Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Điểm chính
Đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý hai có chút phục hồi, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm theo quý.
Đánh giá tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước khi giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý 2 năm 2023 đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, đạt mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, trong khi quy mô giao dịch trung bình đã tăng nhẹ theo quý.
Các công ty loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, tổng số tiền huy động của các công ty giao dịch là cao nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Hoa Kỳ duy trì vị trí hàng đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch hoàn thành và nhận được hơn 45% đầu tư từ các quỹ đầu tư mạo hiểm.
Môi trường tài chính đầu tư mạo hiểm vẫn còn khắc nghiệt. Trong quý 2 năm 2023, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới trong lĩnh vực mã hóa được thành lập, huy động 7.2 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020.
Mã hóa số lượng giao dịch đầu tư mạo hiểm và số tiền đầu tư
Trong quý 2 năm 2023, số vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ USD, lập mức thấp mới trong chu kỳ này, cũng là mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ đỉnh 13 tỷ USD vào đầu năm 2022. Tổng số vốn mà các công ty khởi nghiệp mã hóa huy động trong ba quý vừa qua thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái.
Mặc dù đầu tư vốn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý thứ hai đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, cao hơn so với 439 giao dịch trong quý đầu tiên. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch lên 174 giao dịch.
Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu tư (Pre-Seed, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm phần lớn đầu tư (73% ), trong khi các giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Đầu tư mạo hiểm phân theo năm thành lập công ty
Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023.
Khác với quý đầu năm nay, tổng số vốn huy động của các công ty thành lập năm 2022 là cao nhất, các công ty thành lập năm 2021 theo sau ngay sau đó.
Công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa tổng bộ phân bố
Các công ty Mỹ chiếm ưu thế trong cả số lượng giao dịch và số tiền huy động. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Mỹ nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7,7%), Singapore (5,7%) và Hàn Quốc (5,4%).
Từ số lượng giao dịch hoàn thành, tình hình tương tự. Các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, theo sau là Singapore (7.5%), Vương quốc Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).
mã hóa đầu tư mạo hiểm quy mô và định giá
Quý II năm 2023, toàn bộ lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiếp tục giảm giá trị, lĩnh vực mã hóa cũng không phải là ngoại lệ. Giá trị trung bình trước đầu tư của các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2022. Giá trị trung bình của các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa quý II là 3 triệu USD, giá trị trước đầu tư là 17,93 triệu USD.
Sự giảm sút về quy mô và định giá của giao dịch mã hóa phù hợp với xu hướng chung của ngành đầu tư mạo hiểm.
Phân loại theo danh mục mã hóa đầu tư mạo hiểm
Các công ty khởi nghiệp về giao dịch, đầu tư và cho vay đã nhận được nhiều vốn đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023 với 4.73 tỷ USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp Web3, NFT, trò chơi, DAO và vũ trụ ảo đứng thứ hai, nhận được 4.42 tỷ USD, chiếm 19%. Lĩnh vực Layer 2/tính tương tác đã chứng kiến giao dịch lớn nhất trong quý này - LayerZero đã nhận được 1.2 triệu USD vòng gọi vốn B.
Từ số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực game Web3, NFT, DAO và vũ trụ ảo vẫn giữ vị trí dẫn đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không thay đổi so với quý trước. Đáng chú ý, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và quyền riêng tư có mức tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Mã hóa đầu tư mạo hiểm
Số lượng quỹ mới phát hành trong quý hai năm 2023 là 110 quỹ và số tiền phân bổ là 17,2 tỷ đô la, đều đạt mức thấp nhất kể từ quý ba năm 2020.
Kết hợp dữ liệu nửa đầu năm, quy mô trung bình của quỹ mới là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh, nhưng tổng số vốn phân bổ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa vẫn đang giảm theo tháng. Sự suy giảm hoạt động đầu tư mạo hiểm mã hóa không phải là hiện tượng riêng biệt, ngành đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn cũng đang đối mặt với sức ép từ việc tăng lãi suất.
So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn mạnh mẽ. Số lượng giao dịch và vốn đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với giai đoạn thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt được tăng trưởng ròng trong thời gian dài hơn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm tiếp tục đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng lên đã làm giảm sự sẵn sàng của các nhà đầu tư trong việc phân bổ vào các tài sản rủi ro dài như quỹ rủi ro. Thêm vào đó, giá tài sản mã hóa giảm trong thị trường gấu, cùng với việc nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn vào năm 2022, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc huy động vốn mới vào năm 2023.
Thiếu hụt vốn đầu tư mới quan trọng sẽ tiếp tục gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn trong năm nay, và trong tương lai vẫn sẽ phải đối mặt với môi trường huy động vốn khắc nghiệt. Các nhà sáng lập phải tập trung vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị chấp nhận các khoản đầu tư quy mô nhỏ hơn, từ bỏ nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch giai đoạn trước khi gọi vốn vẫn còn sôi động. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với quý đầu tiên, nhưng số lượng giao dịch giai đoạn trước khi gọi vốn vẫn giữ nguyên. Giao dịch vòng hạt giống và vòng A chiếm gần 75% tổng số giao dịch, cho thấy mặc dù hoạt động tổng thể có phần trầm lắng, nhưng các doanh nhân vẫn năng động và các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự quan tâm.
Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định không thân thiện, nhưng các công ty khởi nghiệp mã hóa ở Mỹ vẫn thu hút phần lớn hoạt động đầu tư mạo hiểm. Các nhà hoạch định chính sách Mỹ nên xây dựng các chính sách thúc đẩy tăng trưởng và đổi mới để giữ vị thế dẫn đầu.
Web3 tiếp tục dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các công ty giao dịch vẫn nhận được số tiền đầu tư lớn nhất. Xu hướng này đã duy trì trong nhiều quý, các sàn giao dịch truyền thống, các công cụ giao dịch và các công ty khác huy động được nhiều vốn nhất, nhưng số lượng giao dịch cá nhân nhiều nhất lại thuộc về các công ty mới nổi trong lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
9
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ContractHunter
· 07-16 16:19
Thị trường Bear quá dài rồi, ai chịu nổi
Xem bản gốcTrả lời0
Lonely_Validator
· 07-16 15:27
Thị trường Bear下真不好熬 显然的
Xem bản gốcTrả lời0
SneakyFlashloan
· 07-16 10:34
Thị trường Bear chơi đùa với đồ ngốc罢了...
Xem bản gốcTrả lời0
MetaEggplant
· 07-14 00:03
Xem kịch thì tốt, đầu tư sớm muộn cũng thấy đáy.
Xem bản gốcTrả lời0
UnluckyMiner
· 07-13 18:15
Đầu tư tệ quá, thị trường tăng mau đến đi!
Xem bản gốcTrả lời0
MintMaster
· 07-13 18:15
Quả thật thảm, không dám nói đã thấy đáy Thị trường Bear.
Thị trường đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý 2 năm 2023 tiếp tục ảm đạm, Hoa Kỳ dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp.
Báo cáo đầu tư mạo hiểm về mã hóa và Blockchain quý 2 năm 2023
Điểm chính
Đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn chưa chạm đáy. Mặc dù số lượng giao dịch trong quý hai có chút phục hồi, nhưng tổng số vốn đầu tư vào các công ty khởi nghiệp mã hóa và Blockchain tiếp tục giảm theo quý.
Đánh giá tiếp tục giảm. Giá trị trung bình trước khi giao dịch của các giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa trong quý 2 năm 2023 đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, đạt mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021, trong khi quy mô giao dịch trung bình đã tăng nhẹ theo quý.
Các công ty loại Web3 chiếm ưu thế về số lượng giao dịch, tổng số tiền huy động của các công ty giao dịch là cao nhất. Điều này tiếp tục xu hướng của quý trước.
Hoa Kỳ duy trì vị trí hàng đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp mã hóa. Các công ty khởi nghiệp mã hóa của Hoa Kỳ chiếm hơn 43% tổng số giao dịch hoàn thành và nhận được hơn 45% đầu tư từ các quỹ đầu tư mạo hiểm.
Môi trường tài chính đầu tư mạo hiểm vẫn còn khắc nghiệt. Trong quý 2 năm 2023, chỉ có 10 quỹ đầu tư mạo hiểm mới trong lĩnh vực mã hóa được thành lập, huy động 7.2 triệu USD, mức thấp nhất kể từ quý 3 năm 2020.
Mã hóa số lượng giao dịch đầu tư mạo hiểm và số tiền đầu tư
Trong quý 2 năm 2023, số vốn đầu tư vào ngành mã hóa và Blockchain đạt 2,32 tỷ USD, lập mức thấp mới trong chu kỳ này, cũng là mức thấp nhất kể từ cuối năm 2020, tiếp tục xu hướng giảm kể từ đỉnh 13 tỷ USD vào đầu năm 2022. Tổng số vốn mà các công ty khởi nghiệp mã hóa huy động trong ba quý vừa qua thấp hơn so với cùng kỳ năm ngoái.
Mặc dù đầu tư vốn chưa chạm đáy, nhưng hoạt động giao dịch trong quý thứ hai đã tăng nhẹ, hoàn thành 456 giao dịch, cao hơn so với 439 giao dịch trong quý đầu tiên. Điều này chủ yếu nhờ vào việc giao dịch vòng A tăng từ 154 giao dịch lên 174 giao dịch.
Từ góc độ đầu tư vốn, giai đoạn đầu tư (Pre-Seed, giai đoạn hạt giống và vòng A ) chiếm phần lớn đầu tư (73% ), trong khi các giao dịch giai đoạn sau chiếm 27%.
Đầu tư mạo hiểm phân theo năm thành lập công ty
Các công ty được thành lập vào năm 2021 và 2022 đã hoàn thành nhiều giao dịch đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023.
Khác với quý đầu năm nay, tổng số vốn huy động của các công ty thành lập năm 2022 là cao nhất, các công ty thành lập năm 2021 theo sau ngay sau đó.
Công ty đầu tư mạo hiểm mã hóa tổng bộ phân bố
Các công ty Mỹ chiếm ưu thế trong cả số lượng giao dịch và số tiền huy động. Trong quý 2 năm 2023, các công ty Mỹ nhận được 45% vốn đầu tư mạo hiểm mã hóa, tiếp theo là Anh (7,7%), Singapore (5,7%) và Hàn Quốc (5,4%).
Từ số lượng giao dịch hoàn thành, tình hình tương tự. Các công ty Mỹ đã hoàn thành 43% giao dịch đầu tư mạo hiểm mã hóa, theo sau là Singapore (7.5%), Vương quốc Anh (7.5%) và Hàn Quốc (3.1%).
mã hóa đầu tư mạo hiểm quy mô và định giá
Quý II năm 2023, toàn bộ lĩnh vực đầu tư mạo hiểm tiếp tục giảm giá trị, lĩnh vực mã hóa cũng không phải là ngoại lệ. Giá trị trung bình trước đầu tư của các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa hoặc Blockchain đã giảm xuống còn 17,93 triệu USD, mức thấp nhất kể từ đầu năm 2022. Giá trị trung bình của các giao dịch đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa quý II là 3 triệu USD, giá trị trước đầu tư là 17,93 triệu USD.
Sự giảm sút về quy mô và định giá của giao dịch mã hóa phù hợp với xu hướng chung của ngành đầu tư mạo hiểm.
Phân loại theo danh mục mã hóa đầu tư mạo hiểm
Các công ty khởi nghiệp về giao dịch, đầu tư và cho vay đã nhận được nhiều vốn đầu tư mạo hiểm nhất trong quý 2 năm 2023 với 4.73 tỷ USD, chiếm 20%. Các công ty khởi nghiệp Web3, NFT, trò chơi, DAO và vũ trụ ảo đứng thứ hai, nhận được 4.42 tỷ USD, chiếm 19%. Lĩnh vực Layer 2/tính tương tác đã chứng kiến giao dịch lớn nhất trong quý này - LayerZero đã nhận được 1.2 triệu USD vòng gọi vốn B.
Từ số lượng giao dịch, các công ty trong lĩnh vực game Web3, NFT, DAO và vũ trụ ảo vẫn giữ vị trí dẫn đầu, tiếp theo là các công ty giao dịch, sàn giao dịch, đầu tư và cho vay. Những xu hướng này không thay đổi so với quý trước. Đáng chú ý, số lượng giao dịch của các công ty sản phẩm bảo mật và quyền riêng tư có mức tăng trưởng lớn nhất (275%), tiếp theo là cơ sở hạ tầng (114%).
Mã hóa đầu tư mạo hiểm
Số lượng quỹ mới phát hành trong quý hai năm 2023 là 110 quỹ và số tiền phân bổ là 17,2 tỷ đô la, đều đạt mức thấp nhất kể từ quý ba năm 2020.
Kết hợp dữ liệu nửa đầu năm, quy mô trung bình của quỹ mới là 236 triệu USD, trung vị là 50 triệu USD, đều giảm mạnh so với năm ngoái.
Phân tích và kết luận
Mã hóa đầu tư mạo hiểm trong thị trường gấu vẫn tiếp tục. Mặc dù số lượng giao dịch vẫn mạnh, nhưng tổng số vốn phân bổ cho các công ty khởi nghiệp mã hóa vẫn đang giảm theo tháng. Sự suy giảm hoạt động đầu tư mạo hiểm mã hóa không phải là hiện tượng riêng biệt, ngành đầu tư mạo hiểm rộng lớn hơn cũng đang đối mặt với sức ép từ việc tăng lãi suất.
So với thị trường gấu trước đây, hoạt động đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn mạnh mẽ. Số lượng giao dịch và vốn đầu tư vẫn gấp khoảng hai lần so với giai đoạn thị trường gấu từ 2017-2020, cho thấy hệ sinh thái khởi nghiệp vẫn sẽ đạt được tăng trưởng ròng trong thời gian dài hơn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm tiếp tục đối mặt với môi trường huy động vốn khó khăn. Lãi suất tăng lên đã làm giảm sự sẵn sàng của các nhà đầu tư trong việc phân bổ vào các tài sản rủi ro dài như quỹ rủi ro. Thêm vào đó, giá tài sản mã hóa giảm trong thị trường gấu, cùng với việc nhiều công ty được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn vào năm 2022, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tiếp tục gặp khó khăn trong việc huy động vốn mới vào năm 2023.
Thiếu hụt vốn đầu tư mới quan trọng sẽ tiếp tục gây áp lực cho các nhà sáng lập. Các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm gặp khó khăn hơn trong việc huy động vốn trong năm nay, và trong tương lai vẫn sẽ phải đối mặt với môi trường huy động vốn khắc nghiệt. Các nhà sáng lập phải tập trung vào doanh thu và mô hình kinh doanh bền vững, và chuẩn bị chấp nhận các khoản đầu tư quy mô nhỏ hơn, từ bỏ nhiều cổ phần hơn.
Hoạt động giao dịch giai đoạn trước khi gọi vốn vẫn còn sôi động. Mặc dù có sự giảm nhẹ so với quý đầu tiên, nhưng số lượng giao dịch giai đoạn trước khi gọi vốn vẫn giữ nguyên. Giao dịch vòng hạt giống và vòng A chiếm gần 75% tổng số giao dịch, cho thấy mặc dù hoạt động tổng thể có phần trầm lắng, nhưng các doanh nhân vẫn năng động và các nhà đầu tư mạo hiểm vẫn giữ sự quan tâm.
Mỹ tiếp tục dẫn đầu hệ sinh thái khởi nghiệp mã hóa. Mặc dù môi trường quy định không thân thiện, nhưng các công ty khởi nghiệp mã hóa ở Mỹ vẫn thu hút phần lớn hoạt động đầu tư mạo hiểm. Các nhà hoạch định chính sách Mỹ nên xây dựng các chính sách thúc đẩy tăng trưởng và đổi mới để giữ vị thế dẫn đầu.
Web3 tiếp tục dẫn đầu về số lượng giao dịch, trong khi các công ty giao dịch vẫn nhận được số tiền đầu tư lớn nhất. Xu hướng này đã duy trì trong nhiều quý, các sàn giao dịch truyền thống, các công cụ giao dịch và các công ty khác huy động được nhiều vốn nhất, nhưng số lượng giao dịch cá nhân nhiều nhất lại thuộc về các công ty mới nổi trong lĩnh vực Web3, DAO, vũ trụ ảo và trò chơi.