Soğuk kışın üstesinden gelmek, baharın hâlâ beklemeye değer olduğu anlamına geliyor.

2022 yılı, belirli bir yatırım şirketinin blok zinciri ve kripto varlık yatırımlarına odaklandığı 7. yılıdır. Şu anda, şirketin varlık yönetim ölçeği 1 milyar doları aşmıştır.

2022 yılında, şirket küresel yatırım düzenini derinleştirmeye devam etti ve blok zinciri ile kripto ekosisteminin tamamını kapsadı. Altyapı, protokoller, veri katmanı, Web3 gibi alanlara odaklanırken, veri güvenliği, saklama, DID, NFT, metaverse, GameFi ve uygulama gibi alanlarda da yatırımlar yaptı ve yatay-dikey bir strateji benimsedi:

Dikey yönler:

• Teknik topluluklarına derinlemesine katılın, yeni eğilimleri ve teknik yönleri zamanında yakalayın.
• Araştırma odaklı yatırımlar yaparak ZK, çapraz zincir, MPC, veri, oyun gibi dikey alanları derinlemesine keşfetmek

Yatay yön:

• Hackathonlar, ekosistem fonları, hibe gibi yollarla, ana kamu zinciri fonlarıyla uzun vadeli derin iş birlikleri kurmak
• Küresel meslektaşlarla yakın işbirliği yaparak kaliteli proje kaynaklarını paylaşmak
• Yatırım ekosistemini kullanarak ('de 300'den fazla yatırım yapılan şirket ) önerilen projeler, kaliteli hedeflerin tamamını kapsar.

Yatırım Özellikleri

Erken yerleşim, hassas madencilik

• Yüksek getiri sağlamak için yatırımcılara öncü sektör anlayışıyla yardımcı olmak
• Yatırım yapılan projelerin 68'i birinci aşama finansmanı.
• Projeye, uzun vadeli gelişim planını tamamlamasında erken aşamalarda yardımcı olun.

Kapsamlı Yatırım Sonrası Yönetim

• Şirketlerin sağlam bir şekilde büyümesine destek olmak
• Proje aşamasına göre kapsamlı, aşamalı bir yatırım sonrası hizmet sunmak
• Projelerin kaynaklarıyla bağlantı kurmasına, yetenekleri işe almasına, tanınırlığı artırmasına yardımcı olmak ve aynı zamanda uyumlu bir şekilde işletilmesini sağlamak.
• 2022 yılında 93 yatırım yapılan şirket sonraki finansmanı aldı.

Üçüncü dönem fon yatırımı tamamlandı

• 2022 yılında üçüncü fon başlatıldı
• Yaklaşık 500 milyon dolar başarılı bir şekilde toplandı.
• Sovereign wealth funds, well-known internet giants ve diğer kurumsal yatırımcıların onayını almak

İki bölgede uygunluk lisansı onaylandı

• Hong Kong 9 numaralı plaka yükseldi, gelecekte %100 kripto varlıklara yatırım yapılabilir.
• Singapur CMS lisansı prensip olarak onaylandı

Sektörün Önemli Listelerine Seçildi

• CB Insights "2022 Q3 Küresel En İyi 10 Kripto Fonu"
• Fintech News HK "2022 Hong Kong Finansal Teknoloji Sektörü En İyi 10 Yatırım Kuruluşu"
• Blockdata "Asya'nın En İyi On Kripto ve Blok Zinciri Yatırım Kuruluşu"

Sektör Etkisi Yeniden Yükseliyor

• Point Zero Forum, Singapur Fintech Festivali, Hong Kong Fintech Haftası gibi üst düzey sektör etkinliklerine katılmak
• Founders Day, Founders' Club gibi marka etkinlikleri düzenleyerek, sektöre öncü görüşler sunmak ve açık bir iletişim platformu oluşturmak.

Yönetim Ekibinin 2022 Yılı İncelemesi ve 2023 Yılı Beklentileri

Deng Chao ( Singapur Müdürü, CEO ):

"2018'den beri, kurumsal ve profesyonel yatırımcılar için güvenilir bir iş ortağı olmayı hedefliyoruz. Sektördeki öncü anlayışımız ve sağlam ekosistem kaynaklarımız ile yatırımcıların blok zinciri ve dijital varlık sektöründeki yüksek büyüme fırsatlarını yakalamalarına yardımcı oluyoruz.

Hong Kong ve Singapur düzenleyicilerine lisans başvurusu yaparak öncü olduk ve dünya çapında en iyi hizmet sağlayıcılarla işbirliği kurduk. Şu anda varlık yönetim platformumuz, aktif yatırım ve risk sermayesi gibi çeşitli stratejileri kapsamaktadır ve 1 milyar dolardan fazla müşteri varlığını yönetme ayrıcalığına sahibiz.

Son beş yılda, blockchain sektöründe devrim niteliğinde teknolojik yeniliklere tanık olduk ve en az üç döngüden geçerek piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkma yeteneğimizi geliştirdik. Dijital varlıkların kurumsal uygulamalara doğru ilerlemesi için en kritik unsurların: düzenleyici uyum, sıkı operasyon ve risk yönetimi, kurumsal düzeyde hizmet sağlayıcılar, bilgi şeffaflığı ve deneyimli yatırım yönetim ekipleri olduğunu sürekli olarak savunduk ve vurguladık.

2022 yılının ikinci yarısında meydana gelen Celcius ve FTX olayları, hayal kırıklığı ve üzüntü hissettirdi. Açıkça, bu şirketler yukarıda belirtilen ilkelere kayıtsız kaldılar ve bazı sektör katılımcılarının hala uyum bilincinden yoksun olduğunu ortaya koydular.

Şirketimizde 30'dan fazla uzman, şirketin sağlam gelişimini desteklemek için operasyon, finans, hukuk, risk uyumu, teknik araştırma, likit varlık yönetimi ve pazarlama gibi alanlara odaklanmaktadır. Hong Kong Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu'nun 9. sınıf lisanslı varlık yönetim şirketi ve Singapur Para Otoritesi tarafından tanınan lisanslı fon yönetim şirketi olarak, düzenleyici gerekliliklere sıkı bir şekilde uymakta, sağlam uyum süreçleri ve siber güvenlik yönetimi uygulamaktayız.

Bağımsız bir denetçi ( ile Deloitte işbirliği yaparak finansal tablolar hakkında görüş bildirmesi için görevlendiriyoruz, denetlenen nitelikli bir saklayıcıya müşteri varlıklarını koruma yetkisi veriyoruz. Fon varlıkları ve saklayıcı varlıkları tamamen ayrıdır. Saklayıcılardan sigorta talep ediyoruz, tüm fonlar için bağımsız yöneticiler kuruyoruz ve yatırımlardan önce KYC ve AML incelemesi yapıyoruz. Ayrıca, fonlarımız borçlanmıyor ve kaldıraç kullanmıyor.

FTX olayı tüm sektör katılımcılarının düşünmesini gerektirse de, kripto endüstrisinin ana akıma yönelmesinin kaçınılmaz olduğuna inanıyoruz.

2023 yılı için güvenimizi koruyoruz. Sürekli dalgalanmalara rağmen, sektörün iyileşme ve evrim sürecini durduramaz. Yatırım öncesinde titiz bir uygunluk araştırması yaparak, sorumlu bir şekilde yatırım yapmaya devam edeceğiz. Mevcut yatırım portföylerimizin birlikte büyümesine destek olmak için sürekli proaktif yönetim ve kaynak desteği sağlayacağız. Ekip yapısını değerlendirecek ve ayarlayacak, yatırılan şirketlere değer yaratmak için gerekli kaynak ve uzmanlığa sahip olacağız. Ayrıca, yeni pazarlara odaklanacak, ana geliştirici topluluklarıyla sürekli bağlantılar kuracak, sektörel etkinliklere aktif katılım gösterecek ve diğer kurumlarla işbirliği yaparak hedef kitle içinde marka itibarı oluşturacağız.

James Boettcher)Kıdemli Danışman(:

"2022 yılında, sektörde yatırımcılara karşı dürüst olmayan davranışların sayısı beklenenden çok daha fazla oldu. Ancak FTX, Voyager, TerraLuna, Celsius gibi şirketlerin iflası, blok zinciri teknolojisinin temel avantajlarını etkilemiyor; birçok deneyimli teknoloji uzmanı, açık, dağıtık defterlerin ve izinsiz, sansüre dayanıklı, en az güvene dayalı hesaplamanın küresel ekonomiyi yeniden şekillendirdiğine inanıyor.

Uzun vadede, FTX çöküşünün kripto paraların geniş çapta benimsenmesini hızlandırması, daha fazla düzenlemenin getirilmesi bekleniyor, bu da birçok savunucu tarafından memnuniyetle karşılanıyor. Akıl dışı bir bolluğun internet balonunun patlamasına neden olmasına rağmen, TCP/IP protokolü ve onun teknolojik yığını aslında işletmelerin ve bireylerin iletişim, eğlence ve eğitim biçimlerini köklü bir şekilde değiştirdi. Bu yenilik esas olarak risk sermayesi tarafından desteklendi, umarım Web3'ün yenilikçi gelişimi de böyle olur.

Şu anda, açık finans veya finansal jargonun modülerliğinin, programlanabilir para, ticaret, borç verme, mobil ödemeler ve gerçek varlıkların mülkiyeti gibi alanlarda önemli ilerlemeler kaydettiğini görüyoruz. İkincisi, yapay zeka, makine öğrenimi ve blok zinciri teknolojisini kullanan Web3 alanında çeşitli ilerlemelerdir; bu, geliştiricilerin merkezi olmayan uygulamalar )dApps( inşa etmelerini sağlar. Bu dApps, merkezi bir kuruluş gerekmeksizin bağımsız olarak çalışabilir ve kullanıcıların kişisel verilere sahip olma hakkı tanır, böylece verilerin kısmi değerini elde ederler.

Örneğin, önde gelen şirketler veya gruplar, Golden State Warriors, Hermès gibi, marka oluşturmak için NFT kullanıyor; bu NFT'ler, satış sırasında orijinal yazarlara telif ücreti ödemek gibi birçok senaryoda kullanılabilir. 2020'nin sonuna kadar, 103 şirket ve 45 kripto proje unicorn'u ve 23 halka açık şirket vardı ve bu trend daha yeni başlıyor.

Bu nedenle, sektör hala erken aşamalarda olsa da, Web3 ve blok zinciri diğer sektörlerin geleneksel süreçlerini köklü bir şekilde değiştirecek ve dünya genelinde büyük risk sermayesi fırsatları yaratacaktır.

Arron Liu)Kıdemli Danışman(:

"İnsanların blok zinciri ve web3'e olan ilgisi, geçmişteki yeni teknolojilere yönelik abartılarla benzerlik gösteriyor; şiddetli değişimler ve ayarlamalar da yeni döngü içinde ortaya çıkacak."

Yeni döngüler genellikle heyecan, spekülasyon ve nihayetinde gerçeklikle birleşme aşamalarından geçer. Blok zinciri, Web3 ve tokenleştirmenin ticarileşme süreci de istisna değildir. Mevcut durumun özelliği, bu döngünün on yılı aşkın süredir dünya genelinde sıfıra yakın faiz oranlarının getirdiği düşük maliyetli sermaye katalizörü tarafından etkilenmesidir; bu durum aynı zamanda sermaye piyasalarının çeşitli alanlarında balonların oluşmasını teşvik etmiştir. Teknolojinin gelişim hızı, düzenleyici kurumların değerlendirme ve denetim yeteneklerini aşmıştır; bu durum, türev ürünler, yapılandırılmış ürünler ve menkul kıymetleştirilmiş yatırımlar gibi erken dönem gelişmelerle benzerlik göstermektedir. 1988 yılındaki Kara Pazartesi ), 1997 yılındaki LTCM ( ve 2008 yılındaki küresel mali kriz ) gibi olaylara rağmen, türev ürünler hala en önemli risk yönetimi, likidite ve fiyat keşif araçlarından biri haline gelmiştir. Bu nedenle, teknolojinin bu çift taraflı kılıcı tartışmalara yol açmaya devam edecektir.

Anahtar, "sonuçların yöntemlerin meşruiyetini kanıtlayıp kanıtlayamayacağını" değerlendirmemiz gerektiğidir. İşte düzenleyici kurumların dengelemesi gereken yer burasıdır; makul bir değerlendirme fırsatı olmadan yeniliği boğmamalıdır. Sektör şimdi iyi bir denetim yönetimine ihtiyaç duyuyor; düzenleyici kurumlar, gizliliği zedelemeden ve yenilik maliyetlerini artırmadan bilgi şeffaflığını sağlamada önemli bir rol oynayabilir.

Yong Hak Huh(Kıdemli Danışman):

"2022'nin simgesel olayı, FTX, BlockFi, Three Arrows Capital, Celsius Network, Terra ve Luna gibi projelerin ve platformların çöküşüydü, bu da 'kripto kışı'nın gelmesini hızlandırdı. Bazı dışarıdakiler, kripto endüstrisinin yükselişine ve düşüşüne tanıklık ettiklerini düşünebilir. Ancak biz döngüleri deneyimledik, bu yüzden baharın her zaman geleceğini biliyoruz. Bu olaylar etkilenen yatırımcılar için bir trajedi olsa da, uzun vadede sektörün gelişimine fayda sağlayabilir, çünkü düzenleme ve finansal güvenlik önemli konular haline gelecektir.

Kripto endüstrisi, geleneksel bankacılık sistemleriyle rekabet edebilmek ve kurumsal portföylerde önemli bir varlık sınıfı haline gelebilmek için düzenleme ve yaygınlaşma konusunda daha fazla çaba göstermelidir. Kripto şirketleri, kurumsal yatırımcıların güvenini kazanmak için aşağıdaki dört noktayı dikkate almalıdır:

1. Düzenleyici denetim ve uyum: Kurumsal yatırımcılar yalnızca sağlam yasal düzenlemelere tabi olan kripto para birimlerine ve işletmelere güvenecektir.

2. Kredi Sistemi: Yatırımcılar, yeterli kredi ve borç prosedürlerinin güvence altına alınmasını istemektedir. Kripto şirketleri, güvenli yönetim için uygun süreçler oluşturmalıdır.

3. Uzun Vadeli Vizyon: Kurumsal yatırımcılar güvenilir şirketlerle uzun vadeli ilişkiler kurmak istemektedir. Şirketler, uzun vadeli sermaye sürdürülebilir büyümesini sağlamak için uzun vadeli stratejiler geliştirmelidir.

4. Şeffaf işletme: Kurumsal yatırımcıların akıllı kararlar alabilmesi için güvenilir işletme bilgilerine zamanında erişmeleri gerekir.

Soğuk kışın üstesinden gelinirken, baharın hala beklemeye değer.