Анализ рынка криптовалют на праздник Весны

С приближением китайского Нового года рынок акций A股 открыл "Подарочные монеты". По состоянию на 16 января, почти 180 акций на обоих рынках с начала года увеличили свою стоимость более чем на 20%, а на этой неделе индекс Шанхая даже преодолел отметку в 3200 пунктов, установив новый недавний максимум. Крипторынок также демонстрирует восходящий тренд, общая рыночная капитализация восстановилась до 9688.10 миллиардов долларов, изменив горизонтальный тренд последних 3 месяцев. По состоянию на 19 января, за последние 7 дней BTC вырос на 14.01% и уже 5 дней держится выше 20000 долларов.

Итак, существует ли в крипторынке аналогичная "Подарочные монеты"? Как долго продлится такая ситуация? Как BTC проявил себя в период春节? Для этого мы проанализировали рыночные данные BTC за последние 5 лет и популярных токенов за последние 3 года в период春节, и сделали следующие выводы:

1. BTC за последние 5 лет во время празднования Весны всегда демонстрировал "Подарочные монеты", минимальный рост составляет около 5%, максимальный превышает 16%. Ожидается, что в этом году вероятность появления "Подарочных монет" у BTC во время празднования Весны очень велика.

2. На день кануна Нового года, покупая BTC, средняя доходность от продажи в любой другой день достигает 9,4%. Если купить до четвертого дня, средняя доходность от продажи в любой другой день также превышает 6,7%. Однако, если купить после пятого дня, средняя доходность резко падает ниже 2%, увеличивая риски убытков.

3. В период Китайского Нового года средняя максимальная амплитуда колебаний BTC была на уровне обычного. На четвертый день, первый день одиннадцатого года и первый день двенадцатого года средняя максимальная амплитуда колебаний превышала 7%, что свидетельствует о значительной волатильности.

4. В период китайского Нового года 2019 и 2020 годов доля прибыльных активов BTC увеличилась примерно на 15 процентных пунктов. В период с второго по четвертый день нового года рост доли прибыльных активов был особенно заметен.

5. За последние 3 года, если купить 10 популярных активов по цене открытия в канун Нового года и продать по цене закрытия на шестой день, средняя доходность составила около 16,79%. Если купить по цене открытия в канун Нового года и продать по цене закрытия на четырнадцатый день нового года, средняя доходность составила около 20,01%. Однако популярные активы сильно колеблются, и некоторые активы все еще могут понести убытки в период праздников.

Конкретный анализ выглядит следующим образом:

Анализ производительности BTC в период празднования Весны

За последние 5 лет BTC демонстрировал неоднозначные изменения в течение 7 дней перед Новым годом. В 2018, 2021 и 2022 годах цена на монеты росла, а в 2019 и 2020 годах - падала. По частоте появления восходящего тренда вероятность "Подарочных монет" для BTC перед春节 составляет 60%, при этом сила "Подарочных монет" перед праздником имеет тенденцию к снижению.

Однако за последние 5 лет BTC на протяжении праздника Весны (с кануна до 14-го дня нового года) демонстрировал восходящую тенденцию, а "Подарочные монеты" имели минимальный рост около 5%. В 2018, 2019, 2020 и 2022 годах рост составил более 10%, максимальный рост превысил 16,5%. Это означает, что в этом году вероятность появления "Подарочные монеты" во время праздника Весны для BTC очень велика.

Если в период Китайского нового года купить BTC, насколько большими будут "Подарочные монеты" для инвесторов? Статистика показывает:

1. В день кануна Нового года покупка BTC дает наивысшую среднюю доходность, достигающую 9.4%, при продаже в любой последующий день.

2. Покупка до четвертого дня, а затем продажа в любой другой день приносит среднюю доходность более 6,7%.

3. После пятого числа покупки, средняя доходность от продажи в любой последующий день значительно снижается, не превышая 2%, и если покупать 7, 9, 10 или 11 января, то продажа в любой последующий день может привести к убыткам.

4. Независимо от того, в какой день вы купили ранее, средняя доходность при продаже в день Четвертого дня составляет примерно 7,3%.

5. Максимальная доходность торговой модели заключается в покупке по цене открытия в канун Нового года и продаже по цене закрытия восьмого дня, средняя доходность составляет около 13,3%.

Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны с рисками, связанными с высокими колебаниями в течение одного дня во время празднования Весны. За последние 5 лет разница в среднем максимальном колебании за день в период празднования Весны (с Нового года до 14-го дня нового года) была значительной: в 2018 и 2021 годах она составила около 8.1%, тогда как в 2019, 2020 и 2022 годах - менее 4.5%.

С точки зрения средней максимальной амплитуды за день за последние 5 лет, среднее значение в период春节 составляет 5,14%, что близко к квартальной средней максимальной амплитуде BTC. Четвертый, одиннадцатый и двенадцатый дни нового года за последние 5 лет имеют среднюю максимальную амплитуду более 7%, что свидетельствует о больших колебаниях. Первый, пятый и десятый дни нового года за последние 5 лет имеют среднюю максимальную амплитуду ниже 5%, что свидетельствует о меньших колебаниях.

В "Подарочные монеты" изменение доли прибыльных активов может в определенной степени отражать изменения в адресах с прибылью. В период празднования китайского Нового года в 2018, 2019, 2020 и 2022 годах доля прибыльных активов в целом имела тенденцию к росту. В 2018 и 2022 годах увеличение было незначительным, всего на около 4 процентных пункта; в 2019 и 2020 годах рост был заметным, увеличившись примерно на 15 процентных пунктов. В целом, с 2 по 4 день нового года рост доли прибыльных активов был довольно заметным, после чего последовали колебания.

Анализ производительности популярных токенов во время春节

Кроме BTC, мы также проанализировали рынок популярных активов за последние 3 года во время празднования 春节. Мы выбрали 52 актива с наибольшим ростом цен и поисковым объемом за последние 7 дней в качестве объектов наблюдения. Цена этих активов за последние 7 дней увеличилась на 7%-200%, в среднем на 34%.

Далее было выбрано 10 представительных образцов активов для глубокого анализа, и результаты показали:

1. За последние 3 года средняя доходность 10 популярных активов, купленных по цене открытия в канун Нового года и проданных по цене закрытия на шестой день нового года, составляет около 16,79%. В 2020, 2021 и 2022 годах средняя доходность по этой торговой модели составила соответственно 9%, 15% и 21%, что указывает на ежегодный рост.

2. За последние 3 года средняя доходность от покупки 10 популярных активов по цене открытия в канун Нового года и продажи по цене закрытия на 14-й день нового года составила около 20,01%. В 2020, 2021 и 2022 годах средняя доходность по этой торговой модели составила соответственно 37%, 19% и 16%, что свидетельствует о ежегодной тенденции к снижению.

3. Активы MANA, GALA, SAND и SHIB получили положительную доходность в обеих упомянутых торговых моделях. Активы ETH, HNT, SOL, XRP, CVX и FXS имели одну ситуацию с отрицательной доходностью в двух торговых моделях.

4. 10 популярных активов образцов за последние 3 года в период春节 имеют среднюю максимальную амплитуду колебаний около 13.27% в день, что примерно в 2.5 раза больше, чем у BTC. Среди них FXS, GALA и SAND за последние 3 года в период春节 имеют среднюю максимальную амплитуду колебаний более 18%, что значительно выше, чем у других активов.

В целом, стабильность популярных активов "Подарочные монеты" не высока, волатильность заметно выше, чем у BTC, а инвестиционные риски могут быть еще больше. Инвесторы, участвующие в торговле на крипторынке во время праздников Весны, должны в полной мере осознавать высокую волатильность рынка и разумно контролировать риски.