NEOPIN:韓國遊戲巨頭的加密之作，探尋DeFi與CeFi的最佳平衡

NEOPIN是一個"許可型DeFi協議"，同時具備CeFi和DeFi的優勢。它致力於在合規框架內爲用戶搭建傳統金融與DeFi協議之間的橋梁。

NEOPIN入選了阿布扎比投資辦公室的創新計劃，正與當地政府機構合作開發DeFi監管框架。作爲少數已獲監管許可的DeFi服務提供商之一,NEOPIN主動擁抱監管以確保長期發展。

作爲唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議,NEOPIN是Klaytn和Finschia合並事件中的明顯受益者,未來可能成爲"區塊鏈合並"概念的DeFi範例。

NEOPIN推出基於RWA的DeFi產品,其在合規框架下進軍RWA市場有望享受該領域的爆發式增長紅利。

通過可比分析估值,我們預計$NPT代幣價格在2025年第一季度末將達到3.10至8.39美元,相較當前價格具有較大漲空間。

依托遊戲巨頭背景、合規化運營DeFi以及受益於兩大公鏈合並的歷史性事件,NEOPIN有望在未來的區塊鏈合並浪潮中贏得更多社區信任。作爲一個包容性極強的DeFi協議,NEOPIN引入現實世界資產的努力更容易獲得用戶認可,有機會贏得廣大web2和web3用戶的忠誠度。

NEOPIN概況

NEOPIN成立於2021年,自稱是"一站式、非托管的許可型協議,用於在監管框架下安全使用加密貨幣,並同時具備CeFi和DeFi的優勢。基於穩定的安全協議和受監管的環境,NEOPIN旨在爲用戶架起傳統金融和DeFi協議的橋梁。"

NEOPIN的母公司是韓國知名遊戲公司Neowiz。NEOPIN已入選阿布扎比投資辦公室(ADIO)的創新計劃,該辦公室運營阿拉伯聯合酋長國的主權財富基金。NEOPIN正與阿聯酋政府合作開發DeFi監管框架,並在全球範圍內拓展基於該框架的服務。

NEOPIN團隊成員來自幣安、三星、Neowiz、Coupang等知名企業。通過領英可見,NEOPIN目前擁有30餘名員工,主要來自韓國,在web3初創企業中規模可觀。

NEOPIN的突出亮點

1. 唯一受益於"區塊鏈合並"的DeFi協議

Klaytn公鏈和Finschia公鏈於2024年2月15日宣布合並,以建成涵蓋超過2.5億亞洲錢包用戶的亞洲最大Web3生態系統Project Dragon。

Klaytn是由韓國互聯網巨頭Kakao的子公司Ground X開發的公鏈。Kakao Talk是韓國最流行的即時聊天工具。Finschia是由日本互聯網巨頭Line的子公司Line Tech Plus開發的公鏈。Line Messenger是日本最流行的即時聊天工具。

韓日兩大社交巨頭旗下公鏈的合並,可能成爲區塊鏈行業的標志性事件,引發"區塊鏈合並"熱潮。

NEOPIN是唯一同時支持Klaytn和Finschia網路的DeFi協議和治理委員會成員。爲協助此次歷史性合並,NEOPIN已做大量準備工作,如推出Klaytn和Finschia間的首個跨鏈橋。

作爲唯一同時支持兩個網路的DeFi協議,NEOPIN的一舉一動備受關注,其新功能可能成爲DeFi協議應對區塊鏈合並的重要範例。若NEOPIN在此次合並中表現出色,未來更多區塊鏈合並中,它作爲首個成功案例也將發揮更大作用。

2. 主動擁抱監管,確保長期發展

近年來,隨着加密市場膨脹,各國監管機構加大了對web3項目的調查和監管力度。越來越多項目被納入監管框架已成大勢所趨。透明度不足、易受黑客攻擊和合規風險等問題限制了DeFi項目的長期發展。

NEOPIN作爲最早提出"許可型DeFi"的協議,主動選擇擁抱監管,展現了遠見卓識。項目早期與監管機構合作,有利於構建既符合監管要求又能充分利用DeFi和CeFi優勢的平台。其與阿聯酋政府合作開發DeFi監管框架,並在全球推廣基於該框架的服務,使自身處於有利競爭地位。

使用NEOPIN服務前,用戶需進行KYC驗證,這一環節避免了非法資金流入DeFi協議,爲用戶帶來更安全的體驗。

3. 合規化進軍RWA市場

2024年3月28日,NEOPIN正式宣布推出基於RWA的DeFi產品,進軍RWA市場。

RWA(現實世界資產)市場是鏈上世界與鏈下世界結合的重要紐帶。近年來,RWA領域的TVL每年實現數倍增長,是高度確定性增長的黃金賽道。

BCG等全球頂級機構均預測RWA市場將在未來數年內發展成爲規模達數萬億甚至十餘萬億美元的龐大市場。同樣合規化從事RWA業務的ONDO Finance,其治理代幣$ONDO在過去3個月內增長超過300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基於RWA的多重收益流動性挖礦協議,用戶可充值DAI、USDT或USDC,NEOPIN則利用sDAI和USDe爲用戶提供豐厚收益(目前年化收益率在13%-30%之間)。

爲給每個用戶提供最佳資產管理比例,NEOPIN還開發了專有AI算法,幫助用戶根據偏好和鏈上數據決定如何配置不同資產比例,高效投資於復雜DeFi衍生品。

NEOPIN簡化了投資流程,使用戶可輕鬆探索和投資各種DeFi,無需跳轉多種協議,降低了使用門檻。

$NPT代幣經濟學

NEOPIN的生態代幣$NPT發行總量爲10億枚,目前流通供應量約8,664萬枚,流通率低於10%。$NPT的分配比例如下:

• 生態系統(50%):包括流動性池(29.75%)、質押獎勵(13.23%)、服務獎勵(7.02%)
• 合作夥伴(18%):用於建立新夥伴關係、開發新服務
• 團隊運營(15%):激勵項目團隊,根據對生態系統的貢獻分配給個人
• 儲備金庫(10%):在設計好的分配外發展生態系統
• 市場營銷(5%):推廣營銷、增加生態參與者數量
• 投資者(2%):分配給早期投資者

$NPT在NEOPIN生態系統中扮演核心角色,連接各種加密金融服務,包括P2E、S2E、M2E和NFT。通過這些服務,用戶和流動性提供者可從NPT中受益。

$NPT具體效用如下:

• 流動性提供和交易費用獎勵
• 質押和鎖定獎勵
• 流動性挖礦
• 事件和服務參與獎勵
• 自動回購和供應通縮(AutoRM)
• 生態系統服務支持

NEOPIN估值分析

通過可比分析估值方法,我們將NEOPIN與DEX、Staking、Bridge和RWA四類項目進行對比。最終結果顯示,在2024年末:

• NEOPIN的市值預計在2.68億至7.27億美元範圍內
• $NPT的價格範圍預計爲3.10至8.39美元

結論

NEOPIN的主要亮點包括:

• 項目背靠韓國遊戲巨頭Neowiz,團隊背景強大、規模可觀
• 是首個受益於"區塊鏈合並"概念的DeFi協議
• 主動擁抱監管,最早提出"許可型DeFi"概念
• 在合規框架下進軍RWA領域,有望成爲web2和web3世界間的重要橋梁
• 估值分析顯示$NPT代幣價格漲潛力巨大

綜上所述,NEOPIN作爲一個合規化運營的包容性DeFi協議,有望在未來區塊鏈合並浪潮和RWA市場發展中贏得廣大用戶的信任與忠誠度。