7.28 AI日報 加密貨幣市場樂觀情緒升溫,美歐貿易協議提振風險資產

一. 頭條

1. 美歐達成貿易協議，消除市場不確定性

美國總統川普與歐盟委員會主席馮德萊恩達成新的貿易協議,內容涵蓋歐盟追加6000億美元投資、美國軍售與15%汽車關稅統一等關鍵條款。此協議將爲跨大西洋貿易帶來穩定預期與長期信心。

消息一出,加密資產反彈。比特幣守穩115,000美元低點後逐步攀升至119,000-120,000美元區間盤整。分析人士認爲,此次協議足以釋放市場所需的可預見性,消除關稅進一步上調的風險,爲投資者注入信心。短期內比特幣有望突破120,000美元關口,挑戰122,000美元高位。

然而,中美新一輪貿易談判仍無實質性突破。若談判破裂或出現強硬言論,比特幣價格可能迅速回落。投資者需密切關注進展,並保持防守策略應對潛在風險。

2. 联准会或9月重啓降息週期,緩解經濟放緩壓力

瑞士寶盛銀行分析師預計,联准会可能在9月份的政策會議上重啓降息週期。經濟前景趨弱意味着联准会將在下半年實施更寬松的貨幣政策。

通脹和就業市場數據將成爲联准会決策的重要參考。分析人士指出,降息預期已推高市場對加密貨幣的需求。一旦联准会行動,將進一步提振風險資產。

不過,降息對緩解經濟放緩壓力仍有限。美國政府或需採取更多財政刺激措施,以提振企業信心和消費者支出。同時加密貨幣監管將是未來的重點關注領域,以防範金融風險。

3. 香港穩定幣牌照審核或採邀請制,監管加碼

知情人士透露,香港正醞釀採取邀請制審核穩定幣牌照申請,以加強監管。此舉旨在防範系統性風險,維護金融穩定。

《穩定幣條例》將於8月1日正式生效,爲香港穩定幣發展奠定法律基礎。但業內人士擔憂,過於寬松的準入門檻可能導致無序競爭和投機行爲,損害香港金融中心地位。

有分析指出,邀請制審核將提高準入門檻,確保牌照發放對象具備實力和誠信。同時,監管機構將加大對穩定幣發行、儲備管理和審計的監督力度,維護市場秩序。

4. 以太坊遭資金外流超12億美元,信任危機待解

以太坊正遭遇前所未有的質疑。自ETF上線後,以太坊一直淨賣出,資金流出超過12億美元。從核心研究者到開發者社區組織,再到相關商業公司和投資人,正在出現巨大的信任危機。

分析人士認爲,Vitalik需要爲不同參與方指明方向和目標。以太坊已是龐大的去中心化商業體,在歷史上從未有過先例,對整個社區和Vitalik而言是前所未有的挑戰。

要重建信任,以太坊需要在擴容、安全性和去中心化等方面取得突破,並加強與生態系統的溝通協作。同時,監管明確性和應用拓展也是恢復信心的關鍵所在。

5. 加密遊戲賽道陷入困境,代幣經濟模式受質疑

遊戲賽道變得異常艱難,所有參與者都在失去信心。加密遊戲以更加困難的模式迫使從業者離開或推出更大創新。

行業人士呼籲調整代幣實用性和解鎖條款。現有解鎖機制和實用性存在重大問題,與傳統IPO鎖定期相去甚遠。代幣經濟模式正在嚴重傷害散戶和抽幹行業流動性。

分析指出,遊戲賽道的困境反映了整個行業底層邏輯的階段性死亡。寄望一場大牛市來拯救已不可能,行業需要重新審視創新和真實應用案例,方能實現可持續發展。

二. 行業要聞

1. 比特幣短期震蕩加劇，市場分歧加大

比特幣價格在過去24小時內持續震蕩，最高觸及119,500美元，最低下探115,000美元。交易員對後市走勢存在分歧，一方面擔心通脹數據走強或联准会加息力度超預期將打壓風險資產；另一方面，部分投資者認爲比特幣作爲抗通脹資產的屬性將重新得到青睞。

分析人士指出，比特幣短期內或將維持區間波動格局。若能有效突破120,000美元關口，將爲後續上行注入動能；反之下破115,000美元支撐或引發進一步回調。投資者需密切關注本週公布的美國就業、通脹等重磅數據，這些將成爲影響市場情緒的關鍵因素。

交易所數據顯示，比特幣當前資金費率維持在中性區間，反映多空雙方力量暫時相當。但期權市場的期權偏度指標顯示，機構投資者對比特幣未來30天內下行風險的擔憂有所增加。

2. 以太坊鏈上活躍度攀升，DeFi生態復蘇可期

以太坊價格在過去一周內持續上行，目前徘徊在3900美元上方。分析師認爲，以太坊鏈上活躍度的顯著增長是推動價格漲的主因。

數據顯示，以太坊鏈上日活躍地址數和轉帳筆數在近期均出現明顯回升，反映用戶活躍度提高。與此同時，DeFi生態中的總價值鎖定(TVL)也止住了下滑趨勢，部分熱門協議的TVL甚至出現反彈。

市場人士指出，以太坊生態的復蘇主要得益於宏觀環境的改善以及即將到來的"Shapella"升級。一旦通脹壓力緩解、联准会轉鴿，以太坊作爲加密資產的避險屬性將重新凸顯。此外，Shapella升級將進一步提升以太坊的可擴展性和用戶體驗。

不過，也有分析師對DeFi生態的復蘇持謹慎態度。他們認爲,DeFi目前仍缺乏殺手級應用,用戶粘性有待提高。只有在真正解決實際痛點的情況下,DeFi才能獲得長足發展。

3. Solana生態代幣集體走強,SEND領漲

7月28日,Solana生態代幣集體走強,其中SEND代幣表現最爲亮眼,24小時內漲幅超過28%。分析人士認爲,SEND代幣的強勁表現主要源於其即將推出的新產品以及生態發展前景向好。

SEND是一個去中心化的加密貨幣支付網絡,旨在爲用戶提供快速、安全和低成本的跨鏈轉帳服務。該項目最新發布的路線圖顯示,其將於8月推出一款新的移動錢包應用,支持多鏈資產管理。此外,SEND還計劃與多家知名加密貨幣交易所達成合作,進一步擴大用戶羣體。

除SEND外,Solana生態中的其他代幣如CETUS、NAVI等也出現不同程度的漲。分析師表示,Solana生態正在逐步發力,其高性能和低手續費的優勢正被越來越多的項目所青睞。隨着生態內項目的不斷落地,Solana生態代幣的表現可能會持續向好。

不過,也有投資者對Solana生態代幣的漲表示擔憂。他們認爲,目前漲幅過大存在泡沫風險,建議投資者理性看待,注意控制風險敞口。

4. 香港《穩定幣條例》將於8月1日生效,監管細則待公布

香港特區政府在數字資產領域的監管布局持續推進。備受矚目的《穩定幣條例》將於8月1日正式生效,爲穩定幣發行商設立了明確的監管框架。

根據條例內容,穩定幣發行商需要申請特別牌照,並遵守反洗錢、儲備要求、披露義務等規定。香港金管局將於近期公布《穩定幣發行人領牌制度》的具體細則,爲申請人提供更詳細的指引。

業內人士認爲,《穩定幣條例》的出臺將爲香港穩定幣發展營造有利環境。一方面,明確的監管要求有助於維護市場秩序,增強投資者信心;另一方面,香港作爲國際金融中心,其穩定幣監管框架有望成爲全球標杆。

不過,也有分析師對條例實施效果持保留態度。他們指出,穩定幣發行商需要承擔較高的合規成本,可能會影響香港在全球穩定幣競爭中的吸引力。此外,條例對算法穩定幣的監管安排尚不明確,也可能制約相關創新項目的發展。

5. 比特幣生態藍籌NFT持續走強,節點猴漲幅領跑

7月28日,比特幣生態藍籌NFT項目持續走強,其中節點猴(Nodesport)表現最爲亮眼,地板價在過去24小時內漲超過60%。

節點猴是一個基於比特幣鏈的NFT項目,總發行量爲3,030枚。該項目旨在爲比特幣節點運營商提供獨特的NFT形象,並賦予持有者一定的治理權益。隨着比特幣生態NFT熱度的不斷升溫,節點猴的地板價也水漲船高。

除節點猴外,其他知名比特幣生態NFT項目如Punks、CoinBunnies等也出現不同程度的漲。分析師表示,比特幣生態NFT的持續走強主要得益於其獨特的稀缺性和社區活躍度較高。

與以太坊生態相比,比特幣生態NFT目前仍處於相對早期階段,存在較大的發展空間。但也有投資者對比特幣生態NFT的泡沫化表示擔憂,認爲當前價格已嚴重脫離內在價值,投資需格外謹慎。

6. Optimism網路原生代幣OP暴漲,韓國交易所上線引發流動性

以太坊第二層擴容方案Optimism的原生代幣OP在7月28日出現暴漲行情,單日最高漲幅超過10%。分析人士認爲,OP暴漲主要源於韓國頂級加密貨幣交易所宣布將上線OP交易對,引發了大量流動性湧入。

數據顯示,OP代幣在上線消息公布後,日交易量飆升至3.4億美元以上,是前一日的兩倍有餘。與此同時,OP價格也一度突破0.8美元關口。

除新交易所上線外,Optimism網路近期完成的"超級鏈升級"也爲OP代幣的漲注入了動力。該升級顯著提高了Optimism網路的性能和可擴展性,有望吸引更多DApp和用戶進駐。

不過,也有分析師對OP代幣的持續上行表示謹慎。他們認爲,OP代幣目前的估值已經較高,後續漲空間或將受到壓制。此外,Optimism網路在生態建設和用戶拓展方面仍面臨諸多挑戰,OP代幣的長期價值有待時間檢驗。

7. 加密貨幣市場情緒維持樂觀,山寨幣輪動行情持續

7月28日,加密貨幣市場情緒整體維持樂觀,主流山寨幣普遍漲,部分代幣甚至出現暴漲行情。分析人士認爲,這反映出投資者對加密貨幣前景的樂觀預期,山寨幣輪動行情有望持續一段時間。

數據顯示,市值排名前100的山寨幣種在過去24小時內平均漲幅度超過3%,遠高於比特幣和以太坊的漲幅。其中,Vine、Zora和Navi Protocol等代幣分別暴漲20%以上。

投資者情緒的樂觀主要源於對宏觀環境的積極預期。隨着通脹壓力緩解、联准会加息步伐放緩,風險資產有望獲得喘息機會。與此同時,加密貨幣生態的不斷發展也爲山寨幣帶來了增長動力。

不過,也有分析師對山寨幣輪動行情的持續性表示質疑。他們認爲,山寨幣普遍缺乏內在價值支撐,泡沫化風險較高。此外,一旦宏觀環境發生逆轉,山寨幣很可能首當其衝遭受重創。因此,投資者在參與山寨幣投機時需格外謹慎,控制好風險敞口。

三. 項目要聞

1. ShellAgent 2.0上線5天試用申請人數突破50萬，AI應用創作門檻降至新低

MyShell最新推出的ShellAgent 2.0框架產品上線5天內,試用申請人數就突破50萬。該產品通過自然語言交互即可生成AI應用,徹底消除了AI應用創作的門檻,爲非技術人羣打開了AI紅利的窗口。

ShellAgent 2.0的核心創新在於無需編碼,只需說出想法或需求,即可一鍵生成AI應用並分享到社交網絡。無論初學者還是專業開發者,都可以輕鬆創作出屬於自己的AI作品。實機測試顯示,ShellAgent 2.0的性能優於Lovable、Bolt.new等類似產品。

該產品的推出爲MyShell帶來近10倍新增用戶增長,平均每個新用戶使用ShellAgent 2.0創建5個AI應用。有關內容在全網獲得超過6000萬次瀏覽,超萬人參與產品發布會直播。MyShell官方代幣SHELL現報0.19美元,30日漲幅28.55%。

分析人士認爲,ShellAgent 2.0將加速AI應用的大衆化進程,爲更多人提供AI創作能力,有望催生新一輪AI創新浪潮。但同時也需警惕可能帶來的版權、隱私等風險。

2. 香港《穩定幣條例》將於8月1日生效,爲全球數字金融發展定調

香港金融管理局計劃於7月28日公布《穩定幣發行人領牌制度》的概要說明,爲申請人提供更詳細的指引。《穩定幣條例》將於8月1日正式生效,爲香港的穩定幣市場帶來新的格局,也將對全球數字金融的發展產生重要影響。

新法將數字資產劃分爲"虛擬資產"與"加密資產"兩類,剔除證券、數字法幣等金融工具,並賦予政府制定實施細則的權限。同時着重強化網路安全、反洗錢及反恐融資要求,目標是完善相關法律體系、對接國際監管標準,助力香港早日脫離FATF灰名單。

業內人士表示,香港作爲國際金融中心,此舉將爲全球數字資產合規發展定下基調。穩定幣將成爲連接傳統金融和加密經濟的重要紐帶,爲機構投資者參與數字資產市場鋪平道路。

不過也有分析指出,過度監管可能會限制創新,需在風險防控和發展之間尋求平衡。香港應借此機會主導全球數字金融發展,爲行業制定更加明確、統一的規則。

3. 以太坊空投熱潮或將落幕,真實用戶規模有限

以太坊生態近期空投和流動性挖礦活動頻繁,推動了虛假繁榮。但有第三方研究表明,空投結束後用戶流失率高達80%,這對創始人和項目都沒有好處。

以Friendtech爲例,這是之前市場較爲有影響力和吸睛的項目,但在後續代幣推出且未維持價格情況下,所有用戶都在拋棄這個應用。Restaking賽道也遇到類似瓶頸,空投結束後TVL大量流失或轉投新協議。

最新的Metamask月活用戶數據顯示,從牛市頂峯的3000萬降到了100萬,標志着顯著的下滑。空投和激勵帶來的真實用戶規模較爲有限,且人們已經開始對空投獲客策略感到厭惡。

分析人士指出,空投熱潮可能已接近尾聲。項目方應轉向培養真實用戶,構建可持續的商業模式,而非過度依賴短期獲客手段。同時也需警惕監管風險,避免被視爲非法發行證券等違規行爲。

未來,擁有實際用途和活躍社區的項目將更具競爭力。以太坊生態需要更多創新應用場景,而非單純的代幣經濟模式。

4. Sui生態代幣普漲,SEND 24小時漲幅超28%

7月28日,Sui生態代幣普遍漲,其中SEND 24小時漲幅達28.7%,現報價0.6613美元;CETUS 24小時漲幅15.6%,現報價0.137美元;NAVI 24小時漲幅10.6%,現報價0.06049美元;SHELL 24小時漲幅5.6%,現報價0.001285美元。

Sui是一條面向We.0的全新公鏈,由前Meta研究員開發,定位於支持大規模分布式應用。其核心創新是基於全新的Move編程語言,可實現更高的並行性和可組合性。

Sui生態目前正在快速發展,已吸引了衆多知名項目入駐。SEND是Sui上的去中心化交易所,CETUS是遊戲化的DeFi協議,NAVI是分布式索引協議,是去中心化衍生品交易所。

分析人士認爲,Sui生態代幣近期走強,一方面受惠於整體市場反彈,另一方面也反映了市場對Sui技術潛力的認可。作爲新一代公鏈,Sui在可擴展性、安全性等方面有望突破現有區塊鏈的瓶頸。

不過也有聲音指出,Sui生態仍處於初期階段,代幣價格存在一定泡沫。未來其發展前景仍需時間檢驗,關鍵在於能否吸引更多優質應用程序上線。

總的來說,Sui被視爲新一代公鏈的有力競爭者,其技術創新值得持續關注。

四. 經濟動態

1. 美歐達成關稅協議，緩解貿易緊張局勢

經濟背景：近年來，美國與歐盟之間的貿易關係一直存在緊張局勢。川普政府曾多次威脅對歐盟汽車加徵關稅，引發雙方貿易爭端。在此背景下，美國經濟增長放緩，通脹率維持在較高水平，失業率保持在較低水平。

重要事件：7月28日，美國總統川普與歐盟委員會主席馮德萊恩達成一項貿易協議框架。雙方同意在未來幾年內取消所有工業品關稅，並加強能源和農產品貿易合作。這一協議旨在緩解雙方的貿易緊張局勢。

市場反應：此項協議消除了市場對美歐貿易戰升級的擔憂，提振了投資者信心。美股周一開盤後出現漲，汽車和奢侈品制造商股價表現搶眼。加密貨幣市場也受到提振，比特幣和以太坊價格出現漲。

專家觀點：瑞銀財富管理投資總監辦公室表示，最近幾周美股大漲已反映了許多潛在利好消息。但他們同時提醒，投資者應爲未來幾周可能出現的市場波動做好準備。雖然貿易確定性增加令市場振奮，但美國關稅水平仍遠高於解放日前的普遍水平，其經濟影響正在顯現。

2. 联准会或於9月重啓降息週期

經濟背景：美國經濟在2022年經歷了高通脹和加息週期的衝擊。2023年以來,通脹率有所降溫,但仍高於联准会2%的目標水平。失業率維持在較低水平,經濟復蘇態勢良好。

重要事件：瑞士寶盛銀行分析師在最新報告中預測,联准会可能會在9月份的利率決議會議上重啓降息週期。他們認爲,經濟前景趨弱意味着联准会將在下半年實施更寬松的貨幣政策。

市場反應：分析師的預測引發市場對降息的預期,推動股市和加密貨幣市場出現漲。投資者普遍預計,降息將爲風險資產帶來提振。但也有分析人士對過快降息可能引發的通脹風險表示擔憂。

專家觀點：高盛首席經濟學家Jan Hatzius表示,联准会在9月降息的可能性不高,因爲通脹率下降進程緩慢,勞動力市場仍然緊俏。他預計联准会將在年底前維持利率不變,直到2024年才開始小幅降息。花旗銀行則認爲,联准会可能會在11月開始降息週期。

3. 香港《穩定幣條例》即將生效,監管政策出臺

經濟背景：隨着數字經濟的發展,穩定幣在全球範圍內的應用日益廣泛。香港作爲國際金融中心,有必要建立穩定幣監管制度,規範市場秩序。

重要事件：香港《穩定幣條例》將於8月1日正式生效實施。金管局將公布《穩定幣發行人領牌制度》的具體指引,明確穩定幣發行人在反洗錢、儲備、信息披露等方面的監管要求。

市場反應：《穩定幣條例》的出臺將爲香港穩定幣市場營造良好的監管環境,有利於吸引優質項目落戶,促進香港數字金融發展。但也有業內人士擔心,過度監管可能影響創新活力。

專家觀點：香港金融發展局主席洪丕正表示,穩定幣應發揮"穩定"作用,不應淪爲短線投機工具。他強調,香港將在確保風險可控的前提下,爲穩定幣發展營造有利環境。香港金融法律專家認爲,《穩定幣條例》有利於提高市場透明度,保護投資者權益。

五. 監管&政策

1. 香港《穩定幣條例》8月1日正式生效，監管框架初現端倪

香港特區政府於2025年初啓動《穩定幣條例》立法程序，旨在爲穩定幣發行商制定統一的監管規則。經過數月的公衆諮詢和審議，該條例將於8月1日正式生效。作爲全球首個專門針對穩定幣的法律框架，其出臺標志着香港在數字資產監管領域邁出關鍵一步。

《穩定幣條例》的核心內容包括：要求穩定幣發行商持有等值法定貨幣或其他優質資產作爲儲備資產；實施反洗錢和打擊恐怖主義融資措施；強化信息披露義務等。發行商需向香港金融管理局申請牌照,並接受持續監管。條例規定,未經批準發行或推廣穩定幣,最高可被處以罰款及監禁。

業內人士普遍認爲,《穩定幣條例》的出臺將爲香港穩定幣市場注入活力,吸引更多發行商和用戶。同時,嚴格的監管措施也將提高市場透明度,增強公衆對穩定幣的信心。不過,一些發行商對申請牌照的繁瑣程序和高昂費用表示擔憂,擔心會加重合規成本負擔。

香港金融法律專家張偉強表示:"穩定幣是數字經濟的重要基礎設施,必須受到適當監管。《穩定幣條例》爲香港建立了先發優勢,有利於吸引優質項目落戶,但監管機構也需平衡業界關切,爲行業健康發展創造良好環境。"

2. 美國GENIUS法案正式簽署,爲穩定幣發展確立監管框架

2025年7月18日,美國總統川普正式簽署《確保新興數字資產行業監管統一性法案》(GENIUS Act),這是美國首次在聯邦層面對穩定幣等數字資產制定全面監管框架。該法案自簽署之日起180天內生效,將爲穩定幣發展確立明確的監管規則。

GENIUS法案的主要內容包括:要求穩定幣發行商每兩年進行一次全面審計,並向監管機構報告儲備狀況;規定穩定幣發行商必須持有足額高質量流動性資產作爲儲備;加強反洗錢和打擊恐怖主義融資的合規要求;賦予監管機構對違規行爲實施處罰的權力等。

該法案的出臺旨在維護金融穩定,保護消費者權益,同時也爲穩定幣發展營造有利環境。業內人士認爲,明確的監管規則將增強投資者信心,有利於穩定幣在支付、結算等領域的應用普及。不過,也有觀點擔心過度監管會扼殺創新,抑制行業發展。

高盛數字資產負責人瑪麗·馬庫斯表示:"GENIUS法案爲穩定幣發展設置了基本遊戲規則,這將有利於吸引更多機構投資者參與,推動行業長期健康發展。不過,監管機構在實施細則時需平衡創新與風險,避免對行業造成不當限制。"

3. 韓國共同民主黨提交首部穩定幣專項法案

2025年7月28日,韓國共同民主黨國會議員安度傑正式提交《價值穩定型數字資產發行及流通相關法律案》草案。這是韓國首部針對韓元計價穩定幣發行、流通及監管全流程的系統性立法提案,標志着韓國正式啓動穩定幣監管進程。

該法案的主要內容包括:規範穩定幣發行商的資質要求,要求其持有等值法幣或優質資產作爲儲備;明確穩定幣的法律地位,將其納入金融監管範疇;加強反洗錢和打擊恐怖主義融資的合規義務;賦予監管機構對違規行爲實施處罰的權力等。

法案提出的目的是維護金融穩定,保護投資者權益,同時也爲穩定幣發展營造有利環境。韓國政府此前對於穩定幣的監管態度較爲謹慎,此次出臺專項法案被視爲韓國正式擁抱數字資產的信號。

韓國金融法律專家樸世延表示:"穩定幣具有一定的金融屬性,必須受到適當監管。該法案爲韓國穩定幣發展確立了基本規則,有利於吸引優質項目落戶,同時也爲監管機構行使職責提供了法律依據。"

不過,也有業內人士對法案的部分條款表示擔憂,認爲過於嚴格的監管措施可能會抑制創新,影響行業發展。