Nghiên cứu sâu về Máy Oracle: Trung tâm thông tin của thế giới on-chain
Một, Cơ sở ngành và bối cảnh phát triển: Vai trò quan trọng của Máy Oracle
Blockchain, như một cỗ máy tin cậy phi tập trung, đảm bảo dữ liệu không thể bị thay đổi và hệ thống tự trị thông qua cơ chế đồng thuận, thuật toán mã hóa và sổ cái phân tán. Tuy nhiên, blockchain không thể chủ động lấy thông tin bên ngoài, từ thời tiết đến giá tài chính, từ kết quả bầu cử đến xác thực danh tính, hệ thống on-chain không thể cảm nhận sự thay đổi của thế giới bên ngoài. Máy Oracle được sinh ra để giải quyết vấn đề này, trở thành cầu nối thông tin giữa on-chain và off-chain, đảm nhiệm vai trò then chốt trong việc "cảm nhận thế giới bên ngoài". Nó không chỉ là công nhân vận chuyển dữ liệu, mà còn là trung tâm tình báo của blockchain, cung cấp thông tin off-chain cho hợp đồng thông minh, thúc đẩy việc thực thi logic tài chính on-chain, kết nối thế giới thực với vũ trụ phi tập trung.
1.1 Đảo thông tin và sự ra đời của Máy Oracle
Các mạng blockchain sớm phải đối mặt với vấn đề cơ bản của "mù hợp đồng thông minh". Chúng chỉ có thể thực hiện các phép toán dựa trên dữ liệu on-chain, không thể lấy bất kỳ thông tin nào bên ngoài chuỗi. Ví dụ, các giao thức DeFi không thể truy cập giá theo thời gian thực, các trò chơi GameFi không thể đồng bộ tỷ số sự kiện thực tế, các giao thức RWA không thể xác định trạng thái tài sản thực. Sự xuất hiện của Máy Oracle chính là để giải quyết thiếu sót của hòn đảo thông tin này, bằng cách thu thập dữ liệu từ bên ngoài theo nhiều cách khác nhau và truyền tải vào on-chain, giúp hợp đồng thông minh có được "ngữ cảnh" và "trạng thái thế giới", từ đó thúc đẩy các ứng dụng phi tập trung phức tạp và thực tiễn hơn.
1.2 Ba giai đoạn tiến hóa then chốt
Máy Oracle kỹ thuật đã trải qua ba giai đoạn phát triển:
Máy Oracle tập trung: Những người đầu tiên sử dụng một nguồn dữ liệu duy nhất và nút trung tâm để đẩy dữ liệu, như Augur, Provable, nhưng độ an toàn và khả năng chống kiểm duyệt thấp.
Tập hợp dữ liệu phi tập trung: Với Chainlink làm đại diện, thông qua nhiều nhà cung cấp dữ liệu, mạng lưới nút tập hợp và cơ chế khuyến khích để xây dựng mạng lưới dữ liệu phi tập trung, nâng cao đáng kể tính an toàn và khả năng xác minh.
Máy Oracle có thể xác minh và mô-đun: Khi nhu cầu tăng trưởng và công nghệ mới xuất hiện, các dự án như UMA, Pyth, Supra đưa ra các cơ chế đổi mới như đường xác minh mã hóa, chứng minh ZK, xác minh tính toán ngoài chuỗi, tiến tới sự linh hoạt, tính kết hợp, độ trễ thấp và khả năng kiểm toán.
1.3 Vị trí cốt lõi của Máy Oracle
Máy Oracle đã không còn chỉ là "hệ thống cảm quan blockchain", mà là trung tâm thần kinh và mạng thông tin của hệ sinh thái on-chain phức tạp:
Quyết định thực tế chuẩn mực cho việc thanh lý, chênh lệch giá và thực hiện giao dịch trong DeFi
Đảm nhận chức năng đồng bộ hóa bản sao kỹ thuật số của tài sản ngoài chuỗi trong RWA
Trở thành cổng đầu vào dữ liệu mô hình trong lĩnh vực AI+Crypto
Chịu trách nhiệm đồng bộ trạng thái, hướng dẫn an toàn và xác thực đồng thuận trong cầu nối chuỗi chéo và giao thức tái thế chấp.
Máy Oracle đã trở thành hạ tầng cốt lõi để xây dựng thực tế đồng thuận, đồng bộ hóa thế giới on-chain và off-chain. Từ một góc nhìn rộng hơn, kiểm soát mạng máy Oracle là nắm giữ quyền tạo ra "nhận thức thực tế" trên chuỗi, có tác động sâu sắc đến trật tự tài chính, cấu trúc nhận thức và tiêu chuẩn dữ liệu đáng tin cậy.
Hai, Cấu trúc thị trường và so sánh dự án: Sự nổi lên của những ông lớn phi tập trung
Thị trường Máy Oracle lâu nay bị một loại "tập trung hóa gần đúng" thống trị, với Chainlink là đại diện cho các ông lớn truyền thống vừa là người xây dựng cơ sở hạ tầng, vừa là người hưởng lợi lớn nhất. Nhưng với sự nổi lên của các xu hướng mới như mô-đun hóa, DePIN, xác minh ZK, cấu trúc thị trường đang trải qua sự tái cấu trúc quyền lực. Đây không chỉ là cạnh tranh sản phẩm, mà còn là cuộc đấu tranh triết học về "ai sẽ định nghĩa thực tại on-chain".
Chainlink có vị thế trong lĩnh vực Máy Oracle tương tự như Ethereum trong hợp đồng thông minh. Nó đã xây dựng một kiến trúc mạng hoàn chỉnh dựa trên tổng hợp dữ liệu, staking nút, và động lực kinh tế, trở thành sự phụ thuộc cốt lõi của nhiều dự án DeFi và Layer 2. Tuy nhiên, sự "không thể thiếu" này cũng mang lại rủi ro: nguy cơ điểm lỗi đơn của hệ thống và khủng hoảng minh bạch do tập trung ẩn. Mặc dù về danh nghĩa là phi tập trung, hoạt động thực tế của Chainlink vẫn tập trung vào một số nút tổ chức, và quy trình ra quyết định của nó cũng khó có thể được quản lý bởi cộng đồng.
Sự xuất hiện của Mạng Pyth đã tạo ra sự đối kháng sâu sắc với mô hình Chainlink. Nó trực tiếp trả lại quyền tải dữ liệu cho các sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường và các nguồn dữ liệu khác, giảm bớt các lớp trung gian, tăng cường tính thời gian thực và bản địa. Mô hình này đặc biệt phù hợp với các tình huống yêu cầu tần suất cao và độ trễ thấp. Nhưng nó cũng mang đến vấn đề mới: các nguồn dữ liệu vừa là nhà cung cấp thông tin vừa là người tham gia thị trường, cách tránh xung đột lợi ích vẫn cần được xác minh.
RedStone và UMA thì bắt đầu đổi mới từ cấu trúc "đường dẫn tin cậy". RedStone đề xuất cơ chế "gói dữ liệu có thể xác minh", nâng cao tính chắc chắn và độ an toàn của việc gọi dữ liệu thông qua việc đóng gói mã hóa và xác minh ngay lập tức. Mô hình "Máy Oracle lạc quan" của UMA thì quyết liệt hơn, giả định rằng máy oracle không cần cung cấp dữ liệu hoàn toàn chính xác mỗi lần, mà giải quyết tranh chấp thông qua trò chơi kinh tế, phù hợp với các hợp đồng tài chính phức tạp và các tình huống thông tin đuôi dài.
Các dự án mới như Supra, Witnet, Ritual đang đổi mới ở cấp độ chi tiết hơn, chẳng hạn như xác thực tính toán off-chain, mô-đun dịch vụ, cấu trúc khuyến khích tái cấu trúc, v.v. Điều này phản ánh rằng lĩnh vực Máy Oracle đã chuyển từ "cuộc chiến về sự đồng thuận" sang "cuộc chiến về con đường tin cậy", từ việc cung cấp giá duy nhất sang một cuộc chơi toàn diện về cơ chế tạo ra thực tế đáng tin cậy.
Thị trường Máy Oracle đang trải qua sự chuyển đổi từ "độc quyền cơ sở hạ tầng" sang "đa dạng niềm tin". Các dự án lâu đời có sự ràng buộc sinh thái và sự phụ thuộc của người dùng, trong khi các dự án mới nổi sử dụng khả năng xác minh, độ trễ thấp và tùy chỉnh làm vũ khí. Cốt lõi của cuộc chơi này nằm ở ai có thể định nghĩa "thực" trên chuỗi, nắm giữ quyền kiểm soát tiêu chuẩn trong thế giới tiền mã hóa.
Ba, Không gian tiềm năng và mở rộng ranh giới: Từ dữ liệu tài chính đến nền tảng trật tự on-chain
Bản chất của Máy Oracle là cung cấp "đầu vào thực tế có thể xác minh" cho các hệ thống on-chain, vai trò của nó đã vượt xa việc truyền dữ liệu. Từ chức năng "cung cấp giá" phục vụ cho DeFi ban đầu, Máy Oracle đang mở rộng tới những ranh giới rộng lớn hơn:
Cơ sở hạ tầng lưu chuyển thông tin tài chính: Máy Oracle đã phát triển từ công cụ giá cả đơn giản thành lớp kết nối nguồn dữ liệu đa dạng, hỗ trợ thông tin đa chiều như dữ liệu khí hậu, chỉ số kinh tế, độ biến động cần thiết cho các sản phẩm tài chính phức tạp.
Nguồn gốc đáng tin cậy của RWA on-chain: Khi ngày càng nhiều tài sản thực được đưa lên chuỗi, Máy Oracle trở thành người xác thực, người cập nhật trạng thái và người thực hiện phân phối lợi nhuận cho RWA trên chuỗi. Nó kết nối các hệ thống chính phủ, thiết bị IoT, quy trình kiểm toán để xây dựng "bản chụp niềm tin trên chuỗi", đảm bảo trạng thái hợp đồng phù hợp với thực tế.
Tầng điều phối tài sản chéo: Trong cấu trúc tài chính tương tác đa chuỗi, Máy Oracle đang trở thành "trung tâm API on-chain", có khả năng gọi, xác minh, chuyển đổi, tích hợp và phân phối, điều phối việc thu thập, cập nhật và phát sóng dữ liệu đa chuỗi.
Phân tích dữ liệu về con người và hành vi: Máy Oracle đang mở rộng ranh giới để nắm bắt "hành vi của con người", như hệ thống tín dụng on-chain, DID, trọng tài on-chain, xác thực nội dung do AI tạo ra, trở thành "cổng vào on-chain có thể kiểm toán".
Những xu hướng này cho thấy, Máy Oracle đã từ công cụ truyền tải thông tin tài chính phát triển thành cầu nối số kết nối thông tin, giá trị và niềm tin, là cơ sở hạ tầng cho thế giới thực tiến tới văn minh on-chain.
Bốn, Triển vọng Xu hướng và Gợi ý Đầu tư
Máy Oracle như một "nền tảng dữ liệu" cốt lõi kết nối thế giới thực trên chuỗi, đang đón nhận vị trí chiến lược mạnh mẽ hơn. Trong ba năm tới, logic đầu tư vào lĩnh vực máy Oracle sẽ chuyển từ "tưởng tượng giá trị thị trường" sang "đánh giá lại giá trị dòng tiền".
4.1 Xu hướng cấu trúc rõ ràng
Khi sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và các giao thức on-chain tăng tốc, các trạng thái khác nhau của thế giới off-chain phải được đưa vào hệ thống on-chain theo cách chuẩn hóa và có thể xác minh. Điều này mang lại hai sự thay đổi:
Nhu cầu về dòng dữ liệu tùy chỉnh và tần suất cao tăng mạnh, Máy Oracle trở thành nút tính toán hỗ trợ logic phức tạp.
Mô hình định giá dữ liệu chuyển từ "Chi phí Gas + Khuyến khích nút" sang "Đăng ký B2B + Thỏa thuận SLA + Trách nhiệm thương mại", hình thành dòng tiền ổn định.
4.2 Ba loại hướng đầu tư trọng điểm
Máy Oracle gốc ứng dụng mô-đun: như RedStone, PYTH, nhấn mạnh "dịch vụ theo nhu cầu" và "triển khai tại chỗ", có độ sâu "sản phẩm-giao thức" tự nhiên.
AI và Máy Oracle hợp nhất: như HyperOracle, Ritual, cung cấp "kết quả gọi AI có thể chứng minh" cho hợp đồng on-chain, có rào cản kỹ thuật cao và sự quan tâm của vốn.
RWA và Máy Oracle liên kết với danh tính: như dự án hợp tác giữa Chainlink và Swift, sẽ đưa các luật pháp, đăng ký tài sản đáng tin cậy lên on-chain, một khi hình thành tiêu chuẩn ngành sẽ tạo ra hiệu ứng mạng theo hàm số mũ.
4.3 Tái cấu trúc logic đầu tư
Đề xuất lọc các dự án tiềm năng giá trị lâu dài từ ba khía cạnh sau:
Ràng buộc độ sâu gốc với giao thức, chuỗi, và các tổ chức tài chính
Xây dựng "dữ liệu-sự thật-consensus" của vòng tròn kinh doanh
Có lợi thế về khả năng mở rộng trong các kịch bản mới như RWA, AI, và xuyên chuỗi.
Năm, Kết luận
Máy Oracle đã trở thành "hệ thống chuẩn mực thực tế" và "động cơ sinh ra trật tự" của thế giới on-chain. Với sự nâng cao công nghệ và mở rộng các tình huống ứng dụng, Máy Oracle đang đón nhận không gian phát triển và cơ hội định giá lại chưa từng có. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những dự án đổi mới có hào quang lâu dài và tiềm năng tăng trưởng cấu trúc, nắm bắt lợi ích cấu trúc từ lĩnh vực Máy Oracle.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Nghiên cứu sâu về lĩnh vực Máy Oracle: Sự tiến hóa và định giá lại của trung tâm thông tin thế giới on-chain
Nghiên cứu sâu về Máy Oracle: Trung tâm thông tin của thế giới on-chain
Một, Cơ sở ngành và bối cảnh phát triển: Vai trò quan trọng của Máy Oracle
Blockchain, như một cỗ máy tin cậy phi tập trung, đảm bảo dữ liệu không thể bị thay đổi và hệ thống tự trị thông qua cơ chế đồng thuận, thuật toán mã hóa và sổ cái phân tán. Tuy nhiên, blockchain không thể chủ động lấy thông tin bên ngoài, từ thời tiết đến giá tài chính, từ kết quả bầu cử đến xác thực danh tính, hệ thống on-chain không thể cảm nhận sự thay đổi của thế giới bên ngoài. Máy Oracle được sinh ra để giải quyết vấn đề này, trở thành cầu nối thông tin giữa on-chain và off-chain, đảm nhiệm vai trò then chốt trong việc "cảm nhận thế giới bên ngoài". Nó không chỉ là công nhân vận chuyển dữ liệu, mà còn là trung tâm tình báo của blockchain, cung cấp thông tin off-chain cho hợp đồng thông minh, thúc đẩy việc thực thi logic tài chính on-chain, kết nối thế giới thực với vũ trụ phi tập trung.
1.1 Đảo thông tin và sự ra đời của Máy Oracle
Các mạng blockchain sớm phải đối mặt với vấn đề cơ bản của "mù hợp đồng thông minh". Chúng chỉ có thể thực hiện các phép toán dựa trên dữ liệu on-chain, không thể lấy bất kỳ thông tin nào bên ngoài chuỗi. Ví dụ, các giao thức DeFi không thể truy cập giá theo thời gian thực, các trò chơi GameFi không thể đồng bộ tỷ số sự kiện thực tế, các giao thức RWA không thể xác định trạng thái tài sản thực. Sự xuất hiện của Máy Oracle chính là để giải quyết thiếu sót của hòn đảo thông tin này, bằng cách thu thập dữ liệu từ bên ngoài theo nhiều cách khác nhau và truyền tải vào on-chain, giúp hợp đồng thông minh có được "ngữ cảnh" và "trạng thái thế giới", từ đó thúc đẩy các ứng dụng phi tập trung phức tạp và thực tiễn hơn.
1.2 Ba giai đoạn tiến hóa then chốt
Máy Oracle kỹ thuật đã trải qua ba giai đoạn phát triển:
Máy Oracle tập trung: Những người đầu tiên sử dụng một nguồn dữ liệu duy nhất và nút trung tâm để đẩy dữ liệu, như Augur, Provable, nhưng độ an toàn và khả năng chống kiểm duyệt thấp.
Tập hợp dữ liệu phi tập trung: Với Chainlink làm đại diện, thông qua nhiều nhà cung cấp dữ liệu, mạng lưới nút tập hợp và cơ chế khuyến khích để xây dựng mạng lưới dữ liệu phi tập trung, nâng cao đáng kể tính an toàn và khả năng xác minh.
Máy Oracle có thể xác minh và mô-đun: Khi nhu cầu tăng trưởng và công nghệ mới xuất hiện, các dự án như UMA, Pyth, Supra đưa ra các cơ chế đổi mới như đường xác minh mã hóa, chứng minh ZK, xác minh tính toán ngoài chuỗi, tiến tới sự linh hoạt, tính kết hợp, độ trễ thấp và khả năng kiểm toán.
1.3 Vị trí cốt lõi của Máy Oracle
Máy Oracle đã không còn chỉ là "hệ thống cảm quan blockchain", mà là trung tâm thần kinh và mạng thông tin của hệ sinh thái on-chain phức tạp:
Máy Oracle đã trở thành hạ tầng cốt lõi để xây dựng thực tế đồng thuận, đồng bộ hóa thế giới on-chain và off-chain. Từ một góc nhìn rộng hơn, kiểm soát mạng máy Oracle là nắm giữ quyền tạo ra "nhận thức thực tế" trên chuỗi, có tác động sâu sắc đến trật tự tài chính, cấu trúc nhận thức và tiêu chuẩn dữ liệu đáng tin cậy.
Hai, Cấu trúc thị trường và so sánh dự án: Sự nổi lên của những ông lớn phi tập trung
Thị trường Máy Oracle lâu nay bị một loại "tập trung hóa gần đúng" thống trị, với Chainlink là đại diện cho các ông lớn truyền thống vừa là người xây dựng cơ sở hạ tầng, vừa là người hưởng lợi lớn nhất. Nhưng với sự nổi lên của các xu hướng mới như mô-đun hóa, DePIN, xác minh ZK, cấu trúc thị trường đang trải qua sự tái cấu trúc quyền lực. Đây không chỉ là cạnh tranh sản phẩm, mà còn là cuộc đấu tranh triết học về "ai sẽ định nghĩa thực tại on-chain".
Chainlink có vị thế trong lĩnh vực Máy Oracle tương tự như Ethereum trong hợp đồng thông minh. Nó đã xây dựng một kiến trúc mạng hoàn chỉnh dựa trên tổng hợp dữ liệu, staking nút, và động lực kinh tế, trở thành sự phụ thuộc cốt lõi của nhiều dự án DeFi và Layer 2. Tuy nhiên, sự "không thể thiếu" này cũng mang lại rủi ro: nguy cơ điểm lỗi đơn của hệ thống và khủng hoảng minh bạch do tập trung ẩn. Mặc dù về danh nghĩa là phi tập trung, hoạt động thực tế của Chainlink vẫn tập trung vào một số nút tổ chức, và quy trình ra quyết định của nó cũng khó có thể được quản lý bởi cộng đồng.
Sự xuất hiện của Mạng Pyth đã tạo ra sự đối kháng sâu sắc với mô hình Chainlink. Nó trực tiếp trả lại quyền tải dữ liệu cho các sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường và các nguồn dữ liệu khác, giảm bớt các lớp trung gian, tăng cường tính thời gian thực và bản địa. Mô hình này đặc biệt phù hợp với các tình huống yêu cầu tần suất cao và độ trễ thấp. Nhưng nó cũng mang đến vấn đề mới: các nguồn dữ liệu vừa là nhà cung cấp thông tin vừa là người tham gia thị trường, cách tránh xung đột lợi ích vẫn cần được xác minh.
RedStone và UMA thì bắt đầu đổi mới từ cấu trúc "đường dẫn tin cậy". RedStone đề xuất cơ chế "gói dữ liệu có thể xác minh", nâng cao tính chắc chắn và độ an toàn của việc gọi dữ liệu thông qua việc đóng gói mã hóa và xác minh ngay lập tức. Mô hình "Máy Oracle lạc quan" của UMA thì quyết liệt hơn, giả định rằng máy oracle không cần cung cấp dữ liệu hoàn toàn chính xác mỗi lần, mà giải quyết tranh chấp thông qua trò chơi kinh tế, phù hợp với các hợp đồng tài chính phức tạp và các tình huống thông tin đuôi dài.
Các dự án mới như Supra, Witnet, Ritual đang đổi mới ở cấp độ chi tiết hơn, chẳng hạn như xác thực tính toán off-chain, mô-đun dịch vụ, cấu trúc khuyến khích tái cấu trúc, v.v. Điều này phản ánh rằng lĩnh vực Máy Oracle đã chuyển từ "cuộc chiến về sự đồng thuận" sang "cuộc chiến về con đường tin cậy", từ việc cung cấp giá duy nhất sang một cuộc chơi toàn diện về cơ chế tạo ra thực tế đáng tin cậy.
Thị trường Máy Oracle đang trải qua sự chuyển đổi từ "độc quyền cơ sở hạ tầng" sang "đa dạng niềm tin". Các dự án lâu đời có sự ràng buộc sinh thái và sự phụ thuộc của người dùng, trong khi các dự án mới nổi sử dụng khả năng xác minh, độ trễ thấp và tùy chỉnh làm vũ khí. Cốt lõi của cuộc chơi này nằm ở ai có thể định nghĩa "thực" trên chuỗi, nắm giữ quyền kiểm soát tiêu chuẩn trong thế giới tiền mã hóa.
Ba, Không gian tiềm năng và mở rộng ranh giới: Từ dữ liệu tài chính đến nền tảng trật tự on-chain
Bản chất của Máy Oracle là cung cấp "đầu vào thực tế có thể xác minh" cho các hệ thống on-chain, vai trò của nó đã vượt xa việc truyền dữ liệu. Từ chức năng "cung cấp giá" phục vụ cho DeFi ban đầu, Máy Oracle đang mở rộng tới những ranh giới rộng lớn hơn:
Cơ sở hạ tầng lưu chuyển thông tin tài chính: Máy Oracle đã phát triển từ công cụ giá cả đơn giản thành lớp kết nối nguồn dữ liệu đa dạng, hỗ trợ thông tin đa chiều như dữ liệu khí hậu, chỉ số kinh tế, độ biến động cần thiết cho các sản phẩm tài chính phức tạp.
Nguồn gốc đáng tin cậy của RWA on-chain: Khi ngày càng nhiều tài sản thực được đưa lên chuỗi, Máy Oracle trở thành người xác thực, người cập nhật trạng thái và người thực hiện phân phối lợi nhuận cho RWA trên chuỗi. Nó kết nối các hệ thống chính phủ, thiết bị IoT, quy trình kiểm toán để xây dựng "bản chụp niềm tin trên chuỗi", đảm bảo trạng thái hợp đồng phù hợp với thực tế.
Tầng điều phối tài sản chéo: Trong cấu trúc tài chính tương tác đa chuỗi, Máy Oracle đang trở thành "trung tâm API on-chain", có khả năng gọi, xác minh, chuyển đổi, tích hợp và phân phối, điều phối việc thu thập, cập nhật và phát sóng dữ liệu đa chuỗi.
Phân tích dữ liệu về con người và hành vi: Máy Oracle đang mở rộng ranh giới để nắm bắt "hành vi của con người", như hệ thống tín dụng on-chain, DID, trọng tài on-chain, xác thực nội dung do AI tạo ra, trở thành "cổng vào on-chain có thể kiểm toán".
Những xu hướng này cho thấy, Máy Oracle đã từ công cụ truyền tải thông tin tài chính phát triển thành cầu nối số kết nối thông tin, giá trị và niềm tin, là cơ sở hạ tầng cho thế giới thực tiến tới văn minh on-chain.
Bốn, Triển vọng Xu hướng và Gợi ý Đầu tư
Máy Oracle như một "nền tảng dữ liệu" cốt lõi kết nối thế giới thực trên chuỗi, đang đón nhận vị trí chiến lược mạnh mẽ hơn. Trong ba năm tới, logic đầu tư vào lĩnh vực máy Oracle sẽ chuyển từ "tưởng tượng giá trị thị trường" sang "đánh giá lại giá trị dòng tiền".
4.1 Xu hướng cấu trúc rõ ràng
Khi sự hòa nhập giữa tài chính truyền thống và các giao thức on-chain tăng tốc, các trạng thái khác nhau của thế giới off-chain phải được đưa vào hệ thống on-chain theo cách chuẩn hóa và có thể xác minh. Điều này mang lại hai sự thay đổi:
4.2 Ba loại hướng đầu tư trọng điểm
Máy Oracle gốc ứng dụng mô-đun: như RedStone, PYTH, nhấn mạnh "dịch vụ theo nhu cầu" và "triển khai tại chỗ", có độ sâu "sản phẩm-giao thức" tự nhiên.
AI và Máy Oracle hợp nhất: như HyperOracle, Ritual, cung cấp "kết quả gọi AI có thể chứng minh" cho hợp đồng on-chain, có rào cản kỹ thuật cao và sự quan tâm của vốn.
RWA và Máy Oracle liên kết với danh tính: như dự án hợp tác giữa Chainlink và Swift, sẽ đưa các luật pháp, đăng ký tài sản đáng tin cậy lên on-chain, một khi hình thành tiêu chuẩn ngành sẽ tạo ra hiệu ứng mạng theo hàm số mũ.
4.3 Tái cấu trúc logic đầu tư
Đề xuất lọc các dự án tiềm năng giá trị lâu dài từ ba khía cạnh sau:
Năm, Kết luận
Máy Oracle đã trở thành "hệ thống chuẩn mực thực tế" và "động cơ sinh ra trật tự" của thế giới on-chain. Với sự nâng cao công nghệ và mở rộng các tình huống ứng dụng, Máy Oracle đang đón nhận không gian phát triển và cơ hội định giá lại chưa từng có. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những dự án đổi mới có hào quang lâu dài và tiềm năng tăng trưởng cấu trúc, nắm bắt lợi ích cấu trúc từ lĩnh vực Máy Oracle.