Проблемы U-карт и будущее шифрования платежей

В настоящее время сфера платежей находится на стадии реформ. Хотя существующие продукты значительно улучшились в дизайне и пользовательском опыте, до создания полноценной и устойчивой системы Web3 платежей еще довольно далеко. Это "недооформленное" состояние стало одним из центров обсуждения на рынке в последнее время.

U-карта как последняя форма шифрования платежей по сути является переходным механизмом. Она соединяет учетные записи на блокчейне со стабильными монетами и предоставляет интерфейс оффлайн-потребления, что позволяет объединить логику активов Web2 и Web3. U-карта привлекает внимание, с одной стороны, из-за ожиданий пользователей по поводу повседневного потребления активов на блокчейне, а с другой стороны, это также отражает то, что стабильные монеты стремятся к расширению в сегменте розничной торговли для конечных пользователей и местных платежей.

Однако, модель работы U-карт сильно зависит от разрешений традиционной финансовой системы, и ей трудно поддерживать баланс между давлением со стороны соблюдения норм и низкой прибылью. Строго говоря, U-карта не является стабильной прибыльной бизнес-моделью, а лишь формой услуги, зависящей от внешних разрешений. Проектная команда должна проходить через многоуровенные финансовые посредники для завершения расчетов, сама же она является лишь исполнителем на末端 цепочки.

Основная проблема, с которой сталкивается U-карта, заключается в очень высоких операционных расходах. Проект не имеет стабильного дохода от комиссий за сделки, как это делают биржи, и не может управлять ситуацией так, как это делают эмитенты карт, при этом он должен нести давление со стороны обслуживания пользователей. Чтобы изменить эту ситуацию, возможные пути включают: присоединение к системе учетных записей, становясь частью клиринговой системы; или ожидание завершения законопроекта о стабильных монетах в США, чтобы воспользоваться новыми возможностями, когда статус доллара снизится.

Существует множество мнений о будущем развития шифрования платежей. Некоторые считают, что следует полностью имитировать привычки повседневных платежей, в то время как другие выступают за поиск нового смысла в анонимных сетях. Последние считают, что суть платежа заключается не в расчете, а в обращении, и эта точка зрения быстро развивается в области блокчейна.

Однако настоящий толчок к тому, чтобы Web3 платежи стали мейнстримом, дает поддержка политики США для сетей платежей на основе стабильных монет. С продвижением соответствующих законопроектов, стабильным монетам впервые была дана позиция "стратегической платежной инфраструктуры". Несколько финансовых технологий активно продвигают использование долларовых стабильных монет в области международных расчетов и обработки платежей у торговцев.

В отличие от закрытой экосистемы, эта платежная система на основе стабильных монет имеет глобальный потенциал и может интегрироваться с существующими расчетными системами. Она не только может поддерживать децентрализованную открытость, но и воспользоваться кредитной основой существующей фиатной валютной системы.

Будущие платежи Web3 будут построены на стабильных монетах в долларах и соответствующих расчетных каналах. Это подчеркивает абстракцию идентичности, но не избегает регулирования, объединяя намерения пользователей, но не выходя за рамки закона. В этой системе средства могут не только входить в мир Web3, но и свободно выходить, обслуживая глобальный обмен товарами и услугами.