DePIN Yatırım Mantığı Analizi: Hem Fırsatlar Hem Zorluklar
Grayscale, bu yılın başında DePIN hakkında bir araştırma raporu yayınladı ve başlıca DePIN projelerini ve piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den bu yana DePIN ve AI, kripto para birimi yatırımlarında iki yeni yön olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanında henüz belirgin bir proje ortaya çıkmamış gibi görünüyor. (Helium, başlıca projelerden biri olarak sayılabilir, ancak bu, DePIN kavramından bile önce ortaya çıkmıştır; tablodaki Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanında sınıflandırılmaktadır ).
Bu, DePIN'in pazarın tavanını açmak için yeterince güçlü bir öncü projeye sahip olmadığını göstermektedir. Bu nedenle, DePIN pazarında önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı fırsatlar hala mevcut olabilir.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenlemeyi deniyor, DePIN'in neden dikkat çekici bir yatırım yönü olduğunu ve basit bir analiz çerçevesi öneriyor. DePIN, birçok alt dalı kapsayan entegre bir kavram olduğundan, bu makale kavramı daha soyut bir açıdan açıklamaya çalışacak ve aynı zamanda bazı somut örnekler de verecektir.
DePIN Yatırımına Neden Dikkat Etmeliyiz
DePIN sadece popüler bir terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin sadece bir hayal olmadığı, sadece bir "anlatı şişirme" olmadığı, aynı zamanda uygulanabilir bir fikir olduğu netleştirilmelidir. DePIN'de merkeziyetsizliğin belirli senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar vardır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon alanında, Amerikan pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörlerinin genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu dağıtımına on milyonlarca dolar yatırmaları gerekmektedir. Ayrıca, her biri 1-3 kilometre yarıçapa sahip makro baz istasyonu için 20-50 bin dolar dağıtım maliyeti ödemektedirler. 2022'de Amerika Federal İletişim Komisyonu'nun 3.45GHz bant genişliğindeki 5G spektrumu için gerçekleştirdiği bir ihale de, büyük bir operatör 9 milyar dolar yatırarak en yüksek yatırımı yapan operatör olmuştur. Bu merkeziyetçi altyapı modeli, iletişim hizmetlerinin fiyatlarının yüksek olmasına neden olmaktadır.
Bir mobil iletişim projesi, topluluk aracılığıyla kitlesel fonlama yöntemiyle, bu erken maliyeti her bir kullanıcıya dağıtarak, bireylerin yalnızca 249 dolar veya 499 dolarlık bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanmalarını sağlıyor, böylece "mikro-işletmeci" haline geliyor. Token teşvikleriyle topluluğun kendi ağını oluşturması sağlanarak toplam yatırım maliyeti düşürülüyor. Büyük bir operatörün bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolar iken, bu proje yaklaşık 100 hotspot cihazı ( ile toplam maliyeti yaklaşık 50.000 dolar ) ile benzer bir kapsama alanı sağlıyor ve maliyetlerde yaklaşık %75 oranında bir azalma sağlıyor.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verilerini elde etmek için bazı sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri toplamak için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadırlar. Bununla kalmayıp, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği zor sağlanmaktadır.
Bir proje, dağıtık Web Scraping ile bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına olanak tanıdı. Bu, kamuya açık web sayfası verilerini toplamaya yardımcı olurken, token ödülleri kazanmalarını sağladı. Bu model, AI şirketlerinin veri elde etme maliyetlerini büyük ölçüde azalttı ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. Bu projenin istatistiklerine göre, şu anda 190 ülkeden 109,755,404 IP adresi ağa katılmakta ve günlük olarak 1,000 TB internet verisi katkıda bulunmaktadır.
Özetle, DePIN yönünde yatırım yapmanın temel noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapı, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle yapılamayan şeyleri gerçekleştirme fırsatına sahiptir.
altyapı ile kullanıcıların kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımlarının iki ana hattı olarak, altyapı ve kullanıcı odaklı projeler kendilerine özgü bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, teknik özelliklerin oldukça güçlü olmasıdır; örneğin ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir eşiği vardır ve piyasa algısında bir kopukluk bulunmaktadır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, çapraz zincir köprüler, stake etme gibi projelerin doğrudan son kullanıcılara ulaşabilmesinin yanı sıra, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin, geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanları, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb. gibi projeler, kullanıcılardan nispeten uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcıların zihin hakimiyetini artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma kabiliyetini azaltmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, kendi kendine yeterlilik sağlamak için döngüleri aşabilmesi için, dikkat kaynaklarının kıt olduğu piyasa koşullarında zihin hakimiyetinin eksikliği, sonraki aşamada piyasaya sürülmeyi zorlaştırmaktadır.
Tersine baktığımızda, kullanıcı odaklı projelerin doğrudan son kullanıcıya hitap etmesinin, zihinsel pazar payını yakalamada doğal bir avantajı vardır. Ancak yeni kavramlar, piyasa tarafından kolayca çürütülebilir ve hatta popülerlik değiştikten sonra hızla değer kaybedebilir. Bu tür projeler genellikle anlatı odaklı bir yaklaşımdan kısa süreli patlamaya, ardından çürütme ve gerilemeye geçen bir döngüye girerler ve yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal token projeleri gibi projeler yer almaktadır.
Büyüme, zihinsel piyasa payı ve halka arz, bu döngüde en çok tartışılan konular. Genel olarak, DePIN yukarıda belirtilen iki zorluğu iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine kuruludur, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumu ve gelir ile sahte kanıtlamaya karşı dayanıklıdır ve pazar tarafından kolayca anlaşılabilir. Örneğin, bir projenin her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu tekliflerden açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında bir kullanım talebi vardır ve zihin payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir projenin tarayıcı eklentisini indirerek kendi boş bant genişliğini katkıda bulunabilirler. Şu anda bu proje 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların çoğu kripto para ile ilgili olmayan yerel kullanıcılardır. eSIM, WiFi, araç içi veri gibi diğer alanlar da benzer şekildedir, kullanıcıya çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
İçgüdüsel olarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise küçük bir pazar. Talep tarafında bu bir zorunluluk mu (, yoksa talep çok mu yoğun? Ayrıca, 5G'nin geleneksel pazardaki payı çok büyük olduğundan, DePIN bunlardan yalnızca küçük bir kısmını yakalayabilse bile, kripto para hacmi açısından bakıldığında, pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
) ürün
Bir araştırma raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimi, yüksek girdi engeli, belirgin tekel yapısı ve yetersiz kaynak kullanımına sahip sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumunu sorgulamak esasen iki noktayı incelemektir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce yapılamayan şeyleri yapabiliyor mu ya da mevcut çözümlere göre belirgin avantajları var mı ### maliyet, verimlilik vb. (. Örneğin, bir harita toplama projesinin bulunduğu alanda, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Geleneksel olarak profesyonel filolara ve manuel etiketlemeye dayanır, maliyetleri yüksektir ve ölçeklenebilirliği düşüktür.
Bazı ünlü harita hizmetlerinin güncelleme süresi uzun, kırsal alanlarda kapsama oranı düşük
Merkezileşmiş harita hizmeti sağlayıcıları verilerin fiyatlandırma haklarını tekelleştiriyor
Bu proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kamerası satışlarıyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşleri sırasında gerçekleştirdikleri bir faaliyet haline getiriyor. Token teşvikleriyle kullanıcıları yönlendirerek, kaynakları öncelikle yüksek talep olan bölgelere yönlendiriyor.
Talep tarafında, DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir piyasa talebine sahip olması gerekir, tercihen güçlü bir ödeme isteği olmalıdır. Benzer bir örnek olarak, bu harita projesi harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, kritik talep doğrulanır.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023 yılındaki makalesi donanımla başlayarak bahsediyor. Burada ek birkaç görüşü bir araya getirelim.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim-satış-dağıtım-bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi, donanımı kendisi tasarlayıp mı üretecek yoksa mevcut donanımı mı kullanacak? Örneğin, bir kablosuz ağ projesi hem kendi tipi hotspotları sağlıyor hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi destekliyor. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartları ve sabit diskler gibi bileşenleri doğrudan kullanabilir.
Satış
Açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacakları anlamına gelir. Bir kablosuz ağ projesinin ev tipi mobil hotspot'u 249 Amerikan doları, bir araç içi veri projesinin toplayıcısı ise 1.331 Amerikan dolarıdır.
Dağıtım
Dağıtım nasıl yapılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süresi, taşıma maliyeti ve ön satıştan itibaren teslimat süresi vb. Küresel kapsamda hedefleyen projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini önemli ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımı için kullanıcıların ne yapması gerekir? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma gibi durumlar olabilir. En basit bakım örneği, kullanıcıların sadece bir tarayıcı uzantısı indirmesi gereken bir bant genişliği paylaşım projesidir, başka bir işlem gerektirmez; ya da bazı kablosuz ağ projelerinin noktası, sadece basit bir kurulumla sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi durumlar söz konusuysa, bu daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları bir araya getirdiğimizde, en basit model mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmeden, kullanıcıların herhangi bir engel olmadan başlamasını sağlar, satışa da ihtiyaç yoktur ve projenin erken aşamalarında ağın hızlı bir şekilde genişlemesine yardımcı olur.
Kesinlikle, her yönün projeleri donanım ihtiyaçları açısından farklılık gösterir. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken aşamalarında sürtünme ne kadar az olursa o kadar iyidir; proje olgunlaştıkça, bazı sürtünmeler kullanıcıların kalıcılığını sağlamak ve bir tür bağ kurmak açısından faydalı olabilir. Yeni kurulan ekipler için, donanım konusunda yol seçimi ve kaynak yatırımı konusunda dikkatli olmak, aşamalı bir şekilde ilerlemek ve bir anda her şeyi başarmaya çalışmamak gerekir.
Hayal edin, eğer "üretim-satış-dağıtım-bakım" süreci kolay değilse, o zaman kullanıcılar neden katılmak istesin ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
![Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenlemek])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c29fbc15f71420cba349ae59444eb4.webp(
) Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projelerindeki en zorlu aşamalardan biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN'in erken aşamalarda ağın çeşitli katılımcılarını teşvik etmesi gerekir, bu nedenle proje çok erken aşamada token'ların piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale yazmak için bazı vaka çalışmaları yapmaya uygundur, bu yazıda daha fazla detaylandırılmayacaktır.
ekip
Ekip dağılımında, kurucuların en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyaçları vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi uygulama konularında zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto kökenli olup, token ekonomisi ve topluluk inşası hakkında bilgi sahibi, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modellerinin farklılıklarını ayırt edebilen biri.
![Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenleme]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) Diğer
Regülasyon sorunları, örneğin bazı bölgelerde yol görüntülerinin ve verilerin toplanması açıkça çok hassas bir konudur.
Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten "dışarıya açılan" bir uygulama sunmadı, sanki dış kullanıcıların benimsemesi için hala uzun bir süre beklememiz gerekiyor. Bazı kripto uygulamaları tarafından sunulan kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak kalıcı olamaz. DePIN'in tabandan türeyen ekonomik faydaları, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alabilir, böylece uygulamanın sürdürülebilirliğini sağlarken büyük ölçekli benimsemeyi gerçekleştirebilir.
DePIN'in gerçek dünya ile entegrasyon özelliği geliştirme döngüsünü uzatmasına rağmen, belirli bir kablosuz ağ projesinin gelişiminde bazı umut verici gelişmeler gördük: Bu proje, büyük bir operatörle işbirliği yapıyor ve kullanıcı cihazları, o operatörün ulusal 5G ağına sorunsuz bir şekilde geçiş yapabiliyor; örneğin, kullanıcı topluluk hotspot alanını terk ettiğinde, otomatik olarak o operatörün baz istasyonuna bağlanarak sinyal kesintisinden kaçınıyor. Bu yılın başlarında, bu proje, dünya çapında bir telekom devi ile işbirliği yaptığını duyurdu ve Meksika'da...
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
13 Likes
Reward
13
5
Share
Comment
0/400
SerumDegen
· 20h ago
hala o depin mavi çipin batmasını bekliyorum... ngmi
DePIN yatırım fırsatları ve zorlukları analizi: Altyapı nasıl geniş çapta uygulanacak
DePIN Yatırım Mantığı Analizi: Hem Fırsatlar Hem Zorluklar
Grayscale, bu yılın başında DePIN hakkında bir araştırma raporu yayınladı ve başlıca DePIN projelerini ve piyasa değerlerini gösterdi. 2022'den bu yana DePIN ve AI, kripto para birimi yatırımlarında iki yeni yön olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanında henüz belirgin bir proje ortaya çıkmamış gibi görünüyor. (Helium, başlıca projelerden biri olarak sayılabilir, ancak bu, DePIN kavramından bile önce ortaya çıkmıştır; tablodaki Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanında sınıflandırılmaktadır ).
Bu, DePIN'in pazarın tavanını açmak için yeterince güçlü bir öncü projeye sahip olmadığını göstermektedir. Bu nedenle, DePIN pazarında önümüzdeki 1-3 yıl içinde bazı fırsatlar hala mevcut olabilir.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenlemeyi deniyor, DePIN'in neden dikkat çekici bir yatırım yönü olduğunu ve basit bir analiz çerçevesi öneriyor. DePIN, birçok alt dalı kapsayan entegre bir kavram olduğundan, bu makale kavramı daha soyut bir açıdan açıklamaya çalışacak ve aynı zamanda bazı somut örnekler de verecektir.
DePIN Yatırımına Neden Dikkat Etmeliyiz
DePIN sadece popüler bir terim değil
Öncelikle, fiziksel dünyanın altyapısını merkeziyetsizleştirmenin sadece bir hayal olmadığı, sadece bir "anlatı şişirme" olmadığı, aynı zamanda uygulanabilir bir fikir olduğu netleştirilmelidir. DePIN'de merkeziyetsizliğin belirli senaryoları "gerçekleştirebileceği" veya "optimize edebileceği" durumlar vardır.
Aşağıda iki basit örnek bulunmaktadır:
DePIN'in ana alanlarından biri olan telekomünikasyon alanında, Amerikan pazarını örnek alırsak, geleneksel iletişim operatörlerinin genellikle spektrum lisansı ihalesi ve baz istasyonu dağıtımına on milyonlarca dolar yatırmaları gerekmektedir. Ayrıca, her biri 1-3 kilometre yarıçapa sahip makro baz istasyonu için 20-50 bin dolar dağıtım maliyeti ödemektedirler. 2022'de Amerika Federal İletişim Komisyonu'nun 3.45GHz bant genişliğindeki 5G spektrumu için gerçekleştirdiği bir ihale de, büyük bir operatör 9 milyar dolar yatırarak en yüksek yatırımı yapan operatör olmuştur. Bu merkeziyetçi altyapı modeli, iletişim hizmetlerinin fiyatlarının yüksek olmasına neden olmaktadır.
Bir mobil iletişim projesi, topluluk aracılığıyla kitlesel fonlama yöntemiyle, bu erken maliyeti her bir kullanıcıya dağıtarak, bireylerin yalnızca 249 dolar veya 499 dolarlık bir hotspot cihazı satın alarak ağa bağlanmalarını sağlıyor, böylece "mikro-işletmeci" haline geliyor. Token teşvikleriyle topluluğun kendi ağını oluşturması sağlanarak toplam yatırım maliyeti düşürülüyor. Büyük bir operatörün bir makro baz istasyonu kurma maliyeti yaklaşık 200.000 dolar iken, bu proje yaklaşık 100 hotspot cihazı ( ile toplam maliyeti yaklaşık 50.000 dolar ) ile benzer bir kapsama alanı sağlıyor ve maliyetlerde yaklaşık %75 oranında bir azalma sağlıyor.
Ayrıca, AI veri alanında, geleneksel AI şirketleri eğitim verilerini elde etmek için bazı sosyal medya platformlarına yılda 300 milyon dolara kadar API ücreti ödemek zorundadır ve verileri toplamak için konut proxy'leri ve veri merkezi proxy'leri kullanmaktadırlar. Bununla kalmayıp, giderek artan telif hakkı ve teknik kısıtlamalarla karşı karşıya kalmakta, veri kaynaklarının uyumluluğu ve çeşitliliği zor sağlanmaktadır.
Bir proje, dağıtık Web Scraping ile bu çıkmazı aştı ve kullanıcıların tarayıcı uzantısını indirerek boşta kalan bant genişliğini paylaşmalarına olanak tanıdı. Bu, kamuya açık web sayfası verilerini toplamaya yardımcı olurken, token ödülleri kazanmalarını sağladı. Bu model, AI şirketlerinin veri elde etme maliyetlerini büyük ölçüde azalttı ve aynı zamanda verilerin çeşitliliğini ve coğrafi dağılımını sağladı. Bu projenin istatistiklerine göre, şu anda 190 ülkeden 109,755,404 IP adresi ağa katılmakta ve günlük olarak 1,000 TB internet verisi katkıda bulunmaktadır.
Özetle, DePIN yönünde yatırım yapmanın temel noktası şudur: merkeziyetsiz fiziksel altyapı, geleneksel fiziksel altyapıdan daha iyi olma ve hatta geleneksel yöntemlerle yapılamayan şeyleri gerçekleştirme fırsatına sahiptir.
altyapı ile kullanıcıların kesişim noktası olarak
Kripto para yatırımlarının iki ana hattı olarak, altyapı ve kullanıcı odaklı projeler kendilerine özgü bazı sorunlarla karşı karşıya.
Altyapı projelerinin genel olarak iki özelliği vardır: birincisi, teknik özelliklerin oldukça güçlü olmasıdır; örneğin ZK, FHE, MPC gibi teknolojilerin yüksek bir eşiği vardır ve piyasa algısında bir kopukluk bulunmaktadır. İkincisi, tanıdık olduğumuz Layer1/2, çapraz zincir köprüler, stake etme gibi projelerin doğrudan son kullanıcılara ulaşabilmesinin yanı sıra, çoğu altyapı aslında işletmelere yöneliktir. Örneğin, geliştirici araçları, veri kullanılabilirlik katmanları, oracle'lar, yardımcı işlemciler vb. gibi projeler, kullanıcılardan nispeten uzaktır.
Bu iki nokta, altyapı projelerinin kullanıcıların zihin hakimiyetini artırmasını zorlaştırmakta ve yayılma kabiliyetini azaltmaktadır. Kaliteli altyapının belirli bir ürün-pazar uyumu ve geliri olmasına rağmen, kendi kendine yeterlilik sağlamak için döngüleri aşabilmesi için, dikkat kaynaklarının kıt olduğu piyasa koşullarında zihin hakimiyetinin eksikliği, sonraki aşamada piyasaya sürülmeyi zorlaştırmaktadır.
Tersine baktığımızda, kullanıcı odaklı projelerin doğrudan son kullanıcıya hitap etmesinin, zihinsel pazar payını yakalamada doğal bir avantajı vardır. Ancak yeni kavramlar, piyasa tarafından kolayca çürütülebilir ve hatta popülerlik değiştikten sonra hızla değer kaybedebilir. Bu tür projeler genellikle anlatı odaklı bir yaklaşımdan kısa süreli patlamaya, ardından çürütme ve gerilemeye geçen bir döngüye girerler ve yaşam döngüleri kısadır. Örnekler arasında bazı sosyal token projeleri gibi projeler yer almaktadır.
Büyüme, zihinsel piyasa payı ve halka arz, bu döngüde en çok tartışılan konular. Genel olarak, DePIN yukarıda belirtilen iki zorluğu iyi bir şekilde çözebilir ve bir denge noktası bulabilir.
DePIN, fiziksel dünyanın gerçek ihtiyaçları üzerine kuruludur, örneğin enerji, kablosuz ağlar vb. Kaliteli DePIN projeleri, sağlam bir ürün-pazar uyumu ve gelir ile sahte kanıtlamaya karşı dayanıklıdır ve pazar tarafından kolayca anlaşılabilir. Örneğin, bir projenin her ay 30 dolara sunduğu sınırsız veri paketi, geleneksel operatörlerin sunduğu tekliflerden açıkça daha ucuzdur.
DePIN'in aynı zamanda kullanıcı tarafında bir kullanım talebi vardır ve zihin payını yakalayabilir. Örneğin, kullanıcılar belirli bir projenin tarayıcı eklentisini indirerek kendi boş bant genişliğini katkıda bulunabilirler. Şu anda bu proje 2.5 milyon son kullanıcıya ulaşmıştır ve bunların çoğu kripto para ile ilgili olmayan yerel kullanıcılardır. eSIM, WiFi, araç içi veri gibi diğer alanlar da benzer şekildedir, kullanıcıya çok yakındır.
DePIN yatırım çerçevesi
yön
İçgüdüsel olarak, 5G ve kablosuz ağlar büyük bir pazar, araç içi veriler ve hava durumu verileri ise küçük bir pazar. Talep tarafında bu bir zorunluluk mu (, yoksa talep çok mu yoğun? Ayrıca, 5G'nin geleneksel pazardaki payı çok büyük olduğundan, DePIN bunlardan yalnızca küçük bir kısmını yakalayabilse bile, kripto para hacmi açısından bakıldığında, pazar kapasitesi oldukça dikkate değer.
) ürün
Bir araştırma raporuna göre, DePIN modeli özellikle yüksek sermaye gereksinimi, yüksek girdi engeli, belirgin tekel yapısı ve yetersiz kaynak kullanımına sahip sektörler için uygundur. Ürün pazar uyumunu sorgulamak esasen iki noktayı incelemektir.
Tedarik tarafında, DePIN daha önce yapılamayan şeyleri yapabiliyor mu ya da mevcut çözümlere göre belirgin avantajları var mı ### maliyet, verimlilik vb. (. Örneğin, bir harita toplama projesinin bulunduğu alanda, geleneksel harita toplamanın en az üç büyük sorunu vardır:
Bu proje, kullanıcıların veri toplamasına olanak tanıyan araç kamerası satışlarıyla, veri toplama işlemini kullanıcıların günlük sürüşleri sırasında gerçekleştirdikleri bir faaliyet haline getiriyor. Token teşvikleriyle kullanıcıları yönlendirerek, kaynakları öncelikle yüksek talep olan bölgelere yönlendiriyor.
Talep tarafında, DePIN'in sunduğu ürünlerin gerçek bir piyasa talebine sahip olması gerekir, tercihen güçlü bir ödeme isteği olmalıdır. Benzer bir örnek olarak, bu harita projesi harita verilerini otonom sürüş, lojistik, sigorta gibi şirketlere ve belediyelere satabilir, kritik talep doğrulanır.
Donanım hakkında, bir yatırım kuruluşunun 2023 yılındaki makalesi donanımla başlayarak bahsediyor. Burada ek birkaç görüşü bir araya getirelim.
Donanımın zaman çizelgesi "üretim-satış-dağıtım-bakım" olarak özetlenebilir.
Üretim
Proje ekibi, donanımı kendisi tasarlayıp mı üretecek yoksa mevcut donanımı mı kullanacak? Örneğin, bir kablosuz ağ projesi hem kendi tipi hotspotları sağlıyor hem de mevcut WiFi ağlarını entegre etmeyi destekliyor. Ya da hesaplama ve depolama türündeki DePIN projeleri, mevcut ekran kartları ve sabit diskler gibi bileşenleri doğrudan kullanabilir.
Satış
Açık fiyatlandırma, kullanıcıların potansiyel kazançlara göre geri dönüş süresini hesaplayacakları anlamına gelir. Bir kablosuz ağ projesinin ev tipi mobil hotspot'u 249 Amerikan doları, bir araç içi veri projesinin toplayıcısı ise 1.331 Amerikan dolarıdır.
Dağıtım
Dağıtım nasıl yapılır? Dağıtım, birçok belirsizlik faktörünü içerir: lojistik süresi, taşıma maliyeti ve ön satıştan itibaren teslimat süresi vb. Küresel kapsamda hedefleyen projeler için, uygun olmayan dağıtım tasarımı ve yöntemleri projenin ilerlemesini önemli ölçüde yavaşlatabilir.
Bakım
Donanım bakımı için kullanıcıların ne yapması gerekir? Bazı cihazlarda amortisman veya aşınma gibi durumlar olabilir. En basit bakım örneği, kullanıcıların sadece bir tarayıcı uzantısı indirmesi gereken bir bant genişliği paylaşım projesidir, başka bir işlem gerektirmez; ya da bazı kablosuz ağ projelerinin noktası, sadece basit bir kurulumla sürekli çalışabilir. Eğer güneş enerjisi üretimi gibi durumlar söz konusuysa, bu daha karmaşık hale gelebilir.
Yukarıdaki noktaları bir araya getirdiğimizde, en basit model mevcut ağ bant genişliğini doğrudan kullanmaktır, üretim ve dağıtım gerektirmeden, kullanıcıların herhangi bir engel olmadan başlamasını sağlar, satışa da ihtiyaç yoktur ve projenin erken aşamalarında ağın hızlı bir şekilde genişlemesine yardımcı olur.
Kesinlikle, her yönün projeleri donanım ihtiyaçları açısından farklılık gösterir. Ancak donanım, başlangıçta benimseme ile ilgili sürtünmeyi etkiler. Projenin erken aşamalarında sürtünme ne kadar az olursa o kadar iyidir; proje olgunlaştıkça, bazı sürtünmeler kullanıcıların kalıcılığını sağlamak ve bir tür bağ kurmak açısından faydalı olabilir. Yeni kurulan ekipler için, donanım konusunda yol seçimi ve kaynak yatırımı konusunda dikkatli olmak, aşamalı bir şekilde ilerlemek ve bir anda her şeyi başarmaya çalışmamak gerekir.
Hayal edin, eğer "üretim-satış-dağıtım-bakım" süreci kolay değilse, o zaman kullanıcılar neden katılmak istesin ki, eğer çok güçlü ve kesin bir teşvik yoksa?
![Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenlemek])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-04c29fbc15f71420cba349ae59444eb4.webp(
) Token Ekonomisi
Token mekanizması tasarımı, DePIN projelerindeki en zorlu aşamalardan biridir. Diğer alanlardaki projelerden farklı olarak, DePIN'in erken aşamalarda ağın çeşitli katılımcılarını teşvik etmesi gerekir, bu nedenle proje çok erken aşamada token'ların piyasaya sürülmesi gerekmektedir. Bu konu, yeni bir makale yazmak için bazı vaka çalışmaları yapmaya uygundur, bu yazıda daha fazla detaylandırılmayacaktır.
ekip
Ekip dağılımında, kurucuların en az aşağıdaki arka plana sahip birer kişiye ihtiyaçları vardır: birincisi, bu alandaki geleneksel bir şirkette çalışmış ve teknik ve ürün gibi uygulama konularında zengin deneyime sahip biri, ikincisi ise kripto kökenli olup, token ekonomisi ve topluluk inşası hakkında bilgi sahibi, kripto kullanıcıları ile kripto olmayan kullanıcıların tercihleri ve zihinsel modellerinin farklılıklarını ayırt edebilen biri.
![Alpha fırsatları hala mevcut, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan düzenleme]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) Diğer
Regülasyon sorunları, örneğin bazı bölgelerde yol görüntülerinin ve verilerin toplanması açıkça çok hassas bir konudur.
Özet
Kripto para birimleri bu döngüde gerçekten "dışarıya açılan" bir uygulama sunmadı, sanki dış kullanıcıların benimsemesi için hala uzun bir süre beklememiz gerekiyor. Bazı kripto uygulamaları tarafından sunulan kısa vadeli teşvikler, kullanıcıların onları kullanma nedenidir, ancak kalıcı olamaz. DePIN'in tabandan türeyen ekonomik faydaları, kullanıcı tarafında geleneksel altyapının yerini alabilir, böylece uygulamanın sürdürülebilirliğini sağlarken büyük ölçekli benimsemeyi gerçekleştirebilir.
DePIN'in gerçek dünya ile entegrasyon özelliği geliştirme döngüsünü uzatmasına rağmen, belirli bir kablosuz ağ projesinin gelişiminde bazı umut verici gelişmeler gördük: Bu proje, büyük bir operatörle işbirliği yapıyor ve kullanıcı cihazları, o operatörün ulusal 5G ağına sorunsuz bir şekilde geçiş yapabiliyor; örneğin, kullanıcı topluluk hotspot alanını terk ettiğinde, otomatik olarak o operatörün baz istasyonuna bağlanarak sinyal kesintisinden kaçınıyor. Bu yılın başlarında, bu proje, dünya çapında bir telekom devi ile işbirliği yaptığını duyurdu ve Meksika'da...