Hệ sinh thái DeFi trên Aptos đang tiến hóa mạnh mẽ, với các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) sử dụng thanh khoản tập trung mở ra chuẩn lợi suất và hiệu quả vốn mới. Tuy nhiên, quản lý chủ động vị thế thanh khoản vẫn còn phức tạp, tốn thời gian và nhiều rủi ro, khiến phần lớn người dùng khó tận dụng triệt để các cơ hội.

Goblin Finance phát triển chuẩn mới cho quản lý thanh khoản trên Aptos—giúp mọi quy trình đơn giản và hiệu quả vượt trội.

Goblin Finance tích hợp các chiến lược hiệu quả nhất giữa on-chain và xuyên thị trường—quản lý thanh khoản tự động (ALM), tạo lợi suất trung lập delta và các sản phẩm tăng cường dựa trên LST—trên một nền tảng thân thiện, tối ưu hóa tiềm năng sinh lợi DeFi cho người dùng.

Nhận được bảo trợ từ Aptos Foundation và tích hợp sâu với các giao thức bản địa hàng đầu Aptos, Goblin tự động điều phối thanh khoản đến những cơ hội hiệu suất tối ưu, nâng cao lợi nhuận, tăng độ sâu thanh khoản và thúc đẩy tăng trưởng bền vững cho toàn hệ sinh thái.

Goblin Finance đặt mục tiêu chuyển đổi cách nhà cung cấp thanh khoản tham gia thị trường, giúp mọi người dùng đều có thể tiếp cận các chiến lược LP tự động tiên tiến—không chỉ giới chuyên gia DeFi.

Khai phá tiềm năng vốn: Biến tài sản nhàn rỗi thành cơ hội lợi suất vượt trội

Hiện tại, DeFi trên Aptos đối mặt bốn thách thức cốt lõi:

• Lợi suất phân tán: Cơ hội trải rộng trên các DEX V3, nền tảng giao dịch hợp đồng, CeDeFi và giao thức staking, khiến người dùng thiếu điểm truy cập tập trung.
• Vốn nhàn rỗi: Lượng lớn APT và các tài sản khác hoặc bị bỏ không trong ví, hoặc chỉ nhận lãi staking cơ bản, trong khi các chiến lược nâng cao như bắt funding rate hay tối ưu LP động lại khó tiếp cận cho đại đa số.
• Thiếu lớp lợi suất: Khác Ethereum, Aptos chưa có trung tâm lợi suất trưởng thành đủ sức néo giữ lãi vay, lợi nhuận stablecoin và định hướng dòng vốn.
• Đồng nhất sản phẩm LST, bào mòn lợi suất: Phần lớn LST chỉ chuyển tiếp lợi suất staking cơ bản. Khi lợi suất này suy giảm, động lực khóa APT cũng yếu đi, gây áp lực giá và thách thức mục tiêu phi tập trung hóa.

Ngay cả với một thị trường, LP liên tục phải điều chỉnh biên giá, cân đối vị thế, quản lý tổn thất tạm thời—quy trình vừa phức tạp vừa nhiều rủi ro.

Goblin đưa ra giải pháp kép: cho phép vốn di chuyển thông minh giữa các thị trường và biến quản lý LP thành quy trình chiến lược, tự động, dễ triển khai.

Goblin Finance cung cấp nền tảng tổng hợp, thực thi các chiến lược chuyên nghiệp xuyên thị trường như ALM, CeDeFi, thu lợi suất trung lập delta on-chain và flywheel tăng cường lợi suất dựa trên LST. Nhờ đó, Goblin chuyển đổi tài sản nhàn rỗi thành vốn hoạt động hiệu quả, đồng thời kiến tạo hạ tầng lợi suất mà Aptos DeFi còn thiếu.

Bộ sản phẩm mở đầu của Goblin là các chiến lược ALM, tối ưu hóa vị thế thanh khoản tập trung, giảm tổn thất tạm thời, tăng tỷ lệ thu phí, thích ứng chủ động biến động thị trường—tạo nền tảng mở rộng đa chiến lược về sau.

Hiệu quả và bảo mật: Goblin Vault hoạt động thế nào

Goblin Vault được thiết kế dành riêng cho các DEX V3 trên Aptos, tận dụng chiến lược chủ động nâng cao để tối ưu phân bổ vốn và giảm rủi ro. Ngay khi ra mắt, sản phẩm có hai chiến lược trọng tâm:

• Classic Rebalance: Tự động tập trung thanh khoản quanh giá hiện tại, tự cân đối khi giá vượt phạm vi đặt trước, giúp duy trì thu phí liên tục, loại bỏ thao tác thủ công thường xuyên.
• Static Stable: Dành cho các cặp stablecoin hoặc tài sản pegged (ví dụ: USDT/USDC, stAPT/tAPT), chiến lược này tập trung thanh khoản quanh vùng peg, tối thiểu hóa tổn thất tạm thời, tối đa hóa hiệu quả giao dịch.

Mọi chiến lược đều ứng dụng mô hình “tính toán off-chain + thực thi on-chain”, với tái cân bằng dựa trên sự kiện nhằm phản ứng chính xác với biến động thị trường:

• Giá hoặc tỷ trọng tài sản lệch ngưỡng sẽ tự động kích hoạt tái cân bằng, giảm rủi ro đáng kể;
• Chiến lược stablecoin kết nối trực tiếp oracle bên ngoài, giám sát tình trạng depeg và áp dụng cơ chế bảo vệ, bảo đảm an toàn ngay cả khi thị trường biến động mạnh.

Dù bạn mới bước vào thị trường hoặc là nhà đầu tư chuyên nghiệp nhắm lợi suất vượt trội, Goblin Vault đem đến trải nghiệm quản lý tài sản tiêu chuẩn tổ chức—giúp bạn tập trung vào sinh lời thay vì vận hành kỹ thuật.

Lý do chọn Goblin

• Bộ máy chiến lược tự động hóa toàn diện: Nạp một lần, hệ thống tự thích nghi với thị trường, tỷ trọng tài sản và tham số chiến lược—không cần thao tác thủ công.
• Đội ngũ tinh hoa: Nòng cốt gồm các chuyên gia từ giao thức DeFi hàng đầu và đội sản phẩm cấu trúc, dày dạn kinh nghiệm bảo mật hợp đồng thông minh và xây dựng mô hình lợi suất bền vững.
• Lợi ích đồng hành: Chỉ thu phí hiệu suất khi tạo ra lợi nhuận—“chỉ thành công khi người dùng có lãi”.
• Liên minh hệ sinh thái: Kết nối sâu với Hyperion giúp người gửi Goblin Vault nhận thưởng Hyperion, tối đa hóa lợi nhuận giữa các giao thức.

Goblin đang kiến tạo chuẩn thanh khoản mới cho Aptos—chuyển LP truyền thống thành nhà chiến lược và quản lý vốn chuyên sâu.

Lộ trình: Thúc đẩy tiến bộ DeFi liên tục

Goblin sẽ phát triển theo từng giai đoạn, từng bước hiện thực hóa các chiến lược LP ngày càng thông minh, hiệu quả trên Aptos:

• Mở rộng sản phẩm kho với chiến lược trung lập delta, tăng cường lợi suất, kết hợp CeDeFi, cộng hưởng sức mạnh tài chính tập trung và phi tập trung;
• Không ngừng nâng cấp tự động hóa, bảo vệ rủi ro, trải nghiệm người dùng để mọi nhà cung cấp thanh khoản Aptos đều được trao quyền;
• Ứng dụng thuật toán thích nghi dựa dữ liệu để nâng cao hiệu quả vốn, cho phép quản trị rủi ro thời gian thực;
• Tiến tới quản trị phi tập trung, mời cộng đồng đồng hành để đảm bảo phát triển bền vững lâu dài cho giao thức.

Tầm nhìn: Xây dựng lớp quản lý thanh khoản chủ động, phổ quát trên Aptos, giúp thanh khoản DeFi trở nên thông minh, an toàn và liền mạch hơn bao giờ hết.

Trải nghiệm chuẩn mực mới cho quản lý thanh khoản DeFi trên Aptos.

Lưu ý pháp lý:

1. Bài viết được đăng lại từ [TechFlow]. Bản quyền thuộc về tác giả gốc [TechFlow]. Nếu có thắc mắc về việc đăng lại, vui lòng liên hệ đội ngũ Gate Learn. Chúng tôi sẽ xử lý theo quy trình tiêu chuẩn.
2. Những quan điểm, nhận định trong bài thuộc về tác giả và không phải lời khuyên đầu tư.
3. Các bản dịch sang ngôn ngữ khác do đội Gate Learn thực hiện. Ngoại trừ trường hợp Gate được đề cập rõ ràng, mọi bản dịch không được phép sao chép, đăng lại hoặc sử dụng lại.