Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức song hành
Grayscale đã phát hành một báo cáo nghiên cứu về DePIN vào đầu năm nay, trình bày các dự án DePIN hàng đầu và giá trị thị trường của chúng. Kể từ năm 2022, DePIN và AI đã được coi là hai hướng đầu tư mới trong tiền điện tử. Tuy nhiên, dường như trong lĩnh vực DePIN vẫn chưa xuất hiện một dự án biểu tượng. (Helium có thể được coi là một dự án hàng đầu, nhưng sự xuất hiện của nó thậm chí còn sớm hơn khái niệm DePIN này; Bittensor, Render và Akash trong bảng thường được phân loại nhiều hơn vào lĩnh vực AI ).
Điều này cho thấy DePIN thiếu một dự án dẫn đầu đủ mạnh để mở ra trần cho lĩnh vực này. Do đó, lĩnh vực DePIN có thể vẫn tồn tại một số cơ hội trong 1-3 năm tới.
Bài viết này cố gắng từ đầu đến cuối hệ thống hóa logic đầu tư DePIN, bao gồm lý do tại sao DePIN là một hướng đầu tư đáng chú ý, cũng như đề xuất một khung phân tích đơn giản. Do DePIN là một khái niệm tổng hợp, bao gồm nhiều lĩnh vực con, vì vậy bài viết này sẽ giải thích khái niệm từ góc độ khá trừu tượng, đồng thời cũng sẽ đưa ra một số ví dụ cụ thể.
Tại sao nên quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một từ phổ biến
Trước tiên cần phải làm rõ, việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không phải là một ý tưởng hão huyền, cũng không chỉ đơn thuần là "kể chuyện thổi phồng", mà là điều có thể thực hiện được. Trong DePIN, thực sự có những trường hợp mà việc phi tập trung có thể "thực hiện" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Dưới đây là hai ví dụ đơn giản:
Trong một trong những lĩnh vực chính của DePIN - lĩnh vực viễn thông, lấy thị trường Mỹ làm ví dụ, các nhà điều hành viễn thông truyền thống thường phải đầu tư hàng tỷ đô la cho việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm phát sóng, sau đó phải trả từ 200.000 đến 500.000 đô la cho mỗi trạm phát sóng lớn có bán kính phủ sóng từ 1-3 km. Trong một cuộc đấu giá phổ tần 5G ở băng tần 3.45GHz do Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ tổ chức vào năm 22, một nhà điều hành lớn đã đầu tư 9 tỷ đô la, trở thành nhà đầu tư lớn nhất. Mô hình cơ sở hạ tầng do trung tâm hóa dẫn dắt này đã khiến giá dịch vụ viễn thông trở nên đắt đỏ.
Một dự án viễn thông di động đã phân chia chi phí ban đầu đến từng người dùng thông qua hình thức cộng đồng crowdsourcing, mỗi cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối vào mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô", thông qua động lực từ token để thúc đẩy cộng đồng tự phát triển mạng lưới, từ đó giảm tổng đầu tư. Chi phí để một nhà điều hành lớn triển khai một trạm phát sóng macro khoảng 200.000 đô la, trong khi dự án này chỉ cần triển khai khoảng 100 thiết bị điểm phát sóng ( với tổng chi phí khoảng 50.000 đô la ) để đạt được phạm vi phủ sóng tương tự, giảm chi phí khoảng 75%.
Ngoài ra, trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống phải trả tới 300 triệu USD/năm cho phí API để thu thập dữ liệu huấn luyện từ một số nền tảng mạng xã hội, và sử dụng proxy nhà ở và proxy trung tâm dữ liệu để thu thập dữ liệu. Không chỉ vậy, họ còn ngày càng phải đối mặt với nhiều hạn chế về bản quyền và công nghệ, khiến việc đảm bảo tính tuân thủ và đa dạng của nguồn dữ liệu trở nên khó khăn.
Một dự án đã giải quyết vấn đề này thông qua việc Scraping Web phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi bằng cách tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, giúp thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận phần thưởng bằng mã thông báo từ đó. Mô hình này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu. Theo thống kê của dự án này, hiện có 109,755,404 địa chỉ IP từ 190 quốc gia tham gia vào mạng, đóng góp trung bình 1,000 TB dữ liệu Internet mỗi ngày.
Tóm lại, một điểm khởi đầu cơ bản trong việc đầu tư vào hướng DePIN là: cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung có cơ hội làm tốt hơn cơ sở hạ tầng vật lý truyền thống, thậm chí làm được những điều mà phương thức truyền thống không thể.
là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và người dùng
Là hai trụ cột chính trong đầu tư tiền điện tử, cơ sở hạ tầng và các dự án hướng đến người dùng đều đang gặp phải một số vấn đề.
Các dự án hạ tầng thường có hai đặc điểm: một là có thuộc tính kỹ thuật rất mạnh, chẳng hạn như ZK, FHE, MPC và các công nghệ khác có ngưỡng cao, sự nhận thức của thị trường có một số khoảng cách nhất định. Hai là, ngoài những dự án mà chúng ta quen thuộc như Layer1/2, cầu nối chuỗi chéo, staking có thể tiếp cận người dùng cuối trực tiếp, thì phần lớn hạ tầng thực chất là hướng tới doanh nghiệp. Ví dụ như công cụ cho nhà phát triển, lớp khả dụng dữ liệu, oracle, đồng xử lý, v.v., tương đối xa rời người dùng.
Hai điểm này khiến cho các dự án cơ sở hạ tầng rất khó để thúc đẩy tỷ lệ chiếm lĩnh tâm trí của người dùng, khả năng lan truyền kém. Mặc dù cơ sở hạ tầng chất lượng cao có một mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm nhất định và doanh thu, có thể tự cung tự cấp vượt qua chu kỳ, nhưng trong bối cảnh thị trường khan hiếm sự chú ý, việc thiếu tỷ lệ chiếm lĩnh tâm trí dẫn đến việc ra mắt sau này trở nên rất khó khăn.
Nhìn từ góc độ khác, các dự án hướng đến người dùng có lợi thế tự nhiên trong việc tiếp cận trực tiếp đến người dùng cuối, điều này giúp họ chiếm lĩnh tâm trí dễ dàng hơn. Tuy nhiên, những khái niệm mới rất dễ bị thị trường bác bỏ, thậm chí sau khi chuyển đổi xu hướng, chúng có thể sụt giảm mạnh. Các dự án này thường rơi vào vòng lặp từ việc được thúc đẩy bởi câu chuyện đến sự bùng nổ ngắn hạn, rồi đến sự suy giảm do bị bác bỏ, và thời gian tồn tại ngắn. Ví dụ bao gồm một số dự án token xã hội.
Tăng trưởng, tỷ lệ chiếm lĩnh tâm trí, niêm yết là những vấn đề được thảo luận nhiều trong chu kỳ này. Tổng hợp lại, DePIN có thể giải quyết tốt hai điểm khó khăn trên, tìm ra điểm cân bằng.
DePIN được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, chẳng hạn như năng lượng, mạng không dây, v.v., các dự án DePIN chất lượng cao có sự phù hợp vững chắc với thị trường sản phẩm và doanh thu, khó bị bác bỏ và dễ được thị trường hiểu. Chẳng hạn như một dự án cung cấp gói dữ liệu không giới hạn 30 đô la mỗi tháng, rõ ràng là rẻ hơn so với các gói do nhà cung cấp truyền thống cung cấp.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nắm bắt thị phần tâm lý. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống plugin trình duyệt của một dự án để đóng góp băng thông nhàn rỗi của mình, hiện tại dự án này đã tiếp cận được 2,5 triệu người dùng cuối, và nhiều trong số đó là người dùng không phải gốc tiền mã hóa. Các lĩnh vực khác như eSIM, WiFi, dữ liệu trên xe hơi, v.v... cũng tương tự, rất gần gũi với người dùng.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Bắt đầu từ trực giác, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Từ phía cầu nhìn vào, liệu có phải là nhu cầu thiết yếu ( như 5G ) hay nhu cầu rất mạnh. Hơn nữa, do tỷ lệ chia sẻ của 5G trong thị trường truyền thống rất lớn, ngay cả khi DePIN có thể nắm bắt một phần nhỏ trong đó, xét dưới khối lượng của tiền điện tử, quy mô thị trường cũng khá đáng kể.
sản phẩm
Theo một báo cáo nghiên cứu, mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và tài nguyên chưa được sử dụng đầy đủ. Câu hỏi về mức độ phù hợp của sản phẩm với thị trường về bản chất nhìn vào hai điểm.
Trong khía cạnh cung cấp, DePIN có thực hiện được những điều mà trước đây không thể làm, hoặc có lợi thế nổi bật hơn so với các giải pháp hiện có về chi phí, hiệu quả, v.v. Ví dụ, trong lĩnh vực thu thập bản đồ của một dự án nào đó, việc thu thập bản đồ truyền thống ít nhất gặp phải ba vấn đề lớn:
Truyền thống phụ thuộc vào đội xe chuyên nghiệp và ghi chú thủ công, chi phí cao và khả năng mở rộng kém
Một dịch vụ bản đồ nổi tiếng có chu kỳ cập nhật dài, tỷ lệ phủ sóng ở vùng sâu vùng xa thấp
Các nhà cung cấp dịch vụ bản đồ tập trung độc quyền quyền định giá dữ liệu
Dự án này cho phép người dùng thu thập dữ liệu thông qua việc bán camera hành trình, biến việc thu thập dữ liệu thành một hoạt động mà người dùng thực hiện hàng ngày trong quá trình lái xe. Thông qua việc khuyến khích bằng token, dự án hướng dẫn người dùng ưu tiên phân bổ tài nguyên đến những khu vực có nhu cầu cao.
Ở phía cầu, sản phẩm mà DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ. Ví dụ tương tự, dự án bản đồ này có thể bán dữ liệu bản đồ cho các công ty tự lái, logistics, bảo hiểm và chính quyền địa phương, nhu cầu chính được xác thực.
Về phần cứng, một tổ chức đầu tư đã đề cập đến phần cứng ngay từ đầu trong bài viết năm 2023. Ở đây, tôi xin bổ sung một vài ý kiến.
Thời gian của phần cứng có thể được tóm tắt là "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì".
Sản xuất
Dự án tự thiết kế và sản xuất phần cứng, hay sử dụng phần cứng hiện có? Chẳng hạn như một dự án mạng không dây cung cấp hai loại điểm phát sóng tự có, cũng hỗ trợ tích hợp mạng WiFi hiện có. Hoặc các dự án DePIN về tính toán và lưu trữ, có thể sử dụng trực tiếp các card đồ họa và ổ cứng hiện có.
bán hàng
Giá bán rõ ràng sẽ có nghĩa là người dùng sẽ tính toán thời gian hoàn vốn dựa trên lợi nhuận tiềm năng. Một điểm phát sóng di động cho hộ gia đình trong một dự án mạng không dây có giá 249 đô la Mỹ, và một bộ thu thập dữ liệu trong một dự án xe hơi có giá 1.331 đô la Mỹ.
Phân phát
Cách phân phối? Phân phối liên quan đến nhiều yếu tố không chắc chắn: thời gian logistics, chi phí vận chuyển, cũng như chu kỳ giao hàng từ khi bắt đầu bán trước, v.v. Đối với các dự án nhắm đến toàn cầu, thiết kế và phương tiện phân phối không hợp lý có thể làm chậm tiến độ của dự án một cách đáng kể.
bảo trì
Người dùng cần làm gì để bảo trì phần cứng? Một số thiết bị có thể có tình trạng khấu hao hoặc hao mòn. Ví dụ bảo trì đơn giản nhất là một dự án chia sẻ băng thông, người dùng chỉ cần tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, không yêu cầu thao tác khác; hoặc là một điểm phát sóng của dự án mạng không dây, chỉ cần cài đặt đơn giản là có thể hoạt động liên tục. Nếu liên quan đến năng lượng mặt trời, có thể sẽ phức tạp hơn.
Khi xem xét những điểm nêu trên, mô hình đơn giản nhất là tận dụng trực tiếp băng thông mạng hiện có, không cần sản xuất và phân phối, người dùng có thể bắt đầu mà không cần rào cản, cũng không cần bán hàng, giúp mở rộng mạng nhanh chóng trong giai đoạn đầu của dự án.
Quả thật, nhu cầu về phần cứng của các dự án ở mỗi hướng là khác nhau. Nhưng phần cứng liên quan đến ma sát trong việc áp dụng ban đầu. Ma sát càng nhỏ trong giai đoạn đầu của dự án thì càng tốt, khi dự án trưởng thành, một số ma sát có thể mang lại sự giữ chân và mối quan hệ ràng buộc ở một mức độ nhất định. Đối với các đội khởi nghiệp, cần kiểm soát lựa chọn con đường và đầu tư nguồn lực về phần cứng, tiến triển dần dần chứ không phải ngay lập tức.
Hãy tưởng tượng, nếu từ "sản xuất-bán hàng-phân phối-bảo trì" đều không dễ dàng, thì trừ khi có động lực rất mạnh và chắc chắn, tại sao người dùng lại muốn tham gia?
( kinh tế token
Thiết kế cơ chế token là một trong những phần thách thức nhất của dự án DePIN. Khác với các dự án ở các lĩnh vực khác, DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia mạng lưới ngay từ giai đoạn đầu, vì vậy cần phải phát hành token trong giai đoạn rất sớm của dự án. Chủ đề này phù hợp để mở một bài viết mới thực hiện một số nghiên cứu trường hợp, bài viết này sẽ không mở rộng thêm.
) đội
Trong tỷ lệ đội ngũ, người sáng lập ít nhất cần có một người có các nền tảng sau: Thứ nhất là đã làm việc tại các công ty truyền thống trong lĩnh vực này và có kinh nghiệm phong phú, phụ trách các vấn đề thực tiễn như công nghệ và sản phẩm; Thứ hai là có nền tảng về tiền điện tử, hiểu biết về kinh tế token và xây dựng cộng đồng, phân biệt sở thích và mô hình tâm lý giữa người dùng tiền điện tử và không phải người dùng tiền điện tử.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để hệ thống hóa logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp###
( khác
Các vấn đề về quản lý, chẳng hạn như việc thu thập hình ảnh và dữ liệu đường bộ ở một số khu vực rõ ràng là rất nhạy cảm.
Tóm tắt
Tiền điện tử trong chu kỳ này không thực sự có ứng dụng "bứt phá", dường như chúng ta vẫn còn xa sự chấp nhận của người dùng bên ngoài. Một số ứng dụng tiền điện tử cung cấp các động lực ngắn hạn là lý do người dùng sử dụng chúng, nhưng không thể bền vững. Trong khi đó, lợi ích kinh tế phát sinh từ DePIN có khả năng thay thế cơ sở hạ tầng truyền thống ở phía người dùng, từ đó đạt được tính bền vững của ứng dụng và thực hiện sự chấp nhận quy mô lớn.
Mặc dù đặc tính kết hợp DePIN với thực tế khiến cho chu kỳ phát triển dài hơn, nhưng chúng tôi đã thấy một số ánh sáng từ sự phát triển của một dự án mạng không dây: dự án này hợp tác với một nhà điều hành lớn, cho phép thiết bị người dùng chuyển đổi liền mạch sang mạng 5G quốc gia của nhà điều hành đó, ví dụ, khi người dùng rời khỏi phạm vi điểm nóng cộng đồng, tự động kết nối với trạm gốc của nhà điều hành này, tránh gián đoạn tín hiệu. Đầu năm nay, dự án này đã công bố hợp tác với một gã khổng lồ viễn thông toàn cầu tại Mexico.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SerumDegen
· 20giờ trước
vẫn đang chờ đợi cái depin bluechip đó để bị rekt... ngmi
Phân tích cơ hội và thách thức đầu tư DePIN: Cơ sở hạ tầng nền tảng sẽ như thế nào để đạt được ứng dụng quy mô lớn
Phân tích logic đầu tư DePIN: Cơ hội và thách thức song hành
Grayscale đã phát hành một báo cáo nghiên cứu về DePIN vào đầu năm nay, trình bày các dự án DePIN hàng đầu và giá trị thị trường của chúng. Kể từ năm 2022, DePIN và AI đã được coi là hai hướng đầu tư mới trong tiền điện tử. Tuy nhiên, dường như trong lĩnh vực DePIN vẫn chưa xuất hiện một dự án biểu tượng. (Helium có thể được coi là một dự án hàng đầu, nhưng sự xuất hiện của nó thậm chí còn sớm hơn khái niệm DePIN này; Bittensor, Render và Akash trong bảng thường được phân loại nhiều hơn vào lĩnh vực AI ).
Điều này cho thấy DePIN thiếu một dự án dẫn đầu đủ mạnh để mở ra trần cho lĩnh vực này. Do đó, lĩnh vực DePIN có thể vẫn tồn tại một số cơ hội trong 1-3 năm tới.
Bài viết này cố gắng từ đầu đến cuối hệ thống hóa logic đầu tư DePIN, bao gồm lý do tại sao DePIN là một hướng đầu tư đáng chú ý, cũng như đề xuất một khung phân tích đơn giản. Do DePIN là một khái niệm tổng hợp, bao gồm nhiều lĩnh vực con, vì vậy bài viết này sẽ giải thích khái niệm từ góc độ khá trừu tượng, đồng thời cũng sẽ đưa ra một số ví dụ cụ thể.
Tại sao nên quan tâm đến đầu tư DePIN
DePIN không chỉ là một từ phổ biến
Trước tiên cần phải làm rõ, việc phi tập trung hóa cơ sở hạ tầng của thế giới vật lý không phải là một ý tưởng hão huyền, cũng không chỉ đơn thuần là "kể chuyện thổi phồng", mà là điều có thể thực hiện được. Trong DePIN, thực sự có những trường hợp mà việc phi tập trung có thể "thực hiện" hoặc "tối ưu hóa" một số tình huống.
Dưới đây là hai ví dụ đơn giản:
Trong một trong những lĩnh vực chính của DePIN - lĩnh vực viễn thông, lấy thị trường Mỹ làm ví dụ, các nhà điều hành viễn thông truyền thống thường phải đầu tư hàng tỷ đô la cho việc đấu giá giấy phép phổ tần và triển khai trạm phát sóng, sau đó phải trả từ 200.000 đến 500.000 đô la cho mỗi trạm phát sóng lớn có bán kính phủ sóng từ 1-3 km. Trong một cuộc đấu giá phổ tần 5G ở băng tần 3.45GHz do Ủy ban Truyền thông Liên bang Mỹ tổ chức vào năm 22, một nhà điều hành lớn đã đầu tư 9 tỷ đô la, trở thành nhà đầu tư lớn nhất. Mô hình cơ sở hạ tầng do trung tâm hóa dẫn dắt này đã khiến giá dịch vụ viễn thông trở nên đắt đỏ.
Một dự án viễn thông di động đã phân chia chi phí ban đầu đến từng người dùng thông qua hình thức cộng đồng crowdsourcing, mỗi cá nhân chỉ cần mua thiết bị điểm phát sóng giá 249 đô la hoặc 499 đô la để kết nối vào mạng, trở thành "nhà điều hành vi mô", thông qua động lực từ token để thúc đẩy cộng đồng tự phát triển mạng lưới, từ đó giảm tổng đầu tư. Chi phí để một nhà điều hành lớn triển khai một trạm phát sóng macro khoảng 200.000 đô la, trong khi dự án này chỉ cần triển khai khoảng 100 thiết bị điểm phát sóng ( với tổng chi phí khoảng 50.000 đô la ) để đạt được phạm vi phủ sóng tương tự, giảm chi phí khoảng 75%.
Ngoài ra, trong lĩnh vực dữ liệu AI, các công ty AI truyền thống phải trả tới 300 triệu USD/năm cho phí API để thu thập dữ liệu huấn luyện từ một số nền tảng mạng xã hội, và sử dụng proxy nhà ở và proxy trung tâm dữ liệu để thu thập dữ liệu. Không chỉ vậy, họ còn ngày càng phải đối mặt với nhiều hạn chế về bản quyền và công nghệ, khiến việc đảm bảo tính tuân thủ và đa dạng của nguồn dữ liệu trở nên khó khăn.
Một dự án đã giải quyết vấn đề này thông qua việc Scraping Web phân tán, cho phép người dùng chia sẻ băng thông nhàn rỗi bằng cách tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, giúp thu thập dữ liệu trang web công khai và nhận phần thưởng bằng mã thông báo từ đó. Mô hình này đã giảm đáng kể chi phí thu thập dữ liệu của các công ty AI, đồng thời đạt được sự đa dạng và phân bố địa lý của dữ liệu. Theo thống kê của dự án này, hiện có 109,755,404 địa chỉ IP từ 190 quốc gia tham gia vào mạng, đóng góp trung bình 1,000 TB dữ liệu Internet mỗi ngày.
Tóm lại, một điểm khởi đầu cơ bản trong việc đầu tư vào hướng DePIN là: cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung có cơ hội làm tốt hơn cơ sở hạ tầng vật lý truyền thống, thậm chí làm được những điều mà phương thức truyền thống không thể.
là điểm giao thoa giữa cơ sở hạ tầng và người dùng
Là hai trụ cột chính trong đầu tư tiền điện tử, cơ sở hạ tầng và các dự án hướng đến người dùng đều đang gặp phải một số vấn đề.
Các dự án hạ tầng thường có hai đặc điểm: một là có thuộc tính kỹ thuật rất mạnh, chẳng hạn như ZK, FHE, MPC và các công nghệ khác có ngưỡng cao, sự nhận thức của thị trường có một số khoảng cách nhất định. Hai là, ngoài những dự án mà chúng ta quen thuộc như Layer1/2, cầu nối chuỗi chéo, staking có thể tiếp cận người dùng cuối trực tiếp, thì phần lớn hạ tầng thực chất là hướng tới doanh nghiệp. Ví dụ như công cụ cho nhà phát triển, lớp khả dụng dữ liệu, oracle, đồng xử lý, v.v., tương đối xa rời người dùng.
Hai điểm này khiến cho các dự án cơ sở hạ tầng rất khó để thúc đẩy tỷ lệ chiếm lĩnh tâm trí của người dùng, khả năng lan truyền kém. Mặc dù cơ sở hạ tầng chất lượng cao có một mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm nhất định và doanh thu, có thể tự cung tự cấp vượt qua chu kỳ, nhưng trong bối cảnh thị trường khan hiếm sự chú ý, việc thiếu tỷ lệ chiếm lĩnh tâm trí dẫn đến việc ra mắt sau này trở nên rất khó khăn.
Nhìn từ góc độ khác, các dự án hướng đến người dùng có lợi thế tự nhiên trong việc tiếp cận trực tiếp đến người dùng cuối, điều này giúp họ chiếm lĩnh tâm trí dễ dàng hơn. Tuy nhiên, những khái niệm mới rất dễ bị thị trường bác bỏ, thậm chí sau khi chuyển đổi xu hướng, chúng có thể sụt giảm mạnh. Các dự án này thường rơi vào vòng lặp từ việc được thúc đẩy bởi câu chuyện đến sự bùng nổ ngắn hạn, rồi đến sự suy giảm do bị bác bỏ, và thời gian tồn tại ngắn. Ví dụ bao gồm một số dự án token xã hội.
Tăng trưởng, tỷ lệ chiếm lĩnh tâm trí, niêm yết là những vấn đề được thảo luận nhiều trong chu kỳ này. Tổng hợp lại, DePIN có thể giải quyết tốt hai điểm khó khăn trên, tìm ra điểm cân bằng.
DePIN được xây dựng dựa trên nhu cầu thực tế của thế giới vật lý, chẳng hạn như năng lượng, mạng không dây, v.v., các dự án DePIN chất lượng cao có sự phù hợp vững chắc với thị trường sản phẩm và doanh thu, khó bị bác bỏ và dễ được thị trường hiểu. Chẳng hạn như một dự án cung cấp gói dữ liệu không giới hạn 30 đô la mỗi tháng, rõ ràng là rẻ hơn so với các gói do nhà cung cấp truyền thống cung cấp.
DePIN cũng có nhu cầu sử dụng từ phía người dùng, có thể nắm bắt thị phần tâm lý. Ví dụ, người dùng có thể tải xuống plugin trình duyệt của một dự án để đóng góp băng thông nhàn rỗi của mình, hiện tại dự án này đã tiếp cận được 2,5 triệu người dùng cuối, và nhiều trong số đó là người dùng không phải gốc tiền mã hóa. Các lĩnh vực khác như eSIM, WiFi, dữ liệu trên xe hơi, v.v... cũng tương tự, rất gần gũi với người dùng.
Khung đầu tư DePIN
Hướng
Bắt đầu từ trực giác, 5G và mạng không dây là thị trường lớn, dữ liệu trên xe và dữ liệu thời tiết là thị trường nhỏ. Từ phía cầu nhìn vào, liệu có phải là nhu cầu thiết yếu ( như 5G ) hay nhu cầu rất mạnh. Hơn nữa, do tỷ lệ chia sẻ của 5G trong thị trường truyền thống rất lớn, ngay cả khi DePIN có thể nắm bắt một phần nhỏ trong đó, xét dưới khối lượng của tiền điện tử, quy mô thị trường cũng khá đáng kể.
sản phẩm
Theo một báo cáo nghiên cứu, mô hình DePIN đặc biệt phù hợp với các ngành có yêu cầu vốn cao, rào cản gia nhập cao, cấu trúc độc quyền rõ ràng và tài nguyên chưa được sử dụng đầy đủ. Câu hỏi về mức độ phù hợp của sản phẩm với thị trường về bản chất nhìn vào hai điểm.
Trong khía cạnh cung cấp, DePIN có thực hiện được những điều mà trước đây không thể làm, hoặc có lợi thế nổi bật hơn so với các giải pháp hiện có về chi phí, hiệu quả, v.v. Ví dụ, trong lĩnh vực thu thập bản đồ của một dự án nào đó, việc thu thập bản đồ truyền thống ít nhất gặp phải ba vấn đề lớn:
Dự án này cho phép người dùng thu thập dữ liệu thông qua việc bán camera hành trình, biến việc thu thập dữ liệu thành một hoạt động mà người dùng thực hiện hàng ngày trong quá trình lái xe. Thông qua việc khuyến khích bằng token, dự án hướng dẫn người dùng ưu tiên phân bổ tài nguyên đến những khu vực có nhu cầu cao.
Ở phía cầu, sản phẩm mà DePIN cung cấp phải có nhu cầu thị trường thực sự, tốt nhất là có ý định chi trả mạnh mẽ. Ví dụ tương tự, dự án bản đồ này có thể bán dữ liệu bản đồ cho các công ty tự lái, logistics, bảo hiểm và chính quyền địa phương, nhu cầu chính được xác thực.
Về phần cứng, một tổ chức đầu tư đã đề cập đến phần cứng ngay từ đầu trong bài viết năm 2023. Ở đây, tôi xin bổ sung một vài ý kiến.
Thời gian của phần cứng có thể được tóm tắt là "sản xuất - bán hàng - phân phối - bảo trì".
Sản xuất
Dự án tự thiết kế và sản xuất phần cứng, hay sử dụng phần cứng hiện có? Chẳng hạn như một dự án mạng không dây cung cấp hai loại điểm phát sóng tự có, cũng hỗ trợ tích hợp mạng WiFi hiện có. Hoặc các dự án DePIN về tính toán và lưu trữ, có thể sử dụng trực tiếp các card đồ họa và ổ cứng hiện có.
bán hàng
Giá bán rõ ràng sẽ có nghĩa là người dùng sẽ tính toán thời gian hoàn vốn dựa trên lợi nhuận tiềm năng. Một điểm phát sóng di động cho hộ gia đình trong một dự án mạng không dây có giá 249 đô la Mỹ, và một bộ thu thập dữ liệu trong một dự án xe hơi có giá 1.331 đô la Mỹ.
Phân phát
Cách phân phối? Phân phối liên quan đến nhiều yếu tố không chắc chắn: thời gian logistics, chi phí vận chuyển, cũng như chu kỳ giao hàng từ khi bắt đầu bán trước, v.v. Đối với các dự án nhắm đến toàn cầu, thiết kế và phương tiện phân phối không hợp lý có thể làm chậm tiến độ của dự án một cách đáng kể.
bảo trì
Người dùng cần làm gì để bảo trì phần cứng? Một số thiết bị có thể có tình trạng khấu hao hoặc hao mòn. Ví dụ bảo trì đơn giản nhất là một dự án chia sẻ băng thông, người dùng chỉ cần tải xuống tiện ích mở rộng trình duyệt, không yêu cầu thao tác khác; hoặc là một điểm phát sóng của dự án mạng không dây, chỉ cần cài đặt đơn giản là có thể hoạt động liên tục. Nếu liên quan đến năng lượng mặt trời, có thể sẽ phức tạp hơn.
Khi xem xét những điểm nêu trên, mô hình đơn giản nhất là tận dụng trực tiếp băng thông mạng hiện có, không cần sản xuất và phân phối, người dùng có thể bắt đầu mà không cần rào cản, cũng không cần bán hàng, giúp mở rộng mạng nhanh chóng trong giai đoạn đầu của dự án.
Quả thật, nhu cầu về phần cứng của các dự án ở mỗi hướng là khác nhau. Nhưng phần cứng liên quan đến ma sát trong việc áp dụng ban đầu. Ma sát càng nhỏ trong giai đoạn đầu của dự án thì càng tốt, khi dự án trưởng thành, một số ma sát có thể mang lại sự giữ chân và mối quan hệ ràng buộc ở một mức độ nhất định. Đối với các đội khởi nghiệp, cần kiểm soát lựa chọn con đường và đầu tư nguồn lực về phần cứng, tiến triển dần dần chứ không phải ngay lập tức.
Hãy tưởng tượng, nếu từ "sản xuất-bán hàng-phân phối-bảo trì" đều không dễ dàng, thì trừ khi có động lực rất mạnh và chắc chắn, tại sao người dùng lại muốn tham gia?
( kinh tế token
Thiết kế cơ chế token là một trong những phần thách thức nhất của dự án DePIN. Khác với các dự án ở các lĩnh vực khác, DePIN cần phải khuyến khích các bên tham gia mạng lưới ngay từ giai đoạn đầu, vì vậy cần phải phát hành token trong giai đoạn rất sớm của dự án. Chủ đề này phù hợp để mở một bài viết mới thực hiện một số nghiên cứu trường hợp, bài viết này sẽ không mở rộng thêm.
) đội
Trong tỷ lệ đội ngũ, người sáng lập ít nhất cần có một người có các nền tảng sau: Thứ nhất là đã làm việc tại các công ty truyền thống trong lĩnh vực này và có kinh nghiệm phong phú, phụ trách các vấn đề thực tiễn như công nghệ và sản phẩm; Thứ hai là có nền tảng về tiền điện tử, hiểu biết về kinh tế token và xây dựng cộng đồng, phân biệt sở thích và mô hình tâm lý giữa người dùng tiền điện tử và không phải người dùng tiền điện tử.
![Cơ hội Alpha vẫn còn, bắt đầu từ con số không để hệ thống hóa logic đầu tư DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp###
( khác
Các vấn đề về quản lý, chẳng hạn như việc thu thập hình ảnh và dữ liệu đường bộ ở một số khu vực rõ ràng là rất nhạy cảm.
Tóm tắt
Tiền điện tử trong chu kỳ này không thực sự có ứng dụng "bứt phá", dường như chúng ta vẫn còn xa sự chấp nhận của người dùng bên ngoài. Một số ứng dụng tiền điện tử cung cấp các động lực ngắn hạn là lý do người dùng sử dụng chúng, nhưng không thể bền vững. Trong khi đó, lợi ích kinh tế phát sinh từ DePIN có khả năng thay thế cơ sở hạ tầng truyền thống ở phía người dùng, từ đó đạt được tính bền vững của ứng dụng và thực hiện sự chấp nhận quy mô lớn.
Mặc dù đặc tính kết hợp DePIN với thực tế khiến cho chu kỳ phát triển dài hơn, nhưng chúng tôi đã thấy một số ánh sáng từ sự phát triển của một dự án mạng không dây: dự án này hợp tác với một nhà điều hành lớn, cho phép thiết bị người dùng chuyển đổi liền mạch sang mạng 5G quốc gia của nhà điều hành đó, ví dụ, khi người dùng rời khỏi phạm vi điểm nóng cộng đồng, tự động kết nối với trạm gốc của nhà điều hành này, tránh gián đoạn tín hiệu. Đầu năm nay, dự án này đã công bố hợp tác với một gã khổng lồ viễn thông toàn cầu tại Mexico.