Khám Phá Rìa Cách Mạng: Đầu Tư Vào Thị Trường Lớn Dưới Áp Lực Chuyển Đổi

Kể từ năm 2004, chúng tôi đã đầu tư vào 14 quỹ, bao gồm hơn 230 dự án, trải dài qua các lĩnh vực như mạng xã hội, thị trường, công cụ phát triển, giáo dục, y tế, công nghệ tài chính, web3 và hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.

Nhìn lại quá trình phát triển của chúng tôi, chủ đề đầu tư của chúng tôi dần dần hình thành xung quanh các công nghệ hoặc thời điểm biến đổi xã hội có thể tạo ra các mô hình mới:

• Năm 2003-2004, chúng tôi chú trọng vào việc xây dựng lớp ứng dụng Internet.
• Giữa thế kỷ 21, chúng tôi nhận ra tiềm năng to lớn của việc xây dựng các mạng mới (như mạng xã hội, thị trường, v.v.).
• Đầu những năm 2010, chúng tôi bắt đầu tìm kiếm mạng dọc, lớp hạ tầng mới và hệ thống tính toán phi tập trung.
• Cuối những năm 2010, chúng tôi tập trung vào việc sử dụng các ứng dụng internet để mở rộng sự tiếp cận đến các nguồn lực quan trọng và tăng cường niềm tin vào các hệ thống này.
• Gần năm 2020, chúng tôi bắt đầu chú ý đến các cơ hội khởi nghiệp nhằm đối phó với cuộc khủng hoảng khí hậu.
• Ngày nay, chúng ta đang chú ý đến sự phát triển nhanh chóng của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) và trí tuệ nhân tạo, cũng như nhu cầu về hình thức tin cậy số mới.

Sau 20 năm đầu tư qua nhiều thời kỳ và lĩnh vực khác nhau, chúng tôi đã tổng kết phương pháp đầu tư của mình:

Đầu tư vào áp lực công nghệ và biến đổi xã hội ở thị trường lớn bên lề

Chúng tôi luôn tìm kiếm những sản phẩm và trải nghiệm đổi mới có các đặc điểm sau:

biên giới

"Rìa" của thị trường lớn thường là nơi tốt nhất để giới thiệu những ý tưởng mới. Các công ty khởi nghiệp ở rìa có thể ban đầu trông có vẻ kỳ quặc, nhưng có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện tại theo cách đổi mới. Ví dụ, các mạng xã hội đầu tiên, tiền điện tử và sản phẩm học tập tiêu dùng, chúng ban đầu không giống như đang cạnh tranh trực tiếp với các ngành công nghiệp truyền thống.

Công nghệ mới biến những điều trước đây không thể thành có thể. Những hành vi mới này có thể trông bình thường khi nhìn lại, nhưng chúng cần rất nhiều thí nghiệm để xuất hiện. Thí nghiệm nhanh là con đường tắt cho sự tiến bộ, nhưng thay đổi một ngành thường gặp phải sự kháng cự.

Phương pháp "biên giới", như ưu tiên người tiêu dùng, người tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua các cổng thị trường, tạo ra không gian cho các thử nghiệm tự do.

áp lực cải cách

Công nghệ và áp lực xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty mới.

Áp lực kỹ thuật có thể bao gồm hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và công nghệ trí tuệ nhân tạo. Áp lực kỹ thuật mạnh mẽ nhất thường sinh ra các mô hình kinh doanh mới mà các doanh nghiệp hiện có khó theo kịp.

Áp lực xã hội có thể bao gồm khủng hoảng khí hậu, sự mất niềm tin vào các tổ chức công, hoặc sự thay đổi của các chuẩn mực xã hội. Những áp lực này có thể nhanh chóng dẫn đến những thay đổi hành vi trước đây khó có thể tưởng tượng.

Những áp lực này hội tụ lại có thể khiến cấu trúc thị trường vốn tĩnh trở nên động. Các công ty khởi nghiệp có cơ hội tận dụng những áp lực này, ngay cả khi ở thế yếu vẫn có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp truyền thống. Chúng tôi luôn tìm kiếm những áp lực này để tìm kiếm cơ hội cho các công ty khởi nghiệp.

Triển vọng tương lai

Nhìn về tương lai 20 năm tới, với sự thay đổi toàn cầu gia tăng và công nghệ mới liên tục xuất hiện, chúng tôi sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội ở các thị trường lớn bên lề dưới áp lực đổi mới. Chúng tôi mong muốn hợp tác với các nhà sáng lập có cùng quan điểm, tiếp tục khám phá những khả năng mới ở các khu vực biên.