オラクルマシンレース:第二の上昇曲線を探る

イントロダクション

オラクルマシンはブロックチェーンの世界の基石の一つであり、そのコア競争力は主に四つの側面に表れています: データ取得の包括性と信頼性、独自データの取得と価値捕獲、検証メカニズムの安全性と分散化、伝送効率とネットワークの頑健性。

オラクルマシンプラットフォームは、検証のために大量のデータを提供する十分な数のノードサービスプロバイダーを持つ必要があります。ある有名なプロジェクトを例に挙げると、そのデータ供給者は100社を超え、多くの有名なデータプラットフォームが含まれています。複数のデータ提供者がデータの単一障害リスクを低減できます。同時に、これらのデータプラットフォームは業界内で高い評判を享受しており、提供されるデータは厳格に検証されており、正確性と信頼性が確保されています。

DeFiの観点から見ると、オラクルマシンが提供できるデータタイプは全体的に似ていますが、違いは一部の高度に構造化された指標にあります。いくつかのオラクルマシンはデータプロバイダーを見つけることができますが、他のものはプロバイダーを見つけることができません。独自のデータはオラクルマシンの発展の大きな上昇点であり、ますます多くのプライバシーデータがオラクルマシンを通じて、ピアツーピアでの転送を実現できます。

検証メカニズムはオラクルマシンのコアであり、異なるプロジェクトは多様な集約アルゴリズム(を採用しています。例えば、中央値、信用重み、時間加重平均など)を使用して、特定のデータタイプやシーンのニーズに適合させています。

データの出所の数、質、検証などの複数の問題を解決した後、最後の重要な段階はデータの伝送です。オラクルマシンの主な応用シーンはDeFiであるため、オラクルマシンはリアルタイムデータの伝達が必要で、取引価格の正確性を保証します。同時に、ブロックチェーンネットワークの変動に直面した場合でも、オラクルマシンはデータ伝送のリアルタイム性を保証しなければなりません。

オラクルマシンがDeFi領域において重要であることは言うまでもありません。貸出プロトコル、ステーキングプロトコル、デリバティブ取引所は、資産のリアルタイムデータを得るためにオラクルマシンとの大量のインタラクションを必要とします。その中で、貸出プロトコルはオラクルマシンデータの主要なサービス利用者であり、貸出プロトコルは担保資産の市場価格をリアルタイムで取得する必要があります。これにより担保率を計算し、清算をトリガーします。たとえば、一部の主要な貸出プロトコルはすでにかなりの資産管理規模を持っており、APIを通じて単一の取引所の価格を直接取得することはデータの中心化リスクを引き起こすため、一般的にオラクルマシンの価格フィードサービスを使用します。

しかし、オラクルマシンの応用潜在能力は金融取引データにとどまらない。理論的には、不動産価格データ、センサーデータ、生物分子データなどさまざまなタイプのオフチェーンデータがオラクルマシンを通じてオンチェーンにアップロードされ、それに対応する資産の取引を引き起こすことができる。これは、オラクルマシンの分野において、潜在的な急成長段階にある複数のセグメントが存在することを示唆している。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

一、オラクルマシンの発展の歴史

2014年以前

ある著名な分散型予測市場は、初期のオラクルマシンの需要事例であり、ユーザーが現実世界のイベントの結果にデジタル資産を賭けることを可能にします。イーサリアムの創始者はこのプロジェクトのアドバイザーです。

2015-2016年ステージ

イーサリアムの共同創設者がオラクルマシンの概念を提唱し、そのスマートコントラクトが外部データを取得するための重要な役割を強調しました。2015年、あるプロジェクトが最初の分散型オラクルマシンサービスを立ち上げ、イーサリアムのスマートコントラクトが外部データを取得することをサポートしました。同年、イーサリアムのメインネットがローンチされました。

2017-2018フェーズ

ある有名なプロジェクトは2017年に設立され、分散型オラクルマシンネットワーク(DON)の概念を提唱し、単一障害点の問題を解決することを目的としています。分散型金融(DeFi)はまだ爆発しておらず、オラクルの需要は主に単純なデータ呼び出しに集中しています。

2019-2021フェーズ

2020年のDeFiの夏が到来し、オラクルマシンはDeFiの最も重要な外部データサービスプロバイダーとして、分散型アプリケーションに価格提供サービスを提供します。需要の爆発により、複数のオラクルマシンプロジェクトが次々と登場し、競争の構図が徐々に明らかになっています。

フェーズ2022-2023

DeFi市場は調整期に入っているが、オラクルマシンの分野は引き続き革新を続けている。クロスチェーン相互運用性とモジュール型ブロックチェーンが業界のトレンドとなり、オラクルサービスはマルチチェーン、マルチシーンに拡張している。ある有名プロジェクトがクロスチェーン相互運用性プロトコルを発表し、クロスチェーンデータの送信とスマートコントラクトの相互作用をサポートしている。別の金融データに特化したオラクルマシンプロジェクトがメインネットをローンチし、複数の伝統的金融機関の参加を引き付けている。

2024-2025フェーズ

オラクルマシンサービスはDeFiからゲーム、NFT、保険などの分野に拡大しています。DePINアプリケーションはIoTオラクルマシンへの需要が高まっています。AIとオラクルマシンを組み合わせて、スマートコントラクトの自動実行の新しいシーンを探求します。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

二、オラクルマシン赛道市場規模

現在、オラクルマシンの分野に特化した将来の上昇に関する権威ある予測データが不足しているため、本稿ではそのサービス対象であるDeFi分野の成長性を通じて、オラクルマシンの潜在的な市場規模を間接的に推測しようと試みる。

歴史データによると、2024年末までにオラクルマシンプロジェクトの総時価総額は105.5億ドルで、DeFiの総時価総額(912.68億ドル)の11.8%を占めることになります。2021年初めにオラクルマシンの時価総額がDeFiの25%以上を占めていたことと比べると、この割合は明らかに減少しています。この変化の核心的な理由は、再ステーキングなどの新しいモデルがDeFiの業界の境界を拡大したことですが、他の固有のDeFiの細分化された分野と比べて、オラクルマシンの「必要性」は依然として堅固です。

ある研究機関によるDeFi市場の予測に基づくと、( 2025年から2030年までの複合年成長率は約53%であり、2030年の市場価値は2310億ドルに達するとされています)。本記事では、「占有率が安定している」と「占有率が減少している」という2つの仮定シナリオを導入して、オラクルマシン市場のスペースを測定します。

●楽観的なシナリオ:オラクルマシン市場規模がDeFi市場規模の10%を維持できれば、2030年には231億ドルに達する。

●中立的状況:オラクルマシン市場規模がDeFi市場規模の6-8%を維持すれば、2030年には138-184億ドルになる。

この予測モデルは"市場占有率 × DeFi総市場価値"の方法でオラクルマシンの潜在的な市場価値を計算しており、DeFiの上昇への依存性を反映しているだけでなく、オラクルマシン業界がDeFiに対して独立して成長する速度が徐々に鈍化している傾向も考慮しています。

! 過小評価されている高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

三、オラクルマシンの主要プロジェクト

現在のオラクルマシン業界の状況は、一社独占と表現できます。トークンの時価総額とTVS(総保護価値)の観点から、ある有名なプロジェクトはこの分野の絶対的なリーダーです。2025年3月現在、このプロジェクトのTVSは310億ドルで、オラクルマシン分野全体のTVSの53.3%を占め、トークンの時価総額は96億ドルで、オラクルマシン分野全体の時価総額の76.9%を占めています。これに加えて、他のいくつかのプロジェクトも、低遅延、検証メカニズム、データ取得の面での優位性を活かして、オラクルマシン分野で一席を占めています。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

3.1 有名なオラクルマシンプロジェクト

このプロジェクトはオラクルマシン分野の絶対的なリーダーであり、2017年に設立され、最初のオラクルプロジェクトの一つです。(データフィード)、(自動化)、(検証可能なランダム関数)、(クロスチェーン操作)などのサービスを提供しています。2024年には、収入構成から見ると、データフィードサービスの収入がプロジェクトの収入の中で最も高い割合を占めており、累積収入の95%を占めています。その主要なサービス対象はDeFiプロトコルです。また、他の三つのサービスの収入の合計は5%です。自動化サービスとクロスチェーンサービスの収入の割合はそれぞれ2%、ランダム数生成サービスの収入の割合は1%未満です。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

3.1.1 価格提供サービス

ウェイプライスはオラクルマシンの最も伝統的なサービスの一つであり、最初の去中心化オラクルプロジェクトの一つとして、このプロジェクトのウェイプライスサービスは、第三者APIから直接価格を取得するのではなく、データノードの方式でデータを取得します。ある借貸プラットフォームからETH/USDTのリアルタイム価格を取得する例として、ユーザーのチェーン上の取引リクエストがスマートコントラクトをトリガーし、そのコントラクトがオラクルサービスを呼び出して最新の価格データを取得します。オラクルは単一のデータソースから情報を直接取得するのではなく、複数の独立したノードから複数の優れたデータアグリゲーターからデータを取得し、ノードはこれらのデータをローカルで集約し清掃した後、チェーン上に提出します。

その後、アグリゲート契約はすべてのノードから報告されたデータを再度フィルタリングし、加重平均を行い、スマートコントラクトが呼び出すための最終的なチェーン上の価格を算出します。このプロセスでは、オラクルマシンノードは独立したオペレーターで構成されています。貸出プラットフォームはこの価格データを使用した後、スマートコントラクトを通じてオラクルネットワークに対してサービス料金としてトークンを支払います。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

3.1.2 自動化サービス

自動化はこのプロジェクトのもう一つの重要な収益ビジネスです。2021年に取引自動化サービスがリリースされました。このサービスは外部アカウント(EOA)であり、一定の経済的インセンティブの下でスマートコントラクトをトリガーし、事前定義された条件に基づいて実行されます。オフチェーン計算を使用して、オンチェーンと同じスマートコントラクト関数を実行します。一度関数の戻り値がtrueになると、オンチェーントランザクションが発起され、オンチェーンのスマートコントラクト関数が呼び出されます。実際のアプリケーションでは、特定のイベントがトリガーされると、自動的に操作を実行するために使用できます。例えば、NFTのミント、流動性供給のリバランス、収益の集約、ローンの返済などです。これはこのプロジェクトの自動化1.0時代における最も重要な製品です。

2024年に自動化サービス2.0が導入されました。分散型オフチェーン計算に暗号学的コンセンサスを導入し、ブロックチェーンネットワーク内の高価な計算検証をオフチェーンネットワークに移行しました。開発者はdAppsの稼働時間を向上させ、コストを削減し、ユーザーエクスペリエンスを簡素化することができます。Gas費の節約や計算性能の向上により、より多くの開発者がこのソリューションを選択するでしょう。

! 過小評価されている高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

3.1.3 クロスチェーンプロトコル

2021年にクロスチェーン相互運用性プロトコルが発表され、クロスチェーンプロトコルの新しいオープンソース標準となりました。このプロトコルはスマートコントラクト開発者に計算能力を持つ汎用インフラストラクチャを提供し、さまざまなブロックチェーンネットワークを越えてデータおよびスマートコントラクト命令を転送できるようにします。このプロトコルは、プログラム可能なトークンブリッジを含むさまざまなクロスチェーンサービスの基盤プロトコルとなり、ユーザーはトークンを安全かつ効率的に任意のブロックチェーンネットワークに移転でき、拡張性を持っています。

例えば、あるユーザーの1,000 USDT資産があるチェーンから別のチェーンにクロスチェーンされることを期待している場合、重要なポイントはクロスチェーンブリッジがそのユーザーがソースチェーン上で実際に1,000 USDTを所有していることを検証できることです。このプロジェクトネットワークは、その巨大で分散型のノードネットワークによって、クロスチェーンの検証とデータリレーにおいて強力な利点を持っており、高い安全性を要求されるクロスチェーンシナリオに非常に適しています。

! 過小評価された高成長トラック:オラクルの2番目の成長曲線を見つける

3.1.4 検証可能なランダム関数

検証可能なランダム関数は、データ入力に基づいて擬似乱数を生成し、その証明を添付する暗号関数です。誰でもその証明を検証できます。このプロジェクトは、特定の検証可能なランダム関数(VRF)を採用しています。各ランダム数リクエストに対して1つ以上のランダム数を生成し、ランダム数の暗号証明を添付します。この証明はチェーン上に公開され、チェーン上で検証されます。検証が通った後にのみランダム数が使用されます。このサービスは、イーサリアム、Polygon、BSCを含む複数のブロックチェーンネットワークをカバーしており、2022年2月にアップグレード版が正式にローンチされ、全く新しいアップグレード版で、より強力な性能を持っています。