Phân tích chu kỳ thị trường Tài sản tiền điện tử: Đợt tăng này sẽ kết thúc khi nào?
Thị trường mã hóa dường như đang bước vào giai đoạn phát triển mạnh mẽ. Sự tăng giá của Bitcoin đã thúc đẩy sự tăng trưởng của toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, câu hỏi mà các nhà đầu tư thường quan tâm là: thị trường tăng sẽ kết thúc khi nào và khi nào nên khóa lợi nhuận? Chu kỳ thị trường và cấp độ thanh khoản có thể cung cấp cho chúng ta một số manh mối.
Trong lĩnh vực tài chính, chu kỳ thị trường là một hiện tượng lặp đi lặp lại, và tài sản tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự thay đổi về tính thanh khoản giữa các loại tài sản khác nhau, cũng như sự phát triển của hành vi nhà đầu tư theo thời gian.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tăng tài sản tiền điện tử
Giai đoạn đầu tiên: Tiền pháp định chảy vào Bitcoin
Mỗi đợt thị trường tăng thường bắt đầu khi dòng vốn mới vào thị trường mã hóa thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và những nhà đầu tư cá nhân thận trọng coi Bitcoin là cách an toàn và đáng tin cậy nhất để bước chân vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản tiền điện tử được công nhận nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất, Bitcoin đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả những người mới và các nhà đầu tư lớn. Dòng vốn này đã đẩy giá Bitcoin lên, thiết lập xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn thứ hai: Vốn từ Bitcoin chảy vào các đồng coin lớn.
Khi Bitcoin khởi động thị trường tăng, các nhà đầu tư bắt đầu chuyển sự chú ý sang các đồng coin lớn như ETH, SOL, BNB để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Địa vị thống trị thị trường của Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự khởi đầu của một mùa altcoin toàn diện. Ví dụ, trong mùa tăng giá năm 2021, sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng vốn hóa thị trường của các đồng altcoin đã tăng 95% trong hai tháng tiếp theo và đạt đỉnh vào tháng 5.
Giai đoạn thứ ba: Dòng tiền đổ vào các đồng tiền có vốn hóa trung bình và các mã thông báo đang được giao dịch phổ biến
Khi niềm tin và sự nhiệt tình của thị trường gia tăng, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang các token có quy mô nhỏ hơn, thanh khoản kém hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Họ đầu tư vào các dự án có vốn hóa trung bình với hy vọng đạt được lợi nhuận gấp 10 lần hoặc thậm chí 100 lần. Sự biến động của thị trường gia tăng, tâm lý tham lam và FOMO bắt đầu lan rộng. Mặc dù một số coin đã mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có một số nhanh chóng biến mất.
Giai đoạn thứ tư: Đồng tiền meme chiếm ưu thế
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, các đồng meme như DOGE, SHIB và PEPE trở thành thú cưng mới của thị trường. Các loại token này thiếu các yếu tố cơ bản, giá của chúng hoàn toàn được điều khiển bởi cảm xúc, sự ủng hộ của người nổi tiếng và độ nóng trên mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của đồng meme thường báo hiệu đỉnh cao của sự cuồng nhiệt, cho thấy chu kỳ đã đạt đỉnh, rủi ro trong thị trường mã hóa quá cao.
Theo dữ liệu của chu kỳ trước, sự giảm giá trị vốn hóa của coin meme thường đánh dấu sự sụt giảm của toàn bộ thị trường tăng. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị vốn hóa của coin meme bắt đầu giảm, và vào đầu tháng 11, Bitcoin đạt đỉnh cao cuối cùng rồi ngay lập tức bắt đầu giảm.
Đồng tiền meme tại sao lại báo hiệu sự kết thúc của thị trường tăng
Meme coin đánh dấu giai đoạn cuối cùng của thị trường tăng mã hóa, vì chúng phản ánh sự chuyển đổi từ đầu tư lý trí sang sự cuồng nhiệt. Lúc này, các yếu tố cơ bản nhường chỗ cho cảm xúc thuần túy (chủ yếu là tham lam). Những token gần như không có giá trị thực tiễn bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch chỉ vì chúng nổi tiếng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng ưa chuộng.
Xét về lịch sử, mô hình này thường lặp lại trong mỗi đợt tăng giá mạnh. Năm 2017 là thời điểm bùng nổ của các dự án ICO chất lượng thấp thiếu sản phẩm. Vào nửa cuối năm 2021, SHIB đã tăng vọt 1200% trong đợt tăng giá thứ hai của tài sản tiền điện tử và bắt đầu giảm vào cuối tháng 10. Điều này đã xảy ra trước đợt giảm của Bitcoin vào đầu tháng 11 hai tuần, cung cấp cho nhà đầu tư tín hiệu cảnh báo quý giá.
Mỗi khi làn sóng mã hóa mới nổi lên, đều đi kèm với sự tham gia quá mức của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, sự sụt giảm mạnh mẽ trong vị thế thống trị của Bitcoin, cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm giá cả toàn bộ thị trường. Các "coin meme" trong các làn sóng mã hóa trước đó đã thu hút dòng tiền mới nhất, những quỹ này thường đến từ những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, cho thấy thị trường đã quá nóng.
Phân tích tình trạng thị trường hiện tại
Từ toàn bộ giá trị thị trường của Tài sản tiền điện tử, chúng tôi quan sát thấy việc phá vỡ hình dạng cúp tay cầm, sau đó thành công phá vỡ hình đầu vai. Cả hai đều là hình thái tăng giá, mục tiêu đều hướng tới mức 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường Tài sản tiền điện tử còn khoảng 15% không gian tăng trưởng tiềm năng. Tình hình của các đồng coin (không bao gồm Bitcoin) cũng tương tự, giá đã phá vỡ hình dạng cúp tay cầm, mục tiêu giá trị thị trường đạt 1,8 nghìn tỷ đô la, có thể có không gian tăng trưởng 37%.
Về giá trị thị trường của các đồng meme, chúng ta thấy có một chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng xảy ra mỗi bốn năm. Giá thường sẽ điều chỉnh hơn 80%, sau đó lại tăng hàng nghìn phần trăm. Hiện tại, giá trị thị trường đang thoát ra khỏi giai đoạn điều chỉnh, vì vậy có thể mong đợi sự tăng trưởng hơn nữa cho đến khi gần tới rìa của chu kỳ cuồng nhiệt. Đây là một tín hiệu tích cực cho thị trường Tài sản tiền điện tử hiện tại, cũng như gợi ý rằng có thể là thời điểm tốt để chốt lợi nhuận.
Tuy nhiên, trong đợt thị trường tăng này, tài sản tiền điện tử có thể không dẫn đầu cơn sốt đầu cơ. Thay vào đó, có thể là sự nổi lên của tài sản thế giới thực (RWA). Nhiều nền tảng và sàn giao dịch nổi tiếng đang thúc đẩy giao dịch cổ phiếu và chứng khoán được mã hóa, điều này có thể trở thành một câu chuyện quan trọng gây ra một chu kỳ cuồng nhiệt mới.
Từ góc độ kỹ thuật, tổng giá trị thị trường của RWA trước đây đã điều chỉnh 86% và sau đó tăng vọt 4500%. Hiện tại, mức điều chỉnh đã đạt -93%, giá đang vượt qua giai đoạn này, cho thấy khả năng tăng thêm 300%, đạt tiềm năng 1 triệu tỷ đô la giá trị thị trường. Nếu như meme coin định nghĩa đỉnh cao của chu kỳ trước, thì RWA có thể trở thành tín hiệu chốt lời của chu kỳ này.
Kết luận
Thị trường tài sản tiền điện tử đang thể hiện sự biến đổi theo chu kỳ, những chu kỳ này chủ yếu phụ thuộc vào dòng tiền từ các dự án có giá trị vốn hóa lớn sang các dự án có giá trị vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác các đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc của chu kỳ thị trường tăng giúp nắm bắt thời điểm vào và ra tốt hơn trong thị trường mã hóa. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ dòng tiền, nhận diện xu hướng thị trường và các dấu hiệu cuồng nhiệt, và luôn duy trì một kế hoạch chốt lời rõ ràng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
12 thích
Phần thưởng
12
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektDetective
· 08-05 19:53
Vài tháng mà muốn nhìn thấu thị trường tăng? Quá non nớt rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropBuffet
· 08-05 19:41
Giảm long, tăng short, đơn giản là như vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoPunster
· 08-05 19:40
Lão jiǔ chōng dì yī xiàn ai chạy ai là Tôn.
Xem bản gốcTrả lời0
FundingMartyr
· 08-05 19:35
Còn đang dự đoán chuyển đổi giữa bò và gấu? Tôi đã all in chờ kiếm tiền rồi.
Phân tích bốn giai đoạn của thị trường tăng mã hóa: Meme coin và RWA có thể trở thành tín hiệu cuối cùng
Phân tích chu kỳ thị trường Tài sản tiền điện tử: Đợt tăng này sẽ kết thúc khi nào?
Thị trường mã hóa dường như đang bước vào giai đoạn phát triển mạnh mẽ. Sự tăng giá của Bitcoin đã thúc đẩy sự tăng trưởng của toàn bộ thị trường. Tuy nhiên, câu hỏi mà các nhà đầu tư thường quan tâm là: thị trường tăng sẽ kết thúc khi nào và khi nào nên khóa lợi nhuận? Chu kỳ thị trường và cấp độ thanh khoản có thể cung cấp cho chúng ta một số manh mối.
Trong lĩnh vực tài chính, chu kỳ thị trường là một hiện tượng lặp đi lặp lại, và tài sản tiền điện tử cũng không phải là ngoại lệ. Những chu kỳ này phản ánh sự thay đổi về tính thanh khoản giữa các loại tài sản khác nhau, cũng như sự phát triển của hành vi nhà đầu tư theo thời gian.
Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tăng tài sản tiền điện tử
Giai đoạn đầu tiên: Tiền pháp định chảy vào Bitcoin
Mỗi đợt thị trường tăng thường bắt đầu khi dòng vốn mới vào thị trường mã hóa thông qua Bitcoin. Các nhà đầu tư tổ chức, quỹ đầu cơ và những nhà đầu tư cá nhân thận trọng coi Bitcoin là cách an toàn và đáng tin cậy nhất để bước chân vào lĩnh vực mã hóa. Là tài sản tiền điện tử được công nhận nhiều nhất và có tính thanh khoản cao nhất, Bitcoin đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho cả những người mới và các nhà đầu tư lớn. Dòng vốn này đã đẩy giá Bitcoin lên, thiết lập xu hướng cho toàn bộ thị trường.
Giai đoạn thứ hai: Vốn từ Bitcoin chảy vào các đồng coin lớn.
Khi Bitcoin khởi động thị trường tăng, các nhà đầu tư bắt đầu chuyển sự chú ý sang các đồng coin lớn như ETH, SOL, BNB để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Địa vị thống trị thị trường của Bitcoin bắt đầu giảm, đánh dấu sự khởi đầu của một mùa altcoin toàn diện. Ví dụ, trong mùa tăng giá năm 2021, sau khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 3, tổng vốn hóa thị trường của các đồng altcoin đã tăng 95% trong hai tháng tiếp theo và đạt đỉnh vào tháng 5.
Giai đoạn thứ ba: Dòng tiền đổ vào các đồng tiền có vốn hóa trung bình và các mã thông báo đang được giao dịch phổ biến
Khi niềm tin và sự nhiệt tình của thị trường gia tăng, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang các token có quy mô nhỏ hơn, thanh khoản kém hơn nhưng được coi là có tiềm năng cao. Họ đầu tư vào các dự án có vốn hóa trung bình với hy vọng đạt được lợi nhuận gấp 10 lần hoặc thậm chí 100 lần. Sự biến động của thị trường gia tăng, tâm lý tham lam và FOMO bắt đầu lan rộng. Mặc dù một số coin đã mang lại lợi nhuận khổng lồ, nhưng cũng có một số nhanh chóng biến mất.
Giai đoạn thứ tư: Đồng tiền meme chiếm ưu thế
Khi lý trí nhường chỗ cho sự cuồng nhiệt, các đồng meme như DOGE, SHIB và PEPE trở thành thú cưng mới của thị trường. Các loại token này thiếu các yếu tố cơ bản, giá của chúng hoàn toàn được điều khiển bởi cảm xúc, sự ủng hộ của người nổi tiếng và độ nóng trên mạng xã hội. Sự gia tăng hoạt động của đồng meme thường báo hiệu đỉnh cao của sự cuồng nhiệt, cho thấy chu kỳ đã đạt đỉnh, rủi ro trong thị trường mã hóa quá cao.
Theo dữ liệu của chu kỳ trước, sự giảm giá trị vốn hóa của coin meme thường đánh dấu sự sụt giảm của toàn bộ thị trường tăng. Vào tháng 10 năm 2021, tổng giá trị vốn hóa của coin meme bắt đầu giảm, và vào đầu tháng 11, Bitcoin đạt đỉnh cao cuối cùng rồi ngay lập tức bắt đầu giảm.
Đồng tiền meme tại sao lại báo hiệu sự kết thúc của thị trường tăng
Meme coin đánh dấu giai đoạn cuối cùng của thị trường tăng mã hóa, vì chúng phản ánh sự chuyển đổi từ đầu tư lý trí sang sự cuồng nhiệt. Lúc này, các yếu tố cơ bản nhường chỗ cho cảm xúc thuần túy (chủ yếu là tham lam). Những token gần như không có giá trị thực tiễn bắt đầu thống trị khối lượng giao dịch chỉ vì chúng nổi tiếng trên mạng xã hội hoặc được cộng đồng ưa chuộng.
Xét về lịch sử, mô hình này thường lặp lại trong mỗi đợt tăng giá mạnh. Năm 2017 là thời điểm bùng nổ của các dự án ICO chất lượng thấp thiếu sản phẩm. Vào nửa cuối năm 2021, SHIB đã tăng vọt 1200% trong đợt tăng giá thứ hai của tài sản tiền điện tử và bắt đầu giảm vào cuối tháng 10. Điều này đã xảy ra trước đợt giảm của Bitcoin vào đầu tháng 11 hai tuần, cung cấp cho nhà đầu tư tín hiệu cảnh báo quý giá.
Mỗi khi làn sóng mã hóa mới nổi lên, đều đi kèm với sự tham gia quá mức của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, sự sụt giảm mạnh mẽ trong vị thế thống trị của Bitcoin, cuối cùng dẫn đến sự sụt giảm giá cả toàn bộ thị trường. Các "coin meme" trong các làn sóng mã hóa trước đó đã thu hút dòng tiền mới nhất, những quỹ này thường đến từ những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm đang tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng, cho thấy thị trường đã quá nóng.
Phân tích tình trạng thị trường hiện tại
Từ toàn bộ giá trị thị trường của Tài sản tiền điện tử, chúng tôi quan sát thấy việc phá vỡ hình dạng cúp tay cầm, sau đó thành công phá vỡ hình đầu vai. Cả hai đều là hình thái tăng giá, mục tiêu đều hướng tới mức 4,15 nghìn tỷ đô la. Điều này có nghĩa là thị trường Tài sản tiền điện tử còn khoảng 15% không gian tăng trưởng tiềm năng. Tình hình của các đồng coin (không bao gồm Bitcoin) cũng tương tự, giá đã phá vỡ hình dạng cúp tay cầm, mục tiêu giá trị thị trường đạt 1,8 nghìn tỷ đô la, có thể có không gian tăng trưởng 37%.
Về giá trị thị trường của các đồng meme, chúng ta thấy có một chu kỳ điều chỉnh và tăng trưởng xảy ra mỗi bốn năm. Giá thường sẽ điều chỉnh hơn 80%, sau đó lại tăng hàng nghìn phần trăm. Hiện tại, giá trị thị trường đang thoát ra khỏi giai đoạn điều chỉnh, vì vậy có thể mong đợi sự tăng trưởng hơn nữa cho đến khi gần tới rìa của chu kỳ cuồng nhiệt. Đây là một tín hiệu tích cực cho thị trường Tài sản tiền điện tử hiện tại, cũng như gợi ý rằng có thể là thời điểm tốt để chốt lợi nhuận.
Tuy nhiên, trong đợt thị trường tăng này, tài sản tiền điện tử có thể không dẫn đầu cơn sốt đầu cơ. Thay vào đó, có thể là sự nổi lên của tài sản thế giới thực (RWA). Nhiều nền tảng và sàn giao dịch nổi tiếng đang thúc đẩy giao dịch cổ phiếu và chứng khoán được mã hóa, điều này có thể trở thành một câu chuyện quan trọng gây ra một chu kỳ cuồng nhiệt mới.
Từ góc độ kỹ thuật, tổng giá trị thị trường của RWA trước đây đã điều chỉnh 86% và sau đó tăng vọt 4500%. Hiện tại, mức điều chỉnh đã đạt -93%, giá đang vượt qua giai đoạn này, cho thấy khả năng tăng thêm 300%, đạt tiềm năng 1 triệu tỷ đô la giá trị thị trường. Nếu như meme coin định nghĩa đỉnh cao của chu kỳ trước, thì RWA có thể trở thành tín hiệu chốt lời của chu kỳ này.
Kết luận
Thị trường tài sản tiền điện tử đang thể hiện sự biến đổi theo chu kỳ, những chu kỳ này chủ yếu phụ thuộc vào dòng tiền từ các dự án có giá trị vốn hóa lớn sang các dự án có giá trị vốn hóa nhỏ. Mặc dù không thể dự đoán chính xác các đỉnh và đáy, nhưng việc hiểu cấu trúc của chu kỳ thị trường tăng giúp nắm bắt thời điểm vào và ra tốt hơn trong thị trường mã hóa. Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ dòng tiền, nhận diện xu hướng thị trường và các dấu hiệu cuồng nhiệt, và luôn duy trì một kế hoạch chốt lời rõ ràng.