В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляций к практическому применению
в блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов, направленных на предоставление глобальным физическим лицам и компаниям справедливых каналов для получения капитала, независимо от географического положения. Эта модель способствует созданию более справедливых и эффективных капиталовложений, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост.
Несмотря на огромный потенциал заимствования в блокчейне, в настоящее время основные пользователи по-прежнему сосредоточены в крипто-родной группе, а использование ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. Как постепенно расширить базу пользователей, перейти к более продуктивным сценариям заимствования и одновременно справиться с возможными вызовами, является актуальным вопросом для обсуждения.
Состояние кредитования в блокчейне
Всего за несколько лет рынок кредитования в блокчейне быстро развился из концептуальной стадии в несколько проверенных рынком протоколов, пережив множественные резкие колебания, но не создав плохих долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на заемные соглашения в блокчейне являются:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, избегая прямой продажи активов.
Арбитражный флеш-кредит: краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования кратковременного дисбаланса цен на рынке
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако, видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в 18,6 миллиарда долларов по протоколам кредитования в блокчейне составляют лишь незначительную часть от этого.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более продуктивным капиталовложениям (, таким как финансирование малого бизнеса, личные автокредиты или ипотечные кредиты ), ожидается, что его рыночный размер вырастет на несколько порядков.
Будущее заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заемного кредитования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время доступные для залога криптоактивы ограничены, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующий кредитный рынок в блокчейне обычно требует залогового соотношения до 2-х или более, что еще больше подавляет спрос на займы.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию своего портфеля для заимствования, но также повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает многие реальные сценарии применения трудными для реализации.
За счет использования крайне низкой залоговой кредитования, в блокчейне кредитование может охватить более широкий круг заемщиков, что дополнительно повысит его практическую ценность.
Сложность реализации этих мер улучшения различна, но процесс оптимизации может продвигаться от простого к сложному, постепенно.
Расширение диапазона залоговых активов
Сочетание токенизации активов и заемного кредитования в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для получения кредитов, а не ограничиваться только криптоактивами, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с ликвидных и активно торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы ), такие как токенизированная собственность на недвижимость (, предоставит огромный потенциал для роста.
В конечном итоге, заем на блокчейне может развиться до уровня залога недвижимости для ипотечного кредита, при этом выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в заемный контракт в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через заемные контракты, например, покупая оборудование для заводов и одновременно внося его в контракт в качестве залога.
)# Продвижение низкообеспеченного кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных организаций. Новый проект, на который стоит обратить внимание, пытается вновь ввести низкозалоговые кредиты, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне. Этот проект выступает исключительно в качестве движка сопоставления между заемщиками и кредиторами, при этом кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков.
Вне криптоиндустрии, наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне находятся в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: особенно среди лиц с низким и средним доходом. В блокчейне кредитование может предоставить потребителям более конкурентоспособные процентные ставки по кредитам.
Финансирование малых предприятий: кредитование в блокчейне может заполнить пустоту, которую оставляют крупные банки, не желающие предоставлять кредиты малым предприятиям, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![От спекуляции к практическому применению: что будет следующим шагом на рынке заемных операций в блокчейне?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Необходимые решения
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию заемщиков в блокчейне, они также приведут к ряду новых вызовов:
Проблема ликвидации физических обеспеченных активов
Определение риск-премии
Модель кредитного риска на основе децентрализации
Другие вызовы включают в себя защиту конфиденциальности в блокчейне, корректировку риск-параметров по мере увеличения пула залогов, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных приложений.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочный фундамент, но они еще не реализовали весь свой потенциал. Следующий этап кредитования в блокчейне будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сцен, сосредоточенных на крипто-активах и спекуляциях, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и индивидуумам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции до практичности: какой следующий шаг на рынке заимствований в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Поделиться
комментарий
0/400
NftDataDetective
· 07-10 07:04
честно говоря, эти статистики по займам выглядят подозрительно... 43.7b депозитов, но сейчас только реальные дегенераты ими пользуются
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-44a00d6c
· 07-08 18:20
неудачники наконец-то нашли серьезное применение!
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlatlineTrader
· 07-07 09:19
Эти протоколы вообще не мошенничество, это очень мощно.
в блокчейне заем: от спекуляций к практическому применению расширение диапазона залоговых активов становится ключевым
В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляций к практическому применению
в блокчейне кредитные соглашения служат основой интернет-финансов, направленных на предоставление глобальным физическим лицам и компаниям справедливых каналов для получения капитала, независимо от географического положения. Эта модель способствует созданию более справедливых и эффективных капиталовложений, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост.
Несмотря на огромный потенциал заимствования в блокчейне, в настоящее время основные пользователи по-прежнему сосредоточены в крипто-родной группе, а использование ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает общий объем охватываемого рынка. Как постепенно расширить базу пользователей, перейти к более продуктивным сценариям заимствования и одновременно справиться с возможными вызовами, является актуальным вопросом для обсуждения.
Состояние кредитования в блокчейне
Всего за несколько лет рынок кредитования в блокчейне быстро развился из концептуальной стадии в несколько проверенных рынком протоколов, пережив множественные резкие колебания, но не создав плохих долгов. На сегодняшний день эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на заемные соглашения в блокчейне являются:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако, видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в 18,6 миллиарда долларов по протоколам кредитования в блокчейне составляют лишь незначительную часть от этого.
С учетом того, что в блокчейне кредитование постепенно переходит к более продуктивным капиталовложениям (, таким как финансирование малого бизнеса, личные автокредиты или ипотечные кредиты ), ожидается, что его рыночный размер вырастет на несколько порядков.
Будущее заимствования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заемного кредитования в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время доступные для залога криптоактивы ограничены, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующий кредитный рынок в блокчейне обычно требует залогового соотношения до 2-х или более, что еще больше подавляет спрос на займы.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию своего портфеля для заимствования, но также повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения, то есть заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает многие реальные сценарии применения трудными для реализации.
За счет использования крайне низкой залоговой кредитования, в блокчейне кредитование может охватить более широкий круг заемщиков, что дополнительно повысит его практическую ценность.
Сложность реализации этих мер улучшения различна, но процесс оптимизации может продвигаться от простого к сложному, постепенно.
Расширение диапазона залоговых активов
Сочетание токенизации активов и заемного кредитования в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для получения кредитов, а не ограничиваться только криптоактивами, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с ликвидных и активно торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы ), такие как токенизированная собственность на недвижимость (, предоставит огромный потенциал для роста.
В конечном итоге, заем на блокчейне может развиться до уровня залога недвижимости для ипотечного кредита, при этом выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в заемный контракт в качестве залога могут быть атомарно завершены в одном блоке. Точно так же компании могут финансироваться через заемные контракты, например, покупая оборудование для заводов и одновременно внося его в контракт в качестве залога.
)# Продвижение низкообеспеченного кредитования
В криптоиндустрии начальный спрос на низкозалоговые кредиты может исходить от маркетмейкеров и других криптооригинальных организаций. Новый проект, на который стоит обратить внимание, пытается вновь ввести низкозалоговые кредиты, сохраняя при этом больше компонентов в блокчейне. Этот проект выступает исключительно в качестве движка сопоставления между заемщиками и кредиторами, при этом кредиторы самостоятельно оценивают кредитные риски заемщиков.
Вне криптоиндустрии, наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне находятся в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: особенно среди лиц с низким и средним доходом. В блокчейне кредитование может предоставить потребителям более конкурентоспособные процентные ставки по кредитам.
Финансирование малых предприятий: кредитование в блокчейне может заполнить пустоту, которую оставляют крупные банки, не желающие предоставлять кредиты малым предприятиям, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![От спекуляции к практическому применению: что будет следующим шагом на рынке заемных операций в блокчейне?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Необходимые решения
Несмотря на то, что вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию заемщиков в блокчейне, они также приведут к ряду новых вызовов:
Другие вызовы включают в себя защиту конфиденциальности в блокчейне, корректировку риск-параметров по мере увеличения пула залогов, соблюдение нормативных требований и более легкое использование заимствованных доходов для реальных приложений.
Заключение
В последние годы в блокчейне кредитные протоколы заложили прочный фундамент, но они еще не реализовали весь свой потенциал. Следующий этап кредитования в блокчейне будет еще более захватывающим: протоколы постепенно перейдут от сцен, сосредоточенных на крипто-активах и спекуляциях, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и индивидуумам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал. Наша цель - создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сокращена до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции до практичности: какой следующий шаг на рынке заимствований в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(