BTCFi热潮:探讨新一代比特币稳定币项目及其技术框架

近期，一家致力于比特币上发行新型稳定币bitUSD的项目获得了1000万美元的融资，引发了业内广泛关注。这个被亲切称为"笑脸"的BTCFi稳定币项目究竟有何独特之处?其核心技术框架如何?为何BTCFi市场受到如此热捧?让我们深入探讨这些问题。

该项目旨在抢占BTCFi市场先机,整合了多个成熟DeFi基础设施的优势,推出了三大核心组件:

1. bitUSD:这是一个超额抵押稳定币协议,类似于DAI。用户可以向项目金库存入比特币来铸造bitUSD。它采用bitRC20标准以保证高度透明,并与ZetaChain合作实现原生跨链,确保全链环境流通。

2. bitLending:这是一个原生的去信任借贷协议。它采用点对点模式的原子交换技术来实现交易撮合,同时引入保险系统来优化传统借贷中的清算流程。

3. 信用违约互换(CDS):这是一个创新型衍生品协议,集成了NFT切割CDS技术,并使用聚合竞价方法来提升CDS市场的效率和公平性。

从技术角度来看,该项目有两个值得关注的核心技术点:

首先是与ZetaChain合作实现原生跨链。ZetaChain是一个基于Cosmos SDK和Tendermint PBFT共识引擎的POS区块链,可以在全链环境中提供互操作性服务。对于没有智能合约功能的比特币,ZetaChain可以部署轻节点并基于ECDSA签名算法进行多方签名操作,只需对比特币上的UTXO进行有效追踪和管理即可实现安全跨链。此外,ZetaChain的全链智能合约特性使其有潜力实现对全链资产的透明化管理。

其次是bitRC20标准,这个标准借鉴了将资产发行在比特币主网上的铭文概念。用户在抵押BTC时,首先需要通过官方桥接资产。项目的layer2链在确认用户抵押资产并完成共识验证后,会向比特币主网发送铸造bitUSD的指令。与传统BRC20铭文需要预设总量不同,bitRC20新增了Mint和Burn操作,以满足稳定币动态调整供应量的需求。这种灵活的铭文发行方式更易于实际应用和赋能。

主流资本纷纷进军BTCFi市场,像这样的DeFi基础设施提供商也在积极布局,原因主要有二:

一方面,BTCFi市场拥有巨大的资产增量空间。目前BTC网络的总锁仓量仅为16亿美元,占BTC总市值的0.14%,相比ETH、Solana等网络的资产锁定率,还有50-100倍的增长潜力。而且,其资金来源不仅限于链上,还包括BTC+ETH ETF基金背后的大量链下需求。

另一方面,掌握BTC资产相关的稳定币、借贷、衍生品等核心应用后,其应用场景将辐射整个全链环境,有望盘活并引领全链DeFi模式的创新,对用户产生深远影响。