Уикенд размышления: динамика крипторынка и возможности на будущее
В эти выходные у меня будет больше времени, чтобы подумать о движениях на рынке, и я хотел бы поделиться некоторыми личными взглядами.
Я считаю, что общая тенденция на крипторынке станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников, когда участники рынка вернутся. Недавняя активность на рынке показывает, что рост большинства альтернативных токенов в основном был вызван сжатием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего роста, гонятся за импульсом, но не имеют поддержки долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли значительные убытки в результате предыдущей рыночной нестабильности. Как и ожидалось, большинство токенов, резко возросших в цене, затем испытали аналогичное резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, а ранее наиболее пострадавшие сектора AI и мемных монет возглавили этот отскок. В сравнении с этим токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа проявили устойчивость, не только оставаясь более стабильными в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Реальный и устойчивый спрос на биткойн
Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF.
Теперь капитализация BTC имеет совершенно другой характер по сравнению с предыдущими циклами. Вот почему массовая ликвидация BTC маловероятна, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренней дифференциации альтернативных монет
В конечном итоге средства вернутся к альтернативным токенам, но не в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему я считаю, что Ethereum обгонит другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный эффект маховика. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых результатов, все еще есть маргинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на динамику цен. В условиях недостаточной ликвидности продолжающееся давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Вот почему я считаю, что токены с высокой оценкой,上市 на централизованных биржах, в будущем не являются хорошим выбором. Токены некоторых экосистем, в частности, сталкиваются с постоянным давлением на продажу из-за структуры вознаграждений валидаторов, которая приводит к этой ситуации.
4. Структурные преимущества и ограничения Meme-токенов
Meme-токены имеют структурные преимущества: безрисковое открытие инвестиций, справедливый запуск, полностью основанный на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который сыграл свою роль на ранних этапах.
Но я считаю, что этот этап завершается.
Выпуск некоторых токенов знаменует собой пик интереса к мем-валютам. С тех пор интерес к мем-валютам начал угасать. Даже во время апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали результаты хуже, чем ETH — если все уже держат, то кто будет крайним покупателем, когда интерес к мем-валютам ослабнет?
Некоторые мем-коины все еще могут показать неплохие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям на таких платформах, как TikTok или Instagram, помимо криптотвиттера. Они все еще могут создать асимметричный эффект богатства. Но эпоха "милых животных" как альфа закончилась. Только те коины, которые имеют сильные истории и высокую рыночную осведомленность, действительно обладают спекулятивной ценностью.
Интересно, что усталость и сомнения в отношении токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыли двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства.
Некоторые проекты являются отличными примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно быть активным в цепочке. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о чем-то, это уже не приносит прибыли.
Вот почему я больше обращаю внимание на цепочный рынок. Успех некоторых проектов вызвал желание найти "следующий хит", и капитал начал преследовать аналогичныеNarratives о честном запуске альтернативных токенов. Как кто-то зарабатывает огромные богатства, торгуя мем-токенами — внимание направляет капитал.
5. Будущие рыночные тенденции
Итак, если мем-валюта больше не является возможностью, что дальше?
Мое мнение: сочетание ИИ и шифрования.
Если вы следили за моими обновлениями, вы знаете, что большая часть моих действий в этот период — после некоторых ранних публичных цепочек и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом — была сосредоточена на мем-койнах и AI.
Как и в летний период DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после хайпа. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов появляются на блокчейне.
С исчерпанием прибыли от мем-криптовалюты, внимание естественно сместится к новому нарративу. Искусственный интеллект с его четкой полезностью идеально подходит, чтобы стать следующим фокусом.
Многие проекты AI x Crypto имеют честный запуск, что соответствует вышеупомянутому нарративу.
Вот почему я исследовал и заранее подготовился в этой области в спокойные недели. Сейчас нет необходимости спешить с созданием полного объема позиций — но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DAOTruant
· 12ч назад
В сентябре снова будут разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockTalk
· 08-20 10:52
Снова аналитики бычий сентябрь, взрывной рост
Посмотреть ОригиналОтветить0
Anon4461
· 08-20 10:47
На душу населения, большой V, говорили полдня, а теперь ждем сентября.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MidnightSnapHunter
· 08-20 10:44
Сентябрь только станет ясным? Эта торговля криптовалютой доведет меня до смерти.
Анализ трендов крипторынка: спрос на BTC продолжает расти, дифференциация токенов усиливается, AI может стать следующим направлением.
Уикенд размышления: динамика крипторынка и возможности на будущее
В эти выходные у меня будет больше времени, чтобы подумать о движениях на рынке, и я хотел бы поделиться некоторыми личными взглядами.
Я считаю, что общая тенденция на крипторынке станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка может проявиться только после окончания августовских праздников, когда участники рынка вернутся. Недавняя активность на рынке показывает, что рост большинства альтернативных токенов в основном был вызван сжатием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего роста, гонятся за импульсом, но не имеют поддержки долгосрочных держателей. Большинство людей уже понесли значительные убытки в результате предыдущей рыночной нестабильности. Как и ожидалось, большинство токенов, резко возросших в цене, затем испытали аналогичное резкое падение.
Эфириум неожиданно отскочил, а ранее наиболее пострадавшие сектора AI и мемных монет возглавили этот отскок. В сравнении с этим токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа проявили устойчивость, не только оставаясь более стабильными в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:
1. Реальный и устойчивый спрос на биткойн
Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF.
Теперь капитализация BTC имеет совершенно другой характер по сравнению с предыдущими циклами. Вот почему массовая ликвидация BTC маловероятна, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренней дифференциации альтернативных монет
В конечном итоге средства вернутся к альтернативным токенам, но не в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему я считаю, что Ethereum обгонит другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный эффект маховика. Кроме того, поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых результатов, все еще есть маргинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на динамику цен. В условиях недостаточной ликвидности продолжающееся давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Вот почему я считаю, что токены с высокой оценкой,上市 на централизованных биржах, в будущем не являются хорошим выбором. Токены некоторых экосистем, в частности, сталкиваются с постоянным давлением на продажу из-за структуры вознаграждений валидаторов, которая приводит к этой ситуации.
4. Структурные преимущества и ограничения Meme-токенов
Meme-токены имеют структурные преимущества: безрисковое открытие инвестиций, справедливый запуск, полностью основанный на внимании. Это чисто спекулятивный механизм, который сыграл свою роль на ранних этапах.
Но я считаю, что этот этап завершается.
Выпуск некоторых токенов знаменует собой пик интереса к мем-валютам. С тех пор интерес к мем-валютам начал угасать. Даже во время апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показали результаты хуже, чем ETH — если все уже держат, то кто будет крайним покупателем, когда интерес к мем-валютам ослабнет?
Некоторые мем-коины все еще могут показать неплохие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям на таких платформах, как TikTok или Instagram, помимо криптотвиттера. Они все еще могут создать асимметричный эффект богатства. Но эпоха "милых животных" как альфа закончилась. Только те коины, которые имеют сильные истории и высокую рыночную осведомленность, действительно обладают спекулятивной ценностью.
Интересно, что усталость и сомнения в отношении токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, открыли двери для справедливого запуска проектов Web2/3, которые станут следующей волной возможностей для создания богатства.
Некоторые проекты являются отличными примерами. Но чтобы воспользоваться этими возможностями, вам нужно быть активным в цепочке. Когда информация несимметрична, всегда появляются большие возможности. Как только все узнают о чем-то, это уже не приносит прибыли.
Вот почему я больше обращаю внимание на цепочный рынок. Успех некоторых проектов вызвал желание найти "следующий хит", и капитал начал преследовать аналогичныеNarratives о честном запуске альтернативных токенов. Как кто-то зарабатывает огромные богатства, торгуя мем-токенами — внимание направляет капитал.
5. Будущие рыночные тенденции
Итак, если мем-валюта больше не является возможностью, что дальше?
Мое мнение: сочетание ИИ и шифрования.
Если вы следили за моими обновлениями, вы знаете, что большая часть моих действий в этот период — после некоторых ранних публичных цепочек и токенов, поддерживаемых венчурным капиталом — была сосредоточена на мем-койнах и AI.
Как и в летний период DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после хайпа. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в этом медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые из этих проектов появляются на блокчейне.
С исчерпанием прибыли от мем-криптовалюты, внимание естественно сместится к новому нарративу. Искусственный интеллект с его четкой полезностью идеально подходит, чтобы стать следующим фокусом.
Многие проекты AI x Crypto имеют честный запуск, что соответствует вышеупомянутому нарративу.
Вот почему я исследовал и заранее подготовился в этой области в спокойные недели. Сейчас нет необходимости спешить с созданием полного объема позиций — но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.