-10 07:04
не буду приховувати, ці статистики позик виглядають підозріло... 43.7b депозитів, але лише справжні дегени зараз їх використовують
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-44a00d6c
· 07-08 18:20
невдахи нарешті мають серйозне застосування!
Переглянути оригіналвідповісти на0
FlatlineTrader
· 07-07 09:19
Ці протоколи взагалі не шахрайство, що вже дуже добре.
у блокчейні кредитування: від спекуляції до практичного використання розширення кола заставних активів стає ключовим
У блокчейні кредитування: шлях еволюції від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитні угоди виступають основою інтернет-фінансів, метою яких є забезпечення справедливих каналів доступу до капіталу для особистостей та підприємств по всьому світу, без обмеження регіонів. Така модель сприяє створенню більш справедливого та ефективного капітального ринку, що, в свою чергу, стимулює економічне зростання.
Хоча потенціал позик у блокчейні величезний, наразі основні користувачі все ще зосереджені на крипто-оригінальних групах, а використання обмежується спекулятивними торгами. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який можна охопити. Як поступово розширити аудиторію користувачів, перейти до більш продуктивних сценаріїв кредитування, водночас справляючись з можливими викликами, є питанням, яке потрібно терміново обговорити.
Стан позик у блокчейні
За короткі кілька років ринок позик у блокчейні швидко розвинувся з концептуальної стадії до декількох перевірених ринком протоколів, переживши кілька різких коливань, але не створивши проблемних боргів. Станом на сьогодні ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів та видали 18,6 мільярда доларів США непогашених позик.
Наразі основні джерела попиту на позикові протоколи у блокчейні включають:
Ці додатки в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів, зосереджуючись на спекуляціях. Проте, візія позик у блокчейні набагато ширша.
У порівнянні з загальносвітовим обсягом непогашеного боргу в 320 трильйонів доларів США, або загальним обсягом кредитів домогосподарств і нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів США, непогашені кредити в 18,6 мільярда доларів США за протоколами кредитування у блокчейні становлять лише незначну частину.
З ростом позик у блокчейні, які поступово переходять до більш продуктивних капітальних цілей (, таких як фінансування малих підприємств, особисті кредити на покупку автомобілів або житла ), очікується, що їх ринковий обсяг досягне зростання на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно провести два ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі доступні для застави види криптоактивів обмежені, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі позики у блокчейні зазвичай вимагають застави до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення діапазону прийнятних забезпечувальних активів не лише може залучити більше інвесторів використовувати свої портфелі для кредитування, але й підвищити можливості кредитування кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким заставним кредитуванням
Наразі більшість позикових протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення, тобто позичальники повинні надати забезпечення, вартість якого перевищує суму позики. Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв.
Завдяки використанню наднизького забезпечення для кредитування, у блокчейні кредитування може охоплювати більш широкий круг позичальників, що подальшого підвищує його практичність.
Ці заходи покращення мають різний рівень складності реалізації, але процес оптимізації може просуватися поступово від простого до складного.
Розширення діапазону заставних активів
Поєднання токенізації активів і у блокчейні кредитування дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати свій увесь інвестиційний портфель для кредитування, а не лише обмежуючись криптоактивами, що розширює коло потенційних позичальників.
Першим кроком до розширення діапазону заставних активів може бути початок з активів з високою ліквідністю та частими угодами, таких як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо (. У довгостроковій перспективі розширення до активів з нижчою ліквідністю, таких як токенізоване право власності на нерухомість ), надасть величезний потенціал для зростання.
Зрештою, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування під заставу нерухомості, де видача кредитів, покупка нерухомості та внесення нерухомості до кредитного договору як застави можуть бути атомарно виконані в одному блоці. Також підприємства можуть фінансуватися через кредитні договори, наприклад, покупка обладнання для заводу та одночасне внесення його як застави до договору.
(# Сприяння позикам із низьким забезпеченням
У сфері криптовалют початковий попит на низькі заставні позики може походити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Новий проект, що заслуговує на увагу, намагається знову ввести низькі заставні позики, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні. Цей проект працює лише як двигун для узгодження між позичальниками та кредиторами, де кредитори самостійно оцінюють кредитний ризик позичальників.
У сфері криптовалют, найбільші можливості для зростання продуктів позики у блокчейні знаходяться в тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий кредитний ринок: особливо серед низько- та середньодохідних груп населення. У блокчейні кредитування може надати споживачам більш конкурентоспроможні процентні ставки по кредитах.
Фінансування малих підприємств: у блокчейні кредитування може заповнити прогалину, яку не бажають заповнювати великі банки, надаючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
![Від спекуляцій до практичного використання: що буде наступним кроком на ринку позик у блокчейні?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp###
Невирішені виклики
Хоча вищезгадані покращення значно розширять потенційну користувацьку базу для позик у блокчейні, вони також створюють ряд нових викликів:
Інші виклики включають у блокчейні конфіденційність, коригування ризикових параметрів у міру розширення пулу застави, відповідність нормативним вимогам та легший доступ до використання запозичених доходів для реальних потреб.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не реалізували свій повний потенціал. Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протоколи поступово перейдуть від сценаріїв, що переважно базуються на криптоорієнтованості та спекуляціях, до більш ефективних та пов'язаних з реальним світом фінансових застосувань.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе ліквідувати фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від їх місцезнаходження, рівно отримувати капітал. Наша мета полягає в тому, щоб створити фінансову систему, де чиста процентна маржа зменшена до вартості капіталу. Це буде мета, за яку варто боротися!