Що таке DeFi-трейдинг?

DeFi-трейдинг, тобто торгівля в децентралізованих фінансах, — це операції з криптовалютними активами на децентралізованих платформах без участі традиційних посередників, таких як банки або централізовані біржі. Усі процеси — від підбору заявок до клірингу та розрахунків — автоматично виконуються смарт-контрактами на блокчейні. У порівнянні з класичною торгівлею, DeFi-трейдинг має такі основні переваги:

• Самостійне зберігання активів: Користувачі завжди тримають приватні ключі і повністю контролюють свої кошти, які не залишають їхніх криптогаманців.
• Глобальна доступність: Кожен, хто має доступ до інтернету і криптогаманець, може долучитися до торгівлі незалежно від місцезнаходження.
• Прозорість і верифікованість: Усі транзакції є публічними, доступними для перевірки в мережі блокчейн, що мінімізує ризик прихованих маніпуляцій.

Найбільш популярні DeFi-платформи: Uniswap, SushiSwap, Curve, dYdX. Очікується, що до 2025 року впровадження мультичейн-рішень і масштабування Layer 2 забезпечить ще швидше, дешевше та більш ліквідне середовище DeFi-трейдингу.

Основні типи DeFi-трейдингу

DeFi-трейдинг включає не лише купівлю і продаж криптовалют, а й операції з похідними фінансовими інструментами, обмін стабільними монетами та торгівлю синтетичними активами. Основними типами є:

1. AMM (Автоматизований маркет-мейкер) спот-торгівля

На платформах на кшталт Uniswap книги заявок замінюють пули ліквідності. Провайдери ліквідності (LP) розміщують свої активи, дозволяючи трейдерам здійснювати обміни безпосередньо у пулі.

• Переваги: Негайне виконання, немає потреби у прямому контрагенті
• Недоліки: Ризик тимчасових (імперманентних) втрат

2. Торгівля стабільними монетами

Curve Finance та подібні платформи спеціалізуються на обміні стабільних монет із мінімальним ковзанням, що ідеально підходить для великих трейдерів, які зацікавлені в ефективній конвертації.

3. Перпетуальні контракти й торгівля з кредитним плечем

Такі платформи, як dYdX, GMX, Hyperliquid, дозволяють відкривати позиції на купівлю (лонг) або продаж (шорт) і використовувати кредитне плече безпосередньо на блокчейні без довіри до централізованої біржі.

4. Агрегатори торгових платформ

1inch, Matcha і подібні сервіси автоматично перевіряють кілька DEX, щоб знайти найкращі ціни та ліквідність, пропонуючи користувачу найефективніший маршрут для угоди.

Ключові переваги DeFi-трейдингу

1. Повний контроль над активами
   Ваші активи залишаються під контролем у вашому власному криптогаманці та управляються смарт-контрактами, що знижує ризики втрати через централізовану опіку.
2. Глобальна доступність
   Не потрібно створювати обліковий запис або проходити KYC — ви торгуєте напряму.
3. Прозорість
   Кожна транзакція доступна для перегляду на блокчейні, що забезпечує максимальну відкритість.
4. Композиційність
   DeFi-протоколи легко комбінуються: наприклад, ви можете взяти позику й розмістити кошти у пул ліквідності, а також використовувати різні протоколи для підвищення прибутковості.

Поширені ризики DeFi-трейдингу

1. Вразливості смарт-контрактів
   Помилки у коді протоколу можуть наражати активи на ризик крадіжки. Обирайте лише платформи із перевіреною репутацією та якісними аудитами безпеки.
2. Ліквідність
   Якщо ліквідність низька, ви можете зіткнутися з високим ковзанням цін або незавершеними угодами.
3. Волатильність ринку
   Ринок криптовалют надзвичайно волатильний. Використання кредитного плеча збільшує як потенційний прибуток, так і ризики — дійте обережно.
4. Зміни в управлінні та протоколах
   Голосування в DAO можуть змінити правила торгівлі або структуру комісій, що безпосередньо впливає на вашу дохідність.

Як почати DeFi-трейдинг?

1. Створіть криптогаманець
   Скористайтеся авторитетними криптогаманцями, наприклад MetaMask, Rabby або Phantom, і безпечно збережіть фразу для відновлення.
2. Поповніть криптогаманець
   Переказуйте активи зі свого облікового запису на централізованій біржі (наприклад, Gate) у криптогаманець.
3. Виберіть торгову платформу
   Визначтеся з платформою для спот-торгівлі, торгівлі з кредитним плечем або обміну стабільними монетами відповідно до ваших цілей.
4. Підключіть і авторизуйте криптогаманець
   З'єднайте криптогаманець із DEX і дозвольте смарт-контракту доступ до ваших активів.
5. Вкажіть параметри торгівлі: розмір угоди, допустиме ковзання, налаштування комісії за газ.
6. Підтвердіть угоду та дочекайтеся підтвердження в блокчейні
   Після підтвердження транзакції в мережі операцію виконано.

Поради щодо стратегії DeFi-трейдингу

• Арбітраж із низьким ковзанням: Знаходьте різницю цін між DEX і використовуйте арбітражні стратегії.
• Майнінг ліквідності: Вкладайте кошти у пули ліквідності, щоб отримувати торгові комісії та винагороди у токенах протоколу.
• Торгівля за трендом із кредитним плечем: Використовуйте платформи для перпетуальної торгівлі, щоб відкривати позиції на купівлю (лонг) або продаж (шорт) згідно з ринковими трендами, обов’язково дотримуючись жорсткого контролю ризиків.
• Стратегії доходу зі стабільних монет: Розміщуйте стабільні монети на платформи на зразок Curve чи Aave для отримання регулярного пасивного доходу.

Тенденції DeFi-трейдингу у 2025 році

• Посилення міжланцюгової інтегрованості: Торгівля все частіше відбуватиметься на кількох блокчейнах із плавним рухом капіталу.
• Оптимізація комісій у мережах Layer 2: Arbitrum, Base, zkSync забезпечують швидкі та економічно вигідні операції.
• Зростання торгівлі синтетичними й RWA (реальними активами): Все більше токенізованих активів на блокчейні відображатимуть вартість реальних ресурсів.
• Масове впровадження захисту від MEV: Покращені інструменти захищатимуть користувачів від фронтранінгу та сандвіч-атак.

Більше про Web3 — на сайті: https://www.gate.com/

Підсумок

DeFi-трейдинг перетворився з експериментальної сфери на зрілу та різноманітну екосистему. Для інвесторів, які прагнуть максимальної гнучкості в епоху Web3, децентралізовані платформи дають більше свободи, прозорості та повноцінний контроль. Водночас із цією свободою покладається й відповідальність: саме ви відповідаєте за зберігання активів та управління ризиками. Вибір надійних платформ, ефективне управління ризиками та стратегічний підхід можуть зробити DeFi-трейдинг потужною складовою вашого інвестиційного портфеля й надати змогу отримати вищу дохідність порівняно з традиційними фінансами під час наступного криптобичачого циклу.