Состояние розничных инвесторов на крипторынке: Бычий рынок наступает, доходы трудно найти

Недавно крипторынок демонстрирует бычий рынок, но многие инвесторы обнаруживают, что им трудно извлечь из этого выгоду. Один из пользователей в сообществе задал вопрос: "Бычий рынок пришел, почему во всех группах так тихо?" Полученный ответ был: "Потому что пустые позиции и короткие заявки."

Инвестор Niner, переживший предыдущие бычьи и медвежьи рынки, признается, что, хотя текущий бычий рынок должен был стать хорошей возможностью для больших заработков, на самом деле "он тоже ничего не заработал". Профессиональный трейдер Johnny также заявил, что с тех пор, как произошло одно значительное событие, он больше не имеет прибыли.

Некоторые партнеры капитала, такие как Марк, в интервью отметили, что в этом бычьем рынке "90% розничных инвесторов не зарабатывают". В связи с этой ситуацией некоторые инвесторы начали корректировать свои стратегии. Нинер заявил, что в отличие от предыдущего цикла, когда использовалась стратегия "мертвой хватки", в этот раз он в основном занимается спекулятивной торговлей и постоянно учится новому, темп работы значительно увеличился.

Тем не менее, большинство розничных инвесторов все еще не смогли вовремя адаптироваться. Один из KOL, Хэма, отметил: "Логика инвестиций в этот раз отличается от предыдущей, но большинство розничных инвесторов этого еще не осознали." С поступлением значительных институциональных средств в крипторынок, основные монеты постоянно обновляют исторические максимумы; с точки зрения средств, технологий и степени принятия и участия в повествовании, это больше не "дружественный к розничным инвесторам" рынок.

Существует мнение, что период дивидендов криптовалют для розничных инвесторов подходит к концу, и этот цикл может быть последним для розничных инвесторов. Чтобы всесторонне понять это явление, мы провели интервью с несколькими глубоко вовлеченными участниками крипторынка, включая известных KOL, партнеров венчурных фондов, количественных трейдеров и индивидуальных инвесторов, чтобы представить разнообразие лиц крипторынка.

Бычий рынок, отличающийся от прошлых

Гиппопотам — это опытный игрок, который вошёл в крипторынок еще в 2016 году. Он считает, что текущий рынок уже не является однородным: "Если раньше бычий рынок был рынком консенсуса, то этот бычий рынок, под воздействием различных политик, капитала и разделения лагерей, уже пошёл совершенно другим путем."

После многократных испытаний бычьих и медвежьих рынков, Хиппо постепенно определил свою инвестиционную философию: "Я всегда размышлял о том, что на самом деле является ценным в этой отрасли, какие активы могут пережить бычий и медвежий рынки?" Он считает, что шифрование по своей сути является финансовым интернетом, вокруг которого разворачиваются различные приложения, требующие完善ной финансовой инфраструктуры и системы. Исходя из этого понимания, в настоящее время он в основном инвестирует в эфир и активы DeFi.

Что касается временной линии этого бычьего рынка, Хэма считает, что отправной точкой является то, что крупная инвестиционная компания через биткойн-ETF, затем произошла краткосрочная коррекция, после принятия соответствующего закона в США начнется второй этап, ожидается, что в ноябре будет достигнут пик.

Однако Марк имеет другое мнение. Он считает, что рост Memecoin во второй половине прошлого года стал отправной точкой текущего рынка и первой половиной бычьего рынка, в то время как вторая половина началась две недели назад с роста эфириума, который, по его прогнозам, достигнет рыночного пика в сентябре. Марк указывает на то, что, в отличие от прошлых лет, в текущем бычьем рынке многие концепции и истории были опровергнуты, и остались в основном финансовые приложения.

Квантовый трейдер Чэн Хуа также обратил внимание на особенность текущих рыночных условий: большее количество основных инвестиций поступает, и они в основном направляются в биткойн и другие основные монеты, а не в мелкие токены.

Где возможности для розничных инвесторов?

Полный трейдер Джонни интуитивно чувствует: "Слишком много криптовалют, инноваций в подходах мало, ликвидности недостаточно, розничным инвесторам становится все труднее зарабатывать." Он отметил, что прежние инвестиционные стратегии больше не подходят для текущего рынка, необходимо создать свою собственную торговую систему.

Марка проанализировал две основные причины, по которым розничные инвесторы испытывают трудности с получением прибыли: во-первых, большинство розничных инвесторов по-прежнему придерживаются логики предыдущего бычьего рынка, в основном владея альткоинами, а не основными монетами; во-вторых, частая смена позиций, покупка на росте и продажа на падении. Он считает, что основные возможности в текущем бычьем рынке находятся в основных монетах и мемекоинах, но в целом возможностей для розничных инвесторов уже не так много.

Мнение Хэма близко к мнению Марка, но он считает, что кроме основных криптовалют и мем-криптовалют, стоит обратить внимание на некоторые токены, возникшие вокруг торговли. Он советует розничным инвесторам сначала изменить свое отношение, отказаться от мечты о быстром обогащении и сосредоточиться на основных криптовалютах с потенциалом роста в 3-5 раз в каждом цикле, а также на феноменальных мем-криптовалютах.

Ченхуа рекомендует стратегии количественной торговли и регулярных инвестиций: "Возможность с биткойном, в целом, довольно справедлива для всех, главное — это способность её осуществить. Регулярные инвестиции — это относительно простая стратегия, и, если растянуть временные рамки, есть высокая вероятность получить неплохую прибыль."

Розничный инвестор в шифрование может потерять свои преимущества?

С учетом значительного притока институциональных средств, степень "институционализации" криптовалютного рынка продолжает углубляться. По данным, общий объем управления биткойн-ETF достиг 137,4 миллиарда долларов, а доля биткойнов, принадлежащих публичным компаниям, составляет 4,8% от обращения. Эти данные указывают на то, что крипторынок больше не является праздником для розничных инвесторов.

На это Марк заявил: "Золотая эра заработка розничных инвесторов уже прошла, возможно, вторая половина прошлого года была последним окном возможностей." Он уже частично зафиксировал прибыль и вложил средства в другие рынки, но все еще видит возможности на Meme рынке.

Сравнительно, Нинер и Хэма сохраняют оптимистичный настрой. Нинер считает, что "возможности заработать большие деньги все больше переходят к розничным инвесторам", в то время как Хэма считает, что рынок движется в более упорядоченном и нормализованном направлении, что для розничных инвесторов означает возможности с низким риском и высокой доходностью.

Гиппопотам отметил: "С приходом институциональных инвестиций, если следовать за основными криптовалютами, можно получить неплохую прибыль. Самое главное, что рынок стал более управляемым, и риски значительно снизились."

Независимо от того, оптимистичны мы или пессимистичны, действительно важно обладать способностью учиться, чтобы успевать за рынком, иметь зрение для обнаружения возможностей и иметь решительность для их реализации. В этом быстро меняющемся рынке адаптивность и постоянное обучение станут ключевыми факторами, определяющими успех или неудачу инвестиций.