Законодавство про фінансові послуги та ринки Сінгапуру набуде чинності, цифровий актив сектор стикається з суворим регулюванням

Закон Сінгапуру про фінансові послуги та ринки (FSMA) набуде чинності 30 червня 2025 року, встановлюючи суворі правила для сфери цифрових активів. Управління фінансових послуг Сінгапуру (MAS) має на меті підтримувати репутацію країни як глобального фінансового центру. FSMA охоплює послуги з торгівлі, передачі, обміну, зберігання та консалтингу цифрових токенів, які через свою транснаціональну природу можуть бути використані для незаконної діяльності.

Регулятор акцентує увагу на постачальниках послуг цифрових токенів (DTSP), тобто на особах або підприємствах, які мають офіси або зареєстровані компанії в Сінгапурі, але в основному надають послуги цифрових токенів за кордоном. Незважаючи на те, що ці послуги мають мало зв'язків з місцевим ринком Сінгапуру, потенційні ризики можуть вплинути на репутацію Сінгапуру. Тому MAS вирішив впровадити суворе регулювання, вимагаючи від DTSP отримати ліцензію та дотримуватися високих стандартів комплаєнсу.

З наближенням терміну введення в дію регулювання, багато професіоналів у різних галузях мають запитання щодо FSMA. MAS 6 червня детально відповіла на відгуки компаній, нижче наведено основні моменти.

1. Область застосування ліцензії: навіть якщо компанія зареєстрована лише з податкових цілей або тільки для створення керівництва, якщо фактично надаються послуги з випуску цифрових токенів за кордоном, ліцензія все ще необхідна.

2. Визначення місця ведення бізнесу: MAS не уточнила, чи є житло "місцем ведення бізнесу", але підкреслила, що оцінка базується на сутності бізнесу. Якщо в домашніх умовах ведеться суттєва діяльність, це може розглядатися як місце ведення бізнесу, і може знадобитися отримання ліцензії.

3. Вимоги до申请 ліцензії: MAS заявляє, що ліцензії видаються лише в "дуже обмежених випадках", і вимоги для申请 є досить високими. Компанія повинна мати обґрунтовану бізнес-модель, відповідати міжнародним стандартам регулювання та мати належну структуру.

4. Час подання заявки та перехідний період: MAS заздалегідь повідомить за 4 тижні, але перехідного періоду не буде. З 30 червня 2025 року невідповідні DTSPs повинні припинити надання послуг за кордоном, інакше це буде порушенням закону.

5. Витрати на ліцензію та вимоги до капіталу: вартість заявки на ліцензію та щорічний внесок становлять 10 тисяч сингапурських доларів, фіксована сума. Крім того, підприємство повинно підготувати базовий капітал у розмірі 250 тисяч сингапурських доларів, а фізична особа повинна підготувати таку ж суму готівкового депозиту.

6. Дью ділідженс клієнта (CDD): після отримання ліцензії DTSPs повинні повторно провести CDD для існуючих клієнтів, включаючи перевірку особи та джерела коштів. Час виконання буде визначено MAS залежно від ризику клієнта.

7. Послуги рахунку та правила переказів: DTSP повинні оцінити заходи протидії відмиванню грошей співпрацюючих фінансових установ, щоб забезпечити, що переказ містить повну інформацію про ініціатора та бенефіціара.

8. Технічні ризики та вимоги до кібербезпеки: DTSP повинні забезпечити стабільність ІТ-систем, захистити дані клієнтів і повідомити MAS протягом 1 години після виникнення суттєвих подій.

9. Поведінкові та розкриваючі вимоги: DTSP повинні фіксувати транзакції, видавати квитанції, публікувати курси обміну та збори, встановлювати фіксовані години роботи та публікувати ризикові попередження.

10. Регуляторні вказівки: MAS надасть загальні фінансові вказівки та розгляне можливість публікації спеціальних запитань і відповідей (FAQs) для DTSP.

11. Додаткові вимоги до відповідності: навіть якщо були отримані інші ліцензії або звільнення, DTSPs все ще повинні дотримуватися вищих стандартів відповідності відповідно до FSMA, включаючи більш суворе управління технологічними ризиками, подачу річних аудиторських звітів, вищі вимоги до боротьби з відмиванням грошей тощо.

12. Обмеження на готівкові транзакції: забороняється приймати або сплачувати готівкою понад 20 000 сингапурських доларів, щоб знизити ризик відмивання грошей.

Зважаючи на ці строгі вимоги регулювання, підприємства в індустрії цифрових активів повинні своєчасно перевіряти свої бізнес-процеси, підтверджувати необхідність подання заявки на ліцензію; вкладати ресурси в оновлення систем, навчання персоналу, щоб забезпечити відповідність; активно спілкуватися з MAS, чітко визначити графік і вимоги; уважно стежити за подальшими вказівками та питаннями, опублікованими MAS. Підприємства також можуть розглянути можливість коригування бізнес-моделей, дослідження альтернативних технологій або послуг, щоб адаптуватися до нових регуляторних умов.