Hiện tại, thị trường đang trong trạng thái sợ hãi cực độ, chỉ số cảm xúc đã giảm mạnh xuống 7%. Phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã dẫn đến việc kỳ vọng giảm lãi suất từ 4 lần xuống 2 lần, kích hoạt khoảng 1 tỷ đô la Mỹ trong việc thanh lý bắt buộc, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện sự giảm trưởng TVL âm trong gần hai tháng qua (-2.21%), nhưng giá trị thị trường của stablecoin vẫn tiếp tục tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%), cho thấy mặc dù thị trường có sự điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục được rót vào, các dự án lợi nhuận ổn định như máy bắn súng đang được ưa chuộng.
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư chuyển từ các đồng tiền AI Meme mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực dụng.
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút ra quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường giảm, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, lĩnh vực chuỗi công cộng thể hiện khả năng chống lại sự giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Gần kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư thực hiện chiến lược phân bổ phòng ngừa, chủ yếu với BTC và ETH, đồng thời chú ý đến lợi nhuận ổn định DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể xảy ra sự biến động tăng cường trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 53% xuống 7% so với tuần trước, nằm trong khu vực sợ hãi tột độ.
Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xảy ra khoảng 1 tỷ đô la Mỹ vị thế bị thanh lý bắt buộc, vị thế mua đã giảm đáng kể. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất diễn biến độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin rơi vào vùng cực kỳ hoảng sợ, thường sẽ xảy ra sự đảo chiều đi lên.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ sợ hãi.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục chú ý đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm giá, nguồn vốn bắt đầu rút khỏi các dự án đồng Meme, phản ánh sự nhiệt tình của thị trường đối với đồng Meme đang dần giảm.
Đường đua nóng
Đại lý AI
Tuần này, thị trường chung đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm, mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án token Meme có liên quan đến AI Agent, hiện tại đang dần chuyển sang lĩnh vực xây dựng hạ tầng cho AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn có nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì về bản chất, tất cả các dự án trên blockchain đều là những hình thức biểu diễn của hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent là để cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto chính là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có giá trị thị trường hàng đầu:
Năm dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|--------|--------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32% | 102.41 |
| Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 |
| Resolv | 77.31% | 131.34 |
| Babylon | 64.43% | 5774.49 |
| Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án tiền điện tử VaultCraft là một dự án trên chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia trong việc lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP để thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport để nhận 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời, đã đạt được quan hệ hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vô thời hạn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao của riêng mình, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Diễn biến mới nhất: Thị trường tổng thể đã có sự biến động mạnh trong tuần này, trước thứ Tư chỉ số chung liên tục lập đỉnh mới, sau khi kết thúc cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm, toàn thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh mẽ đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng và đạt được lợi nhuận cao, do đó rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia vào Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách thêm các cặp giao dịch có đòn bẩy cho nhiều đồng coin hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy tối đa lên đến 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv (chưa phát hành đồng): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance cung cấp dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, và ra mắt bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận ba người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích tận dụng sự an toàn của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật cho các blockchain bằng chứng cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc nắm giữ tài sản của người sở hữu Bitcoin với việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Tiến triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao, cùng với sự lạc quan chung của người dùng về sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó nhiều người càng quyết tâm giữ BTC và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge, và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Lista DAO (LISTA): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt tính năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép các chủ sở hữu veLISTA tham gia quyết định phân bổ LISTA trong các pool thanh khoản. Đồng thời, họ cũng đã công bố thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt là trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO thu hút người dùng thông qua việc phân phát phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 đô la mỗi tuần và khuyến khích lãi suất kép cao APR, cùng với lãi suất vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO kết hợp với FDLabsHQ tổ chức hoạt động mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho các chủ sở hữu BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có sự gia tăng TVL nhanh chóng trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 145,1 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,9 tỷ USD, với mức tăng 0,55%. USDC từ 41,5 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 42,1 tỷ USD, với mức tăng 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này có sự giảm sút, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ lẫn USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục gia nhập.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm theo sự tiếp tục giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử được nâng cao, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện sự giảm sút trong gần hai tháng qua, giảm 2,21%. Nguyên nhân chính là do toàn bộ thị trường đã có sự sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay buộc phải thanh lý, làm giảm TVL trong lĩnh vực Defi, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý theo dõi sự thay đổi tổng thể của TVL, xem liệu xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
phân tích sâu
Lực đẩy tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá thúc đẩy nhu cầu thanh khoản tăng cao, từ đó đẩy mức lãi suất vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận của các chiến lược chu kỳ chênh lệch trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá về vốn trên thị trường.
Phía thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage vòng đã được mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức đã được cải thiện đáng kể.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú trọng nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang đã bất ngờ thông báo về năm tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenEconomist
· 10giờ trước
thực ra, sự giảm đòn bẩy trong thị trường này theo quy luật kinh điển của hayek về bùng nổ và sụp đổ... máy in tiền không chạy brrr = stablecoin trở thành vua
Xem bản gốcTrả lời0
RugpullTherapist
· 10giờ trước
Người chơi lâu năm của stablecoin đang lén lút cười
Xem bản gốcTrả lời0
DegenGambler
· 10giờ trước
A, lại sắp vào sân mua đáy rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SatoshiHeir
· 10giờ trước
Cần chỉ ra rằng, sự tham lam chắc chắn sẽ bị nỗi sợ thanh lý... mọi người hãy xem lịch sử thanh lý đòn bẩy năm 2013.
Xem bản gốcTrả lời0
BridgeTrustFund
· 10giờ trước
Lại phải ôm Stablecoin để qua mùa đông rồi, nằm ngủ say sưa.
Thị trường cực kỳ hoảng loạn, Stablecoin Tài chính phi tập trung trở thành nơi trú ẩn, cơ sở hạ tầng AI Agent được theo dõi
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Hiện tại, thị trường đang trong trạng thái sợ hãi cực độ, chỉ số cảm xúc đã giảm mạnh xuống 7%. Phát biểu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã dẫn đến việc kỳ vọng giảm lãi suất từ 4 lần xuống 2 lần, kích hoạt khoảng 1 tỷ đô la Mỹ trong việc thanh lý bắt buộc, cho thấy thị trường đang trải qua quá trình giảm đòn bẩy đáng kể.
Lĩnh vực DeFi lần đầu tiên xuất hiện sự giảm trưởng TVL âm trong gần hai tháng qua (-2.21%), nhưng giá trị thị trường của stablecoin vẫn tiếp tục tăng trưởng (USDT +0.55%, USDC +1.44%), cho thấy mặc dù thị trường có sự điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục được rót vào, các dự án lợi nhuận ổn định như máy bắn súng đang được ưa chuộng.
Quy mô thị trường AI Agent đã đạt 9,9 tỷ USD, trọng tâm đầu tư chuyển từ các đồng tiền AI Meme mang tính đầu cơ sang xây dựng cơ sở hạ tầng, cho thấy thị trường đang dần trở nên trưởng thành, hướng đi của các dự án ngày càng hợp lý và thực dụng.
Thị trường Meme coin rõ ràng đã hạ nhiệt, vốn bắt đầu rút ra quy mô lớn, cho thấy tâm lý đầu cơ trên thị trường giảm, các nhà đầu tư có xu hướng tìm kiếm các dự án có giá trị ứng dụng thực sự, điều này có thể đánh dấu sự kết thúc giai đoạn của cơn sốt Meme coin.
Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, lĩnh vực chuỗi công cộng thể hiện khả năng chống lại sự giảm giá mạnh mẽ, trở thành lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư để phòng ngừa rủi ro, phản ánh niềm tin của thị trường vào cơ sở hạ tầng vẫn vững chắc.
Gần kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường dự kiến sẽ giảm, khuyến nghị các nhà đầu tư thực hiện chiến lược phân bổ phòng ngừa, chủ yếu với BTC và ETH, đồng thời chú ý đến lợi nhuận ổn định DeFi và các dự án cơ sở hạ tầng AI, nhưng cần cảnh giác với rủi ro có thể xảy ra sự biến động tăng cường trong kỳ nghỉ.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý ở mức cực kỳ sợ hãi.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục chú ý đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng phát thị trường tiếp theo.
Tuần này, các dự án trong lĩnh vực Meme đều giảm giá, nguồn vốn bắt đầu rút khỏi các dự án đồng Meme, phản ánh sự nhiệt tình của thị trường đối với đồng Meme đang dần giảm.
Đường đua nóng
Đại lý AI
Tuần này, thị trường chung đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm, mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Trước đây, sự chú ý của thị trường đối với AI Agent chủ yếu tập trung vào các dự án token Meme có liên quan đến AI Agent, hiện tại đang dần chuyển sang lĩnh vực xây dựng hạ tầng cho AI Agent.
Do vì trong chu kỳ này, các dự án VC truyền thống không được thị trường ưa chuộng, trong khi các dự án Meme không thể mang lại sự tăng trưởng bền vững cho thị trường, nên lĩnh vực AI Agent hiện đang rất có khả năng dẫn dắt sự phát triển của thị trường trong thời gian tới. Bởi vì lĩnh vực AI Agent không chỉ bao gồm AI Meme, mà còn có nhiều lĩnh vực khác như AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra, tất cả đều có thể kết hợp với AI Agent. Bởi vì về bản chất, tất cả các dự án trên blockchain đều là những hình thức biểu diễn của hợp đồng thông minh, và sự ra đời của AI Agent là để cải thiện và tăng cường hợp đồng thông minh. Vì vậy, AI Agent và Crypto chính là sự kết hợp tốt nhất.
Năm dự án AI Agent có giá trị thị trường hàng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa ( triệu USD ) | Biến động 7 ngày | |--------|------------|--------| | Worldcoin | 235,60 | -20,42% | | Fetch.ai | 534.41 | -15.94% | | SingularityNET | 497.84 | -13.22% | | Ocean Protocol | 245,80 | -14,66% | | Mạng lưới Oasis | 349.72 | -16.68% |
Lĩnh vực DeFi
xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD), nguồn dữ liệu: Defilama
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |--------|--------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babylon | 64.43% | 5774.49 | | Danh sách DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft（VCX）：（推荐指数：⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án tiền điện tử VaultCraft là một dự án trên chuỗi công khai dựa trên Algorand, nhằm giảm chi phí cho người tham gia trong việc lưu trữ và khởi động mạng. Thiết kế của VaultCraft tận dụng giao thức đồng thuận Proof-of-Stake của Algorand.
Phát triển mới nhất: Tuần này, VaultCraft đã ra mắt Looper đòn bẩy 4X stETH dựa trên Lido Finance, đồng thời hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Base, Arbitrum, Optimism và Ethereum, thông qua Chainlink CCIP để thực hiện chức năng staking trực tiếp từ L2 đến mainnet, cung cấp cho người dùng lợi suất APY lên đến 7%+, và đã thiết lập quan hệ hợp tác với Matrixport để nhận 1000 BTC dịch vụ lưu ký, giúp TVL của nó tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời, đã đạt được quan hệ hợp tác chiến lược với Safe và CoWSwap.
Hyperliquid (HYPE): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Hyperliquid là một nền tảng tài chính phi tập trung hiệu suất cao, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ giao dịch hợp đồng vô thời hạn và giao dịch giao ngay. Nó dựa trên blockchain Layer 1 hiệu suất cao của riêng mình, sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFT, có khả năng xử lý lên đến 200.000 đơn hàng mỗi giây.
Diễn biến mới nhất: Thị trường tổng thể đã có sự biến động mạnh trong tuần này, trước thứ Tư chỉ số chung liên tục lập đỉnh mới, sau khi kết thúc cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang vào thứ Năm, toàn thị trường đã giảm mạnh. Sự biến động mạnh mẽ đã tạo ra một môi trường giao dịch rất tốt cho những người dùng muốn tham gia giao dịch hợp đồng và đạt được lợi nhuận cao, do đó rất nhiều người dùng trên chuỗi đã tham gia vào Hyperliquid để giao dịch, khiến số lượng hợp đồng chưa thanh lý của Hyperliquid vượt quá 4,3 tỷ USD. Trong tuần này, Hyperliquid đã đáp ứng nhu cầu của thị trường bằng cách thêm các cặp giao dịch có đòn bẩy cho nhiều đồng coin hot như VIRTUAL, USUAL, PENGU, hỗ trợ đòn bẩy tối đa lên đến 5 lần, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia giao dịch.
Resolv (chưa phát hành đồng): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên các nguồn thu nhập có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành việc tích hợp với Base, giảm đáng kể chi phí giao dịch và nâng cao tốc độ giao dịch, thông qua Euler Finance cung cấp dịch vụ cho vay USR, USDC và wstUSR, và ra mắt bể thanh khoản USR-USDC trên Aerodrome, đồng thời điều chỉnh điểm thưởng Spectra YT thành 15 điểm mỗi ngày, tối ưu hóa cơ chế thưởng, khởi động chương trình Grants và xác nhận ba người nhận đầu tiên, đồng thời thông qua sự hợp tác sâu sắc với các dự án như Base, Euler Finance và Aerodrome, đã củng cố sức cạnh tranh của nền tảng trong lĩnh vực DeFi.
Babylon（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích tận dụng sự an toàn của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật cho các blockchain bằng chứng cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin nhàn rỗi thông qua cơ chế staking không cần tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc nắm giữ tài sản của người sở hữu Bitcoin với việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Tiến triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất vững chắc, vẫn duy trì ở mức cao, cùng với sự lạc quan chung của người dùng về sự phát triển tiếp theo của BTC, do đó nhiều người càng quyết tâm giữ BTC và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lời dựa trên BTC. Tuần này, Babylon đã làm sâu sắc thêm ứng dụng công nghệ mở rộng ZK thông qua hợp tác với Layeredge, và thiết lập quan hệ đối tác chiến lược với Sui để thúc đẩy xây dựng hệ sinh thái mô-đun.
Lista DAO (LISTA): (Chỉ số khuyến nghị: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Lista DAO là một dự án staking thanh khoản và stablecoin phi tập trung dựa trên chuỗi BSC, nhằm cung cấp cho người dùng lợi nhuận từ staking tài sản tiền điện tử và dịch vụ cho vay stablecoin phi tập trung LISUSD.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Lista DAO đã ra mắt tính năng Gauge Voting và Bribe Market, cho phép các chủ sở hữu veLISTA tham gia quyết định phân bổ LISTA trong các pool thanh khoản. Đồng thời, họ cũng đã công bố thiết lập hợp tác chiến lược với 48Club_Official và defidotapp, đặc biệt là trong việc khai thác cơ hội mới trong hệ sinh thái BNBChain, đồng thời thúc đẩy việc tích hợp PumpBTC như tài sản thế chấp đổi mới thông qua đề xuất LIP #012. Hơn nữa, Lista DAO thu hút người dùng thông qua việc phân phát phần thưởng veLISTA khoảng 230.000 đô la mỗi tuần và khuyến khích lãi suất kép cao APR, cùng với lãi suất vay cạnh tranh 5,25%. Tuần này, Lista DAO kết hợp với FDLabsHQ tổ chức hoạt động mùa đông tổng trị giá 7.000 USDT và cung cấp cơ hội airdrop slisBNB và clisBNB cho các chủ sở hữu BNBChain.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có sự gia tăng TVL nhanh chóng trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 145,1 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 145,9 tỷ USD, với mức tăng 0,55%. USDC từ 41,5 tỷ USD tuần trước đã tăng lên 42,1 tỷ USD, với mức tăng 1,44%. Có thể thấy mặc dù thị trường tuần này có sự giảm sút, nhưng cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ lẫn USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì dòng vốn liên tục gia nhập.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm theo sự tiếp tục giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử được nâng cao, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 54,1 tỷ USD tuần trước lên 52,9 tỷ USD hiện tại, lần đầu tiên xuất hiện sự giảm sút trong gần hai tháng qua, giảm 2,21%. Nguyên nhân chính là do toàn bộ thị trường đã có sự sụt giảm mạnh trong tuần này, dẫn đến nhiều hợp đồng và khoản vay buộc phải thanh lý, làm giảm TVL trong lĩnh vực Defi, phá vỡ xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng qua. Trong hai tuần tới, cần chú ý theo dõi sự thay đổi tổng thể của TVL, xem liệu xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
phân tích sâu
Lực đẩy tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ tăng giá thúc đẩy nhu cầu thanh khoản tăng cao, từ đó đẩy mức lãi suất vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận của các chiến lược chu kỳ chênh lệch trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá về vốn trên thị trường.
Phía thu nhập: Tỷ suất lợi nhuận của chiến lược arbitrage vòng đã được mở rộng, lợi nhuận nội sinh của giao thức đã được cải thiện đáng kể.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị nội tại của lĩnh vực DeFi, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú trọng nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay, nhưng lại bỏ qua rủi ro giảm giá. Tuần này, do Cục Dự trữ Liên bang đã bất ngờ thông báo về năm tới.