Новый парадигма шифрования мира: от упадка чистых Meme токенов к росту модели захвата доходов
В последнее время рынок токенов переживает значительные изменения. От чисто мемных токенов, которые постепенно остывают, до появления проектов, ориентированных на реальные доходы и возврат ценности, эта тенденция формирует новый облик всей отрасли.
Успех Pump.Fun и его выводы
Популярность Pump.Fun подчеркивает сильный спрос на токенизированные активы на рынке. Пользователи стремятся легко токенизировать различные вещи и использовать эти новые цифровые активы в разных сценариях. Помимо традиционных бессрочных контрактов и спотовой торговли, Pump.Fun стал одним из самых взрывных источников дохода в сети.
Этот механизм в экосистеме Solana породил множество новых типов активов, аналогично тому, как Bitcoin и Ethereum ранее произвели революцию в мире шифрования. Однако, несмотря на огромный успех Pump.Fun, на рынке по-прежнему не хватает настоящих конкурентов, способных составить ему конкуренцию.
Конец эпохи чистых мем-токенов
С развитием рынка чисто зависимые от консенсуса или сообщества токены Meme теряют свою привлекательность. В будущем будет становиться все труднее, а иногда и невозможно, запустить токен мема без реальной прибыли.
Внимание рынка постепенно переключается на токены, которые могут предоставить реальную ценность, особенно на токены, выпущенные зрелыми проектами, протоколами или компаниями. С постепенным прояснением регуляторной среды командам, которые не имеют долгосрочного плана, будет сложно привлечь внимание инвесторов.
Возврат механизма стоимости токенов
В текущей рыночной среде возникают две основные модели вознаграждения за стоимость токенов:
Механизм выкупа
Распределение комиссии
Среди них модель обратного выкупа стала популярной благодаря тому, что она напрямую возвращает стоимость проекта держателям токенов. Некоторые известные торговые платформы и новые проекты уже продемонстрировали свою устойчивость и рыночную привлекательность через модель обратного выкупа.
Несмотря на то, что эти механизмы могут вызывать споры с юридической точки зрения, с точки зрения рыночных ожиданий пользователи уже в целом приняли: ценные токены должны быть способны захватывать фактический доход протокола.
Анализ случая Hyperliquid
Механизм обратного выкупа торговой платформы с бессрочными контрактами дает нам типичный случай. По мере того, как пользовательская база и рыночная доля продолжают расширяться, платформа напрямую передает доход от бизнеса держателям токенов через обратный выкуп, что играет важную роль в поддержании цены токенов и формировании благотворного круга.
Хотя в традиционных финансах продолжение выкупа растущих акций за счет прибыли может считаться неразумным шагом, на рынке шифрования эта практика не только является разумной стратегией дивидендов, но и мощным сигналом токеномики. Она передает рынку сообщение: "Мы действительно возвращаем доходы бизнеса сообществу".
Шифрование инвестиционная новая логика
Текущий рынок шифрования вошел в "жесткий режим": проекты должны иметь реальный продукт, стабильный доход и преданную пользовательскую базу, чтобы создать устойчивую ценность токена. В то же время, общее количество средств на рынке явно увеличилось, основные криптовалюты показывают сильные результаты, экосистемы крупных блокчейнов стабильно развиваются, и отрасль входит в цикл качественного развития.
Корректировка стратегии венчурного капитала
В текущей рыночной среде темпы ранних инвестиций замедлились, что частично отражает циклические характеристики шифрования отрасли. Крупные фонды предпочитают инвестировать в проекты, которые уже продемонстрировали явный рост.
В то же время стейблкоины, DeFi и потребительские приложения с шифрованием становятся новыми инвестиционными горячими точками. Эти области формируют здоровую циркуляцию онлайновой экономики, привлекая значительные капитальные вложения.
Размышления о чистых инвестициях в инфраструктуру
Стратегия чистых инвестиций в инфраструктурные проекты была подвергнута сомнению. Некоторые фонды рассматривают инфраструктурные проекты только как инструменты арбитража, стремясь выйти из них до листинга токенов, что может оказать негативное влияние на долгосрочное развитие отрасли.
Уроки венчурного капитала
В области шифрования роль отдельных лиц и команд более важна, чем в любой другой области. Несмотря на то, что изначальные намерения проекта могут измениться со временем, способность команды к выполнению задач и адаптации часто определяет успех или неудачу проекта.
Однако основатели шифрования обычно проявляют низкий уровень уважения к духу контракта, что создает дополнительные риски и вызовы для инвесторов. Даже если подписаны строгие юридические соглашения, после успешного завершения проекта основатели могут попытаться изменить условия или пересмотреть их.
Высокая волатильность и непредсказуемость шифрования рынка создают огромные возможности и риски для инвесторов. В этой области небольшие инвестиции иногда могут принести впечатляющую прибыль, но случаи неудач также встречаются повсеместно. Поэтому инвесторам необходимо научиться регулировать эмоции и мыслить в долгосрочной перспективе, чтобы справляться с колебаниями рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SandwichTrader
· 08-08 07:45
Кто еще играет с DOGE? Нечего разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ReverseTradingGuru
· 08-08 07:34
Смех до слез, все еще считает, что рынок упадет, пропустил закрыть все позиции, все сбережения снова под угрозой.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MonkeySeeMonkeyDo
· 08-08 07:25
разыгрывайте людей как лохов, разыгрывайте людей как лохов, ещё одна волна неудачников появилась.
Токен новая парадигма: от мемов к модели захвата дохода
Новый парадигма шифрования мира: от упадка чистых Meme токенов к росту модели захвата доходов
В последнее время рынок токенов переживает значительные изменения. От чисто мемных токенов, которые постепенно остывают, до появления проектов, ориентированных на реальные доходы и возврат ценности, эта тенденция формирует новый облик всей отрасли.
Успех Pump.Fun и его выводы
Популярность Pump.Fun подчеркивает сильный спрос на токенизированные активы на рынке. Пользователи стремятся легко токенизировать различные вещи и использовать эти новые цифровые активы в разных сценариях. Помимо традиционных бессрочных контрактов и спотовой торговли, Pump.Fun стал одним из самых взрывных источников дохода в сети.
Этот механизм в экосистеме Solana породил множество новых типов активов, аналогично тому, как Bitcoin и Ethereum ранее произвели революцию в мире шифрования. Однако, несмотря на огромный успех Pump.Fun, на рынке по-прежнему не хватает настоящих конкурентов, способных составить ему конкуренцию.
Конец эпохи чистых мем-токенов
С развитием рынка чисто зависимые от консенсуса или сообщества токены Meme теряют свою привлекательность. В будущем будет становиться все труднее, а иногда и невозможно, запустить токен мема без реальной прибыли.
Внимание рынка постепенно переключается на токены, которые могут предоставить реальную ценность, особенно на токены, выпущенные зрелыми проектами, протоколами или компаниями. С постепенным прояснением регуляторной среды командам, которые не имеют долгосрочного плана, будет сложно привлечь внимание инвесторов.
Возврат механизма стоимости токенов
В текущей рыночной среде возникают две основные модели вознаграждения за стоимость токенов:
Среди них модель обратного выкупа стала популярной благодаря тому, что она напрямую возвращает стоимость проекта держателям токенов. Некоторые известные торговые платформы и новые проекты уже продемонстрировали свою устойчивость и рыночную привлекательность через модель обратного выкупа.
Несмотря на то, что эти механизмы могут вызывать споры с юридической точки зрения, с точки зрения рыночных ожиданий пользователи уже в целом приняли: ценные токены должны быть способны захватывать фактический доход протокола.
Анализ случая Hyperliquid
Механизм обратного выкупа торговой платформы с бессрочными контрактами дает нам типичный случай. По мере того, как пользовательская база и рыночная доля продолжают расширяться, платформа напрямую передает доход от бизнеса держателям токенов через обратный выкуп, что играет важную роль в поддержании цены токенов и формировании благотворного круга.
Хотя в традиционных финансах продолжение выкупа растущих акций за счет прибыли может считаться неразумным шагом, на рынке шифрования эта практика не только является разумной стратегией дивидендов, но и мощным сигналом токеномики. Она передает рынку сообщение: "Мы действительно возвращаем доходы бизнеса сообществу".
Шифрование инвестиционная новая логика
Текущий рынок шифрования вошел в "жесткий режим": проекты должны иметь реальный продукт, стабильный доход и преданную пользовательскую базу, чтобы создать устойчивую ценность токена. В то же время, общее количество средств на рынке явно увеличилось, основные криптовалюты показывают сильные результаты, экосистемы крупных блокчейнов стабильно развиваются, и отрасль входит в цикл качественного развития.
Корректировка стратегии венчурного капитала
В текущей рыночной среде темпы ранних инвестиций замедлились, что частично отражает циклические характеристики шифрования отрасли. Крупные фонды предпочитают инвестировать в проекты, которые уже продемонстрировали явный рост.
В то же время стейблкоины, DeFi и потребительские приложения с шифрованием становятся новыми инвестиционными горячими точками. Эти области формируют здоровую циркуляцию онлайновой экономики, привлекая значительные капитальные вложения.
Размышления о чистых инвестициях в инфраструктуру
Стратегия чистых инвестиций в инфраструктурные проекты была подвергнута сомнению. Некоторые фонды рассматривают инфраструктурные проекты только как инструменты арбитража, стремясь выйти из них до листинга токенов, что может оказать негативное влияние на долгосрочное развитие отрасли.
Уроки венчурного капитала
В области шифрования роль отдельных лиц и команд более важна, чем в любой другой области. Несмотря на то, что изначальные намерения проекта могут измениться со временем, способность команды к выполнению задач и адаптации часто определяет успех или неудачу проекта.
Однако основатели шифрования обычно проявляют низкий уровень уважения к духу контракта, что создает дополнительные риски и вызовы для инвесторов. Даже если подписаны строгие юридические соглашения, после успешного завершения проекта основатели могут попытаться изменить условия или пересмотреть их.
Высокая волатильность и непредсказуемость шифрования рынка создают огромные возможности и риски для инвесторов. В этой области небольшие инвестиции иногда могут принести впечатляющую прибыль, но случаи неудач также встречаются повсеместно. Поэтому инвесторам необходимо научиться регулировать эмоции и мыслить в долгосрочной перспективе, чтобы справляться с колебаниями рынка.