Thách thức đặc biệt trong chu kỳ thị trường tiền điện tử hiện tại

Chu kỳ thị trường tiền điện tử trong đợt này đang thể hiện sự phức tạp và thách thức chưa từng có. So với trước đây, người tham gia phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn và nhiều người chơi có kinh nghiệm hơn. Nếu không nắm giữ các tài sản chủ chốt như Bitcoin hoặc Solana trong thời kỳ thị trường giảm, rất có thể sẽ gặp khó khăn.

Nguyên nhân của chu kỳ khó khăn

1. Ảnh hưởng của chấn thương trong quá khứ

Liên tiếp hai đợt sụp đổ quy mô lớn của các đồng tiền ảo, cộng với phản ứng dây chuyền từ sự kiện Luna và FTX, đã gây ra ảnh hưởng sâu rộng đến toàn ngành. Phản ứng tâm lý sau chấn thương này đã ảnh hưởng sâu sắc đến tâm lý của những người trong giới mã hóa.

Nhiều người không còn muốn nắm giữ tài sản lâu dài, lo sợ sẽ lại phải chịu tổn thất lớn. Cảm xúc của những người tham gia thị trường trở nên dao động hơn, liên tục tìm kiếm đỉnh của chu kỳ. Tâm lý này không chỉ ảnh hưởng đến hành vi giao dịch mà còn tác động đến sự phát triển và cách đầu tư của toàn bộ hệ sinh thái. Các dự án phải đối mặt với sự kiểm tra nghiêm ngặt hơn, ngưỡng tin cậy tăng lên đáng kể.

2. Sự đổi mới chậm lại

Mặc dù cơ sở hạ tầng liên tục được cải thiện, nhưng vẫn thiếu những đột phá mang tính cách mạng như DeFi. Cấu trúc đổi mới đã chuyển từ cách mạng sang tiến trình, điều này đã tạo ra thách thức cho thị trường dựa trên câu chuyện. Ngành công nghiệp vẫn thiếu những ứng dụng sát thủ có thể thu hút hàng triệu người dùng.

3. Áp lực quản lý

Thái độ nghiêm khắc của các cơ quan quản lý đã cản trở nghiêm trọng sự phát triển của ngành, đặc biệt là trong các lĩnh vực có tiềm năng lớn như DeFi. Áp lực từ các quy định đã buộc nhiều nhà xây dựng phải rời đi, ngăn cản sự tương tác giữa tài chính truyền thống và ngành mã hóa, dẫn đến những động thái cung ứng và định giá không thuận lợi.

4. Sự trỗi dậy của chủ nghĩa hư vô tài chính

Các yếu tố đã nêu đã dẫn đến chủ nghĩa hư vô tài chính trở thành đặc điểm quan trọng của chu kỳ này. Nhiều người chuyển sang các đồng meme để tìm kiếm cơ hội "công bằng hơn". Áp lực kinh tế xã hội cũng thúc đẩy giới trẻ tìm kiếm sự giàu có thông qua đầu cơ, làm cho hành vi đánh bạc trong thị trường tiền điện tử trở nên phổ biến hơn.

Thái độ chủ nghĩa hư vô này được thể hiện ở:

• Sự trỗi dậy của văn hóa "suy đồi"
• Thời gian đầu tư rút ngắn
• Tập trung hơn vào giao dịch ngắn hạn
• Sự khuếch đại và hành vi mạo hiểm trở thành bình thường
• Bỏ qua phân tích cơ bản

5. Kinh nghiệm trong quá khứ trở thành rào cản

Các chu kỳ thị trường trước đây đã khiến mọi người nghĩ rằng có thể mua altcoin trong thị trường gấu và cuối cùng nhận được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, chu kỳ lần này có lợi hơn cho các nhà giao dịch chứ không phải cho những người nắm giữ. Nhiều người gặp khó khăn trong việc thích nghi với sự thay đổi này.

6. Sự phân hóa giữa Bitcoin và altcoin

Bitcoin lần đầu tiên nhận được nhu cầu mạnh mẽ từ tài chính truyền thống, trong khi các đồng altcoin thường thiếu người mua mới. Điều này khiến các đồng altcoin gặp nhiều khó khăn hơn trong cuộc cạnh tranh với Bitcoin.

7. Chuyển đổi vai trò Ethereum

Hiệu suất kém của Ethereum đã ảnh hưởng đến cấu trúc thị trường tổng thể. Trước đây, người ta cho rằng sự tăng giá của Ethereum sẽ kéo theo các đồng tiền thay thế, nhưng mô hình này đã không phát huy tác dụng trong chu kỳ này.

Chiến lược ứng phó

• Quan tâm đến các dự án có mô hình thu nhập rõ ràng, độ phù hợp thực tế của sản phẩm với thị trường và nền kinh tế token bền vững.
• Nâng cao kỹ năng giao dịch, tập trung vào cơ hội ngắn hạn
• Áp dụng chiến lược đòn bẩy, chủ yếu nắm giữ Bitcoin và Solana, phân bổ một lượng nhỏ vốn để đầu cơ
• Điều chỉnh chiến lược dựa trên thời gian và năng lượng cá nhân
• Kết hợp các lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như tham gia airdrop, bố trí sớm hệ sinh thái mới, v.v.
• Tập trung vào một loại hoặc ngành cụ thể

Mặc dù có nhiều thách thức, nhưng tin rằng năm nay thị trường tiền điện tử vẫn có không gian tăng trưởng. Tuy nhiên, chỉ có một vài ngành và dự án thực sự có khả năng vượt qua tài sản chính. Các nhà đầu tư cần giữ cảnh giác, thích ứng với môi trường thị trường đang thay đổi nhanh chóng.