Анализ рынка шифрования: BTC колебания на высоком уровне, AURA большой памп более чем на 180 раз

Обзор

С 3 по 16 июня 2025 года крипторынок продолжал колебаться на высоких уровнях, системного восстановления еще не наблюдается, но под воздействием локальных тематики токены малой и средней капитализации показывают выдающиеся результаты. Средний рост токенов в первой 500-ке по капитализации составил 16,65%, при этом рост токенов в диапазоне 301-400 по капитализации превысил 46%, что явно демонстрирует предпочтение инвесторов к активам с темами и нарративным потенциалом. AURA выросла более чем в 180 раз, объем торгов по проектам, таким как CONSCIOUS, увеличился более чем в сто раз, что подчеркивает эффект резонанса объема и цены; в то время как некоторые токены, которые показали рост объемов, однако не увеличили свою цену, отражают разногласия на рынке по поводу их будущих результатов. В целом рынок демонстрирует структуру "ротации тем + стабильность мейнстрима", а аномалии объема все еще являются важными сигналами для захвата краткосрочных возможностей.

Обзор крипторынка

Согласно данным, с 3 по 16 июня 2025 года крипторынок в целом сохранял боковое движение, тенденция была склонна к высокому уровню консолидации, явных признаков восстановления пока не наблюдается. В течение этого времени BTC достиг максимума в 110,000 USDT, рост составил почти 4%, в настоящее время откатился до примерно 106,000 USDT, что показывает, что рынок все еще находится в состоянии борьбы между быками и медведями.

На макроуровне, опубликованный в конце мая протокол заседания FOMC Федеральной резервной системы продолжает ястребиную риторику; чиновники остаются настороже в отношении инфляционных перспектив, базовый PCE стабилизировался на уровне 2,6%, и ожидается, что он вернется в целевой диапазон только к 2027 году. В то же время, пересмотренный темп роста ВВП и увеличенная безработица усиливают опасения рынка по поводу замедления экономики и отсрочки снижения процентных ставок, что дополнительно сдерживает восходящий импульс рискованных активов.

С точки зрения геополитики, военный конфликт между Ираном и Израилем привел к росту глобального спроса на безопасные активы, такие как золото. Тем не менее, это событие пока не является решающим фактором для новой волны роста, и в дальнейшем необходимо обращать внимание на макроданные и рыночную динамику.

В области регулирования политика подает позитивные сигналы. Законопроект о стабильной валюте «GENIUS» успешно прошел процедурное голосование в Сенате 12 июня, что показывает структурный поворот в регуляторной политике США, а путь к нормам постепенно проясняется, что в будущем может способствовать снижению политической неопределенности. На следующий день SEC также объявила о официальном отзыве нескольких предложений по регулированию DeFi и шифрования, что рынок в целом рассматривает как положительную поддержку экосистемы DeFi.

В целом, текущий крипторынок находится в состоянии колебаний и взаимодействия политических игр. Хотя фундаментальная поддержка еще недостаточна, однако ослабление регулирования и способности капитала постепенно улучшаются, что может накопить импульс для второй половины года. В краткосрочной перспективе необходимо внимательно следить за изменениями объемов и реакцией макроэкономических показателей.

Данные о колебаниях цен за текущий период

В данной статье проведена группировка и статистика токенов, входящих в топ-500 по рыночной капитализации, с целью наблюдения за средним ростом в различных диапазонах рыночной капитализации в период с 3 по 16 июня.

Общий средний рост составил 16,65%, при этом токены с рыночной капитализацией от 301 до 400 занимают наиболее выдающееся место, средний рост достиг 46,85%, что значительно превышает другие диапазоны, показывая, что некоторые токены с малой рыночной капитализацией привлекли высокое внимание рынка и сосредоточение капитала. Токены с рыночной капитализацией от 101 до 200 и от 401 до 500 также показали хорошие результаты, средний рост составил 9,99% и 9,91% соответственно, что относительно стабильно. Рост основных активов с рыночной капитализацией в первой сотне составил 8,26%, что поддерживает умеренный рост, показывая, что настроение институциональных инвесторов продолжается.

Относительно, токены с рыночной капитализацией от 201 до 300 демонстрируют стабильные результаты, средний рост составляет 8.23%, что немного ниже других диапазонов. В целом, сектор малой и средней капитализации показывает локальные характеристики всплеска, но ротация капитала не охватывает весь рынок, интерес все еще сосредоточен на отдельных темах и секторах, текущая структура восстановления имеет селективный характер и пока не может рассматриваться как полное улучшение настроений.

Рейтинг роста и падения

В последние две недели крипторынок в целом сохранял колебательный режим, но денежные потоки были активными, некоторые токены с малой капитализацией особенно выделялись, и рынок демонстрировал явную структурную дифференциацию. На первом месте по росту находится AURA, цена которой за две недели выросла более чем на 18,800%, что значительно превышает другие валюты, что свидетельствует о концентрации экстремальных спекулятивных средств. AURA — это мем-токен, развернутый на блокчейне Solana, который будет запущен 30 мая 2024 года и который акцентирует внимание на концепции "aura", ставшей вирусной в TikTok, подчеркивая сочетание социального влияния и личной харизмы. В настоящее время проект эволюционировал в движение, управляемое сообществом и обладающее свойствами веры, и имеет высокую популярность на платформе X, став одним из самых горячих мем-проектов в экосистеме Solana в последнее время.

Остальные, такие как 0X0( +119.76% ), AB( +83.68% ), PCI( +76.30% ) и другие, также показали значительный рост, что отражает сильное предпочтение рынка к активам с высокой волатильностью и высоким уровнем обсуждаемости. Топ-10 токенов по росту в основном сосредоточены в таких категориях, как Meme, AI, социальная эмиссия, обладая общественным интересом или пространством для спекуляций, что привлекает финансирование в краткосрочной перспективе. Кроме того, такие как REKT, VENOM, DAKU также демонстрируют высокую бета-волатильность, отражая сильные результаты в условиях структуры финансовых спекуляций.

В сравнении с этим, список падений сосредоточен на проектах, которые потеряли популярность или устарели, ZKJ упал на 83.95%, остальные такие как KOGE(-56.11%), MASK(-46.97%), SOS(-45.22%) также значительно снизились, что показывает, что активы, не имеющие поддержки нарратива, испытывают давление на фоне оттока капитала.

В целом, текущий рынок еще не показывает системного восстановления, но структура предпочтений капиталов ясна: токены с сильными темами и активными сообществами по-прежнему имеют возможность краткосрочного роста; в то время как проекты без новых нарративов и с недостаточной ликвидностью могут легко стать зонами массовых распродаж, характеризуясь явной дифференциацией рынка.

Связь между рыночной капитализацией и ростом/падением

С точки зрения общей распределенности, около 90% токенов получили положительную прибыль, рост сосредоточен в диапазоне от 10% до 80%, что отражает явные характеристики системного восстановления в этом раунде. Среди них AURA выросла более чем на 18 000%, что на графике демонстрирует экстремальный рост; PCI также находится в числе лидеров по росту, показывая, что некоторые токены со средней и малой капитализацией все еще являются объектом спекуляций на рынке.

Средняя рыночная капитализация в диапазоне ( занимает примерно 100-400), распределение наиболее плотное, и в целом фиксируется двузначный рост, что отражает тенденцию "широкого разброса" капитала, склонного к распределению активов с высокой общественной популярностью или сильным нарративным фоном. В сравнении, отдельные активы, такие как LA, DLC и другие, имеющие высокие уровни падения, зачастую лишены поддержки в виде обсуждаемых тем или являются старыми проектами, ранее подверженными спекуляциям, и в последнее время столкнулись с фиксацией прибыли или исчерпанием ликвидности.

Таким образом, в данном ралли не было доминирования высококапитализированных основных монет, а наблюдается структурная характеристика "стабильные основные монеты, активные мелкие монеты", при этом капитал больше предпочитает объекты с потенциалом для спекулятивных тем, социальной базой или инновационными механизмами.

Топ 100 рейтинга по капитализации

На фоне текущей волатильной консолидации, топ-100 токенов по капитализации в целом демонстрируют относительно стабильные результаты. Исключив стейблкоины и LSD(, а также токены, связанные с ликвидным стекингом ), пять токенов с наибольшим ростом составляют: SPX( +43.24%), UNI( +40.52%), FARTCOIN( +32.25%), SKY( +26.64%) и HYPE( +25.23%), что показывает, что рыночные средства сосредотачиваются на основных проектах с высоким уровнем нарратива, активной торговлей или поддержкой новых концепций.

В частности, UNI продемонстрировала особенно сильный рост, что связано не только с увеличением доходов от управления и повышением ликвидности, но и с запуском функции умного кошелька на одной из торговых платформ. Этот кошелек вводит механизмы одного клика для обмена, спонсирования Gas и оплаты любыми токенами, что значительно улучшает пользовательский опыт, а также основан на стандарте Ethereum EIP-5792, что дополнительно усиливает его технические преимущества с предстоящим обновлением Pectra. Эта серия инноваций повысила лояльность пользователей, укрепила доверие к экосистеме на рынке и стала важной поддержкой для сильного роста UNI в этом цикле.

Хотя FARTCOIN обладает свойствами Мемов, его ядро сосредоточено вокруг экспериментирования с AI-диалогами и механизма "терминала истины", сочетая распространение в сообществе и интерактивные игровые элементы, что в краткосрочной перспективе привлекло большое количество внимания со стороны инвесторов и проявило явные характеристики высокой волатильности; в то время как HYPE, как родной токен экосистемы Hyperliquid, также показывает высокую бета-структуру рыночного поведения под воздействием повышения активности торговой платформы и популярности обсуждаемых тем.

С одной стороны, несмотря на то, что общий рынок находится в состоянии высоких уровней консолидации, некоторые активы из первой сотни по капитализации показывают слабые результаты. Пятёрка с наибольшим падением: LEO(-2.42%), WBT(-0.51%), остальные, такие как TKX(+0.55%), NEXO(+0.81%), FTN(+0.91%), показывают ограниченный рост, что отражает вращение капиталовложений. Эти активы обладают определёнными защитными свойствами: даже если они не получили значительного внимания, также не произошло значительных откатов.

В целом, токены, которые в этом раунде показали наибольший рост, в основном обладают характеристиками ликвидности, повествовательности и механических инноваций, а капитальные предпочтения сосредоточены на активах с "высокой популярностью и высокой реакцией". В то время как защитные токены демонстрируют стабильные результаты на колеблющемся рынке, показывая "структурное расширение + дифференцированное вращение" в капитальных игровых стратегиях.

Анализ производительности текущего раунда увеличения объема

Анализ роста объема торгов

Данные показывают, что токен мемов Solana AURA занимает первое место с ростом объемов сделок более чем на 1,600 раз, в сочетании с его удивительным ростом более чем на 18,000%, что полностью демонстрирует, что этот проект стал центром внимания на крипторынке в этом раунде, обладая высокой спекулятивностью.

Следующий за ним CONSCIOUS, хотя за последние 14 дней его цена упала примерно на 4,6%, но его объем торгов увеличился более чем в сто раз, что показывает, что краткосрочные средства активно вмешивались, отражая периодическое внимание рынка к его нарративной теме. Стоит отметить, что CONSCIOUS не является обычным финансовым активом, а представляет собой проект Web3, сочетающий практику медитации и технологии блокчейн, стремящийся продвигать концепцию "осознанности" (Mindfulness) по всему миру. Его ключевая цель заключается в создании децентрализованной экосистемы, ориентированной на психическое здоровье, преодолении рамок традиционных крипто-проектов и, благодаря уникальным сценариям применения и дифференцированному позиционированию, постепенно формировать уникальное восприятие и ценностное предложение на рынке.

Остальные, такие как ETHX(+56.17x), PCI(+36.35x) и USDY(+26.06x), также зафиксировали значительное увеличение объемов, что отражает быстрое повышение торгового интереса на рынке под влиянием высокой обсуждаемости или новой нарративной стратегии. С точки зрения распределения рыночной капитализации, такие проекты в основном находятся в диапазоне от 100 до 400 по капитализации, обладая умеренным объемом, высокой волатильностью и относительно активной ликвидностью, что делает их легкой мишенью для краткосрочных спекуляций. Резкое увеличение объема торгов, хотя и не обязательно сопровождается постоянным ростом цен, часто является предвестником начала рынка, особенно для токенов с общественной динамикой и нарративными темами, которые имеют большую торговую ценность.

Таким образом, аномальные объемы торгов являются важным показателем для определения активности рынка и структурных изменений, особенно среди токенов с малой и средней капитализацией, где изменения объемов часто опережают реакцию цен, что делает их одним из сигналов для краткосрочной торговли.

Изменение объема торгов и анализ цен

С изображения можно наблюдать, что большинство токенов с заметным ростом одновременно сопровождаются значительным увеличением объема торгов, что демонстрирует быстрый отклик рынка на нарративные темы, краткосрочные торговые возможности или популярность сообщества. Например, AURA находится в крайнем положении в правом верхнем квадранте.