Логика проникновения и институциональные инвестиции: Путешествие интернет-инвестора в мир криптоактивов
Джейсон, который ранее работал в Huaxing Capital, Qiming Venture Partners и в одном семейном офисе, изначально относился к криптоактивам с осторожностью. В период бума ICO в 2017 году он немного заработал и вышел с рынка. Только в 2020 году, под влиянием специалистов отрасли, он начал углубленно изучать эту сферу.
Джейсон был привлечен логикой "проникаемости". Он сравнил потенциал развития криптоактивов с ростом в сфере электронной коммерции, считая, что криптоактивы могут быстро расшириться с текущих 600 миллионов пользователей до 2 миллиардов пользователей. Это прозорливое понимание побудило его основать свой фонд NDV в 2023 году и войти в рынок, когда цена биткойна была около 29 тысяч долларов.
Инвестиционная стратегия NDV относительно проста. Сначала они в основном покупали GBTC, извлекая выгоду из его дисконта по отношению к биткойну. С получением одобрения ETF и исчезновением дисконта, Джейсон начал искать новые инвестиционные возможности. Он считает, что институциональные инвесторы, покупая биткойн ETF, будут искать возможность распределения акций, связанных с Криптоактивами.
После анализа Джейсон выбрал MSTR в качестве основного инвестиционного объекта. Он считает, что в отличие от горнодобывающих акций и таких компаний, как Coinbase, которые требуют глубокого анализа основных факторов, инвестиционная логика MSTR более проста и пряма, что облегчает получение консенсуса. Факты показывают, что MSTR превзошел многие другие активы, включая Nvidia и биткойн.
Джейсон считает, что участие крупных институциональных инвесторов (таких как суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды и т.д.) в области криптоактивов все еще остается низким. Эти инвесторы в основном сосредоточены на активов, которые легко понять и которые обладают высокой ликвидностью. Поэтому биткойн и несколько связанных токенов стали их приоритетом.
По прогнозам пика бычьего рынка, Джейсон проводит анализ на основе логики притока капитала. Он оценивает, что с момента выпуска ETF в рынок поступило от 30 до 50 миллиардов долларов, что подняло цену биткойна с 40 тысяч до примерно 100 тысяч долларов. Чтобы достичь цели в 150 тысяч долларов, возможно, потребуется аналогичный объем притока капитала.
Джейсон считает, что в будущем рынок криптоактивов будет более похож на американский фондовый рынок, и разные токены могут иметь независимые траектории развития. Он ожидает, что при некоторых изменениях в политике токены могут получить больше гибкости, например, разрешив дивиденды и выкуп, что позволит им сформировать свою уникальную нарратив.
При выборе мелких криптоактивов Джейсон больше ценит качества основателя проекта, а не фундаментальные показатели проекта. Он особенно обращает внимание на тех основателей, которые обладают высоким потенциалом роста, постоянным обучением и практикой.
Джейсон считает, что для поддержания прогресса важно смело признавать свои ошибки и учиться на них. Он рекомендует всем прочитать книгу «Малознакомые пути» и подчеркивает важность практики, итераций и анализа в торговле.
В конце концов, Джейсон поделился своим мнением о тенденциях на рынке, отметив, что хотя цикличность все еще будет присутствовать, традиционный четырехлетний цикл может больше не подходить. Он предполагает, что с приходом долгосрочных инвестиций и созреванием рынка, Криптоактивы будут постепенно приобретать характеристики, более схожие с американским фондовым рынком.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Поделиться
комментарий
0/400
MysteriousZhang
· 08-05 19:47
Почему высокая кухня так похожа?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DevChive
· 08-05 19:43
2 миллиарда пользователей... как минимум в десять раз больше пространства!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoComedian
· 08-05 19:41
Эти неудачники после разыгрывания людей как лохов еще и смеются.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTRegretDiary
· 08-05 19:36
Эта Позиция в шорт выглядит более привлекательно при 20 тысяч долларов.
Крипторынок с точки зрения проникновения: инвестиционная логика институциональных инвестиций от GBTC до MSTR
Логика проникновения и институциональные инвестиции: Путешествие интернет-инвестора в мир криптоактивов
Джейсон, который ранее работал в Huaxing Capital, Qiming Venture Partners и в одном семейном офисе, изначально относился к криптоактивам с осторожностью. В период бума ICO в 2017 году он немного заработал и вышел с рынка. Только в 2020 году, под влиянием специалистов отрасли, он начал углубленно изучать эту сферу.
Джейсон был привлечен логикой "проникаемости". Он сравнил потенциал развития криптоактивов с ростом в сфере электронной коммерции, считая, что криптоактивы могут быстро расшириться с текущих 600 миллионов пользователей до 2 миллиардов пользователей. Это прозорливое понимание побудило его основать свой фонд NDV в 2023 году и войти в рынок, когда цена биткойна была около 29 тысяч долларов.
Инвестиционная стратегия NDV относительно проста. Сначала они в основном покупали GBTC, извлекая выгоду из его дисконта по отношению к биткойну. С получением одобрения ETF и исчезновением дисконта, Джейсон начал искать новые инвестиционные возможности. Он считает, что институциональные инвесторы, покупая биткойн ETF, будут искать возможность распределения акций, связанных с Криптоактивами.
После анализа Джейсон выбрал MSTR в качестве основного инвестиционного объекта. Он считает, что в отличие от горнодобывающих акций и таких компаний, как Coinbase, которые требуют глубокого анализа основных факторов, инвестиционная логика MSTR более проста и пряма, что облегчает получение консенсуса. Факты показывают, что MSTR превзошел многие другие активы, включая Nvidia и биткойн.
Джейсон считает, что участие крупных институциональных инвесторов (таких как суверенные фонды, страховые компании, университетские фонды и т.д.) в области криптоактивов все еще остается низким. Эти инвесторы в основном сосредоточены на активов, которые легко понять и которые обладают высокой ликвидностью. Поэтому биткойн и несколько связанных токенов стали их приоритетом.
По прогнозам пика бычьего рынка, Джейсон проводит анализ на основе логики притока капитала. Он оценивает, что с момента выпуска ETF в рынок поступило от 30 до 50 миллиардов долларов, что подняло цену биткойна с 40 тысяч до примерно 100 тысяч долларов. Чтобы достичь цели в 150 тысяч долларов, возможно, потребуется аналогичный объем притока капитала.
Джейсон считает, что в будущем рынок криптоактивов будет более похож на американский фондовый рынок, и разные токены могут иметь независимые траектории развития. Он ожидает, что при некоторых изменениях в политике токены могут получить больше гибкости, например, разрешив дивиденды и выкуп, что позволит им сформировать свою уникальную нарратив.
При выборе мелких криптоактивов Джейсон больше ценит качества основателя проекта, а не фундаментальные показатели проекта. Он особенно обращает внимание на тех основателей, которые обладают высоким потенциалом роста, постоянным обучением и практикой.
Джейсон считает, что для поддержания прогресса важно смело признавать свои ошибки и учиться на них. Он рекомендует всем прочитать книгу «Малознакомые пути» и подчеркивает важность практики, итераций и анализа в торговле.
В конце концов, Джейсон поделился своим мнением о тенденциях на рынке, отметив, что хотя цикличность все еще будет присутствовать, традиционный четырехлетний цикл может больше не подходить. Он предполагает, что с приходом долгосрочных инвестиций и созреванием рынка, Криптоактивы будут постепенно приобретать характеристики, более схожие с американским фондовым рынком.