Kripto Varlıklar piyasası döngü analizi: Bu boğa koşusu ne zaman bitecek?

Kripto piyasa görünüşe göre hızla gelişme aşamasına girmekte. Bitcoin fiyatındaki artış, tüm piyasanın yükselmesine neden oldu. Ancak, yatırımcıların genel olarak endişe duyduğu soru şudur: boğa koşusu ne zaman bitecek ve ne zaman karları kilitlemek gerekir? Piyasa döngüleri ve likidite seviyeleri belki de bize bazı ipuçları verebilir.

Finans alanında, piyasa döngüleri tekrarlayan bir olgudur, Kripto Varlıklar da istisna değildir. Bu döngüler, farklı varlık türleri arasındaki likidite değişimlerini ve yatırımcı davranışlarının zamanla evrimini yansıtır.

Kripto Varlıklar boğa koşusu döngüsünün dört aşaması

Birinci Aşama: Fiat Para Girişinin Bitcoin'e

Her boğa koşusu genellikle yeni fonların Bitcoin aracılığıyla kripto piyasasına girmesiyle başlar. Kurumsal yatırımcılar, hedge fonlar ve temkinli bireysel yatırımcılar Bitcoin'i kripto alanına girişin en güvenli ve güvenilir yolu olarak görmektedir. En çok tanınan ve en likit kripto varlık olarak Bitcoin, yeni başlayanların ve büyük fonların ilk tercihi haline gelmiştir. Bu fon akışı Bitcoin fiyatını yükselterek tüm piyasa için bir ton belirlemektedir.

İkinci aşama: Fonlar Bitcoin'den büyük altcoin'lere akıyor.

Bitcoin'in boğa koşusuna girmesiyle birlikte, yatırımcılar daha yüksek getiri peşinde ETH, SOL, BNB gibi büyük kripto varlıklara yönelmeye başladı. Bitcoin'in piyasa hakimiyeti azalmaya başladı ve bu, genel bir altcoin sezonunun başladığını gösteriyor. Örneğin, 2021 boğa koşusu sırasında, Bitcoin Mart ayında zirveye ulaştıktan sonra, altcoinlerin toplam piyasa değeri sonraki iki ay içinde %95 arttı ve Mayıs'ta zirveye ulaştı.

Üçüncü Aşama: Orta Piyasa Değeri ve Popüler Spekülatif Token'lara Fon Akışı

Pazar güveni ve heyecanın artmasıyla birlikte, yatırımcılar daha küçük, likiditesi düşük ama yüksek potansiyele sahip olduğu düşünülen tokenlere yöneliyor. Orta piyasa değerine sahip projelere spekülasyon yaparak 10 kat hatta 100 kat geri dönüş bekliyorlar. Pazar dalgalanması artıyor, açgözlülük ve FOMO psikolojisi yayılmaya başlıyor. Bazı coinler büyük kârlar elde ederken, bazıları ise hızla kayboluyor.

Dördüncü Aşama: Meme Coin Hakimiyeti

Akılcılığın yerini tutkunun almasıyla, DOGE, SHIB ve PEPE gibi meme coin'ler piyasada yeni gözde haline geliyor. Bu tür token'lar temel bir temele sahip değil; fiyatları tamamen duygu, ünlülerin sponsorlukları ve sosyal medya popülaritesi tarafından yönlendiriliyor. Meme coin'lerdeki faaliyetlerin artışı genellikle bir tutku zirvesinin habercisi olur ve döngünün zirveye ulaştığını, kripto pazarındaki risklerin çok yüksek olduğunu gösterir.

Son döngü verilerine göre, meme coinlerin piyasa değerindeki düşüş genellikle tüm kripto varlıklar pazarının düşüşünü işaret eder. Ekim 2021'de, meme coinlerin toplam piyasa değeri düşmeye başladı, Kasım ayının başında Bitcoin son zirvesine ulaştıktan hemen sonra düşüşe geçti.

Meme Coin Neden Boğa Koşusunun Sonunu İşaret Ediyor

Meme coin'lar, şifreleme boğa koşusunun son aşamasını işaret ediyor, çünkü bunlar rasyonel yatırımın coşkuya dönüşümünü yansıtıyor. Bu aşamada, temel faktörler saf duygulara (özellikle de açgözlülüğe) yerini bırakıyor. Neredeyse hiçbir pratik değeri olmayan token'lar, sadece sosyal medyada popüler hale geldikleri veya topluluk tarafından desteklendikleri için işlem hacmini domine etmeye başlıyor.

Tarihsel olarak, bu model her büyük artış döneminde tekrar ortaya çıkmaktadır. 2017, ürün eksikliği olan düşük kaliteli ICO projeleri için bir şenlikti. 2021'in ikinci yarısında, SHIB Kripto Varlıklar ikinci boğa koşusunda %1200 yükseldi ve Ekim ayı sonunda düşmeye başladı. Bu, Bitcoin'in Kasım başındaki düşüşünden iki hafta önce gerçekleşti ve yatırımcılara değerli bir uyarı sinyali sağladı.

Yeni bir kripto varlık patlaması başladığında, her zaman bireysel yatırımcıların aşırı katılımı, Bitcoin'in hakimiyetinin keskin bir şekilde düşmesi ve nihayetinde tüm piyasa fiyatlarının çökmesiyle birlikte gelir. Geçmişteki kripto varlık patlamalarında "meme coin"ler, genellikle hızlı kazanç elde etmeyi arzulayan deneyimsiz yatırımcılardan gelen yeni likidite dalgasını çekti ve bu durum piyasanın aşırı ısındığını gösteriyor.

Mevcut Piyasa Durumu Analizi

Tüm kripto varlık piyasa değeri açısından, kupanın kulp formasyonunun kırıldığını ve ardından baş-omuz formasyonunun başarıyla kırıldığını gözlemliyoruz. Bu iki formasyon da boğa formasyonlarıdır ve hedefleri 4,15 trilyon dolar seviyesine işaret etmektedir. Bu, kripto varlık piyasasında yaklaşık %15'lik bir potansiyel büyüme alanı olduğu anlamına geliyor. Altcoinler (Bitcoin hariç) için durum benzer, fiyat kupanın kulp formasyonunu kırdı, hedef piyasa değeri 1,8 trilyon dolara ulaşacak ve muhtemelen %37'lik bir büyüme alanı var.

Meme coin piyasa değeri hakkında, her dört yılda bir ayarlama ve büyüme döngüsü gördüğümüzü söyleyebiliriz. Fiyat genellikle %80'den fazla geri çekilir, ardından binlerce puan artar. Şu anda, piyasa değeri ayarlama aşamasından çıkıyor, bu yüzden heyecan döngüsünün eşiğine yaklaşana kadar daha fazla büyüme beklenebilir. Bu, mevcut kripto varlık piyasası için olumlu bir işaret ve kâr kilitleme için iyi bir zaman olabileceğini gösteriyor.

Ancak, bu boğa koşusunda, meme coinler muhtemelen spekülasyon dalgasına öncülük etmeyecek. Bunun yerine, gerçek dünya varlıklarının (RWA) yükselişi olabilir. Birçok tanınmış platform ve borsa, tokenlaştırılmış hisse senetleri ve menkul kıymetlerin ticaretini teşvik ediyor ve bu, yeni bir heyecan döngüsünü tetikleyen önemli bir anlatı haline gelebilir.

Teknik açıdan bakıldığında, RWA'nın toplam piyasa değeri daha önce %86 geri çekilmenin ardından %4500 artış göstermiştir. Şu anda geri çekilme oranı %93'e ulaşmış durumda, fiyat bu aşamayı kırmaya çalışıyor ve %300 daha artış gösterme potansiyelini ortaya koyuyor, bu da 1 trilyon dolar piyasa değeri ulaşma fırsatına işaret ediyor. Eğer meme coin bir önceki döngünün zirvesini tanımladıysa, RWA bu döngünün kar alım sinyali olabilir.

Sonuç

Kripto Varlıklar piyasası döngüsel değişiklikler göstermektedir, bu döngüler büyük ölçüde fonların büyük piyasa değerine sahip projelerden küçük piyasa değerine sahip projelere akışına bağlıdır. Zirve ve dipleri tam olarak tahmin etmek mümkün olmasa da, boğa koşusu döngüsünün yapısını anlamak, kripto piyasasında daha iyi giriş ve çıkış zamanlarını yakalamaya yardımcı olabilir. Yatırımcılar fon akışını yakından izlemeli, piyasa trendlerini ve coşku belirtilerini tanımlamalı ve her zaman net bir kar alma planı bulundurmalıdır.