AgentFi：稳定币收益的新范式

近期，稳定币收益策略日益丰富，但用户精力和执行效率受到限制。在这一背景下，AgentFi作为"AI + DeFi"融合的新范式，为DeFi用户提供了无需持续监控、自动优化的智能代理解决方案。

AgentFi区别于传统DeFi或泛化的DeFAI项目，其核心特征是：AI智能体作为主要执行和决策载体，能够完全自动决策并闭环执行，而非仅仅将AI作为数据分析与策略增强的辅助工具。

目前市场上真正聚焦加密原生DeFi世界的AgentFi项目数量有限。经过筛选，我们对当前市场上的AgentFi项目进行了简单归类和评级，主要分为稳定币收益优化类、策略组合/流动性挖矿类和链上交易执行类。

在稳定币收益优化领域，Giza推出的ARMA (Autonomous Revenue Management Agent)是一个值得关注的项目。ARMA旨在为用户实现跨协议的自动化收益最大化，目前已部署于Base网络，并计划拓展至更多Layer2生态。

ARMA的核心功能包括：

1. 智能策略调度：实时分析各协议的稳定币收益、交易成本与调仓时机，自动执行最优再平衡操作。

2. APR优化系统：通过利率对比、成本评估与调仓逻辑的综合优化，确保每次操作带来净收益。

3. 自动复利机制：自动领取并复投激励代币，将奖励转换为原始稳定币。

4. 智能换币逻辑：支持USDC与USDT双币操作，必要时通过集成DEX自动高效换币。

ARMA通过三层防护机制保障用户资金与操作安全：智能账户安全、访问控制机制和风险管理体系。其收费结构透明，仅对实际产生的收益部分收取10%成功费。

Giza刚刚公布了完整的代币经济模型细节。$GIZA是Giza智能代理网络的原生资产，具备即时实用性和长期价值捕获能力。其设计原则包括社区优先、产品驱动和机制克制。

尽管AgentFi模式仍处于早期阶段，存在一定风险，但对于愿意探索前沿机会的DeFi用户来说，可以考虑将部分稳定币资产用于尝试。AgentFi作为"AI + DeFi"融合的下一阶段范式，为DeFi用户提供了无需盯盘、自动优化的智能代理解决方案，代表着智能体金融时代的先声与机遇。