Logic thâm nhập và đầu tư tổ chức: Hành trình tài sản tiền điện tử của một nhà đầu tư internet
Jason, người từng làm việc tại Huaxing Capital, Qiming Venture Partners và một văn phòng gia đình, ban đầu có thái độ thận trọng đối với Tài sản tiền điện tử. Trong thời kỳ cơn sốt ICO năm 2017, anh đã kiếm được một ít tiền rồi rời khỏi. Đến năm 2020,受到业内人士的影响，他开始深入了解这个领域.
Jason bị thu hút bởi logic "tỷ lệ thâm nhập". Anh so sánh tiềm năng phát triển của Tài sản tiền điện tử với sự tăng trưởng của ngành thương mại điện tử, cho rằng Tài sản tiền điện tử có khả năng nhanh chóng mở rộng từ 600 triệu người dùng hiện tại lên quy mô 2 tỷ người dùng. Nhận thức này đã thúc đẩy anh thành lập quỹ của riêng mình NDV vào năm 2023 và gia nhập thị trường khi giá Bitcoin khoảng 29.000 USD.
Chiến lược đầu tư của NDV tương đối đơn giản. Lúc đầu, họ chủ yếu mua GBTC, tận dụng mức chiết khấu của nó để thu lợi nhuận từ Bitcoin. Khi ETF được phê duyệt và mức chiết khấu biến mất, Jason bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư mới. Anh ấy tin rằng, các nhà đầu tư tổ chức sau khi mua Bitcoin ETF sẽ tìm kiếm việc phân bổ cổ phiếu liên quan đến Tài sản tiền điện tử.
Sau khi phân tích, Jason đã chọn MSTR làm mục tiêu đầu tư chính. Anh ấy cho rằng, so với các cổ phiếu khai thác và những công ty như Coinbase cần phân tích sâu về cơ bản, logic đầu tư của MSTR đơn giản và trực tiếp hơn, dễ dàng đạt được sự đồng thuận hơn. Thực tế đã chứng minh, MSTR đã vượt trội hơn nhiều tài sản khác, bao gồm cả Nvidia và bitcoin.
Jason cho rằng, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức lớn (như quỹ sovereign, công ty bảo hiểm, quỹ đại học, v.v.) trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử vẫn còn rất thấp. Những nhà đầu tư này chủ yếu quan tâm đến các tài sản dễ hiểu và có tính thanh khoản cao. Do đó, Bitcoin và một vài cổ phiếu liên quan trở thành lựa chọn hàng đầu của họ.
Về dự đoán đỉnh của thị trường bò, Jason phân tích dựa trên logic dòng tiền. Ông ước tính rằng, từ khi phát hành ETF đến nay, thị trường đã có dòng tiền vào từ 30-50 tỷ USD, đẩy giá Bitcoin từ 40.000 USD lên khoảng 100.000 USD. Để đạt được mục tiêu 150.000 USD, có thể còn cần một quy mô dòng tiền vào tương tự.
Jason cho rằng, thị trường Tài sản tiền điện tử trong tương lai sẽ ngày càng gần gũi với thị trường chứng khoán Mỹ, các đồng coin khác nhau có thể sẽ có những con đường phát triển độc lập. Anh dự đoán, dưới một số thay đổi chính sách, các đồng coin có thể nhận được nhiều tính linh hoạt hơn, chẳng hạn như cho phép chia cổ tức và mua lại, từ đó hình thành nên câu chuyện độc đáo của riêng mình.
Khi chọn các tài sản tiền điện tử nhỏ, Jason chú trọng hơn đến phẩm chất của người sáng lập dự án, thay vì các yếu tố cơ bản của dự án. Anh đặc biệt quan tâm đến những người sáng lập có tiềm năng tăng trưởng cao, luôn học hỏi và thực hành.
Cách Jason duy trì sự tiến bộ là dám nhận sai và học hỏi từ đó. Anh ấy khuyến nghị mọi người đọc "Con đường ít người đi", và nhấn mạnh tầm quan trọng của thực hành, lặp đi lặp lại và xem xét lại trong giao dịch.
Cuối cùng, Jason đã chia sẻ quan điểm của mình về xu hướng thị trường, cho rằng mặc dù chu kỳ vẫn sẽ tồn tại, nhưng chu kỳ bốn năm truyền thống có thể không còn phù hợp nữa. Ông dự đoán rằng, với sự gia nhập của các quỹ dài hạn và sự trưởng thành của thị trường, thị trường tài sản tiền điện tử sẽ dần dần thể hiện những đặc điểm giống như thị trường chứng khoán Mỹ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MysteriousZhang
· 08-05 19:47
Sao mà cách nấu cao cấp lại giống nhau như vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
DevChive
· 08-05 19:43
2 tỷ người dùng... ít nhất là mười lần không gian.
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoComedian
· 08-05 19:41
Đồ ngốc chơi đùa với mọi người xong còn cười hì hì.
Thị trường tiền điện tử từ góc độ tỷ lệ thâm nhập: Logic đầu tư của tổ chức từ GBTC đến MSTR
Logic thâm nhập và đầu tư tổ chức: Hành trình tài sản tiền điện tử của một nhà đầu tư internet
Jason, người từng làm việc tại Huaxing Capital, Qiming Venture Partners và một văn phòng gia đình, ban đầu có thái độ thận trọng đối với Tài sản tiền điện tử. Trong thời kỳ cơn sốt ICO năm 2017, anh đã kiếm được một ít tiền rồi rời khỏi. Đến năm 2020,受到业内人士的影响，他开始深入了解这个领域.
Jason bị thu hút bởi logic "tỷ lệ thâm nhập". Anh so sánh tiềm năng phát triển của Tài sản tiền điện tử với sự tăng trưởng của ngành thương mại điện tử, cho rằng Tài sản tiền điện tử có khả năng nhanh chóng mở rộng từ 600 triệu người dùng hiện tại lên quy mô 2 tỷ người dùng. Nhận thức này đã thúc đẩy anh thành lập quỹ của riêng mình NDV vào năm 2023 và gia nhập thị trường khi giá Bitcoin khoảng 29.000 USD.
Chiến lược đầu tư của NDV tương đối đơn giản. Lúc đầu, họ chủ yếu mua GBTC, tận dụng mức chiết khấu của nó để thu lợi nhuận từ Bitcoin. Khi ETF được phê duyệt và mức chiết khấu biến mất, Jason bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư mới. Anh ấy tin rằng, các nhà đầu tư tổ chức sau khi mua Bitcoin ETF sẽ tìm kiếm việc phân bổ cổ phiếu liên quan đến Tài sản tiền điện tử.
Sau khi phân tích, Jason đã chọn MSTR làm mục tiêu đầu tư chính. Anh ấy cho rằng, so với các cổ phiếu khai thác và những công ty như Coinbase cần phân tích sâu về cơ bản, logic đầu tư của MSTR đơn giản và trực tiếp hơn, dễ dàng đạt được sự đồng thuận hơn. Thực tế đã chứng minh, MSTR đã vượt trội hơn nhiều tài sản khác, bao gồm cả Nvidia và bitcoin.
Jason cho rằng, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức lớn (như quỹ sovereign, công ty bảo hiểm, quỹ đại học, v.v.) trong lĩnh vực tài sản tiền điện tử vẫn còn rất thấp. Những nhà đầu tư này chủ yếu quan tâm đến các tài sản dễ hiểu và có tính thanh khoản cao. Do đó, Bitcoin và một vài cổ phiếu liên quan trở thành lựa chọn hàng đầu của họ.
Về dự đoán đỉnh của thị trường bò, Jason phân tích dựa trên logic dòng tiền. Ông ước tính rằng, từ khi phát hành ETF đến nay, thị trường đã có dòng tiền vào từ 30-50 tỷ USD, đẩy giá Bitcoin từ 40.000 USD lên khoảng 100.000 USD. Để đạt được mục tiêu 150.000 USD, có thể còn cần một quy mô dòng tiền vào tương tự.
Jason cho rằng, thị trường Tài sản tiền điện tử trong tương lai sẽ ngày càng gần gũi với thị trường chứng khoán Mỹ, các đồng coin khác nhau có thể sẽ có những con đường phát triển độc lập. Anh dự đoán, dưới một số thay đổi chính sách, các đồng coin có thể nhận được nhiều tính linh hoạt hơn, chẳng hạn như cho phép chia cổ tức và mua lại, từ đó hình thành nên câu chuyện độc đáo của riêng mình.
Khi chọn các tài sản tiền điện tử nhỏ, Jason chú trọng hơn đến phẩm chất của người sáng lập dự án, thay vì các yếu tố cơ bản của dự án. Anh đặc biệt quan tâm đến những người sáng lập có tiềm năng tăng trưởng cao, luôn học hỏi và thực hành.
Cách Jason duy trì sự tiến bộ là dám nhận sai và học hỏi từ đó. Anh ấy khuyến nghị mọi người đọc "Con đường ít người đi", và nhấn mạnh tầm quan trọng của thực hành, lặp đi lặp lại và xem xét lại trong giao dịch.
Cuối cùng, Jason đã chia sẻ quan điểm của mình về xu hướng thị trường, cho rằng mặc dù chu kỳ vẫn sẽ tồn tại, nhưng chu kỳ bốn năm truyền thống có thể không còn phù hợp nữa. Ông dự đoán rằng, với sự gia nhập của các quỹ dài hạn và sự trưởng thành của thị trường, thị trường tài sản tiền điện tử sẽ dần dần thể hiện những đặc điểm giống như thị trường chứng khoán Mỹ.