Solana token üretimi içindeki içsel nişan arzı analizi
Bu rapor, Solana üzerindeki yaygın ve yüksek derecede işbirlikçi bir Token çiftlik modeli üzerinde durmaktadır: Token üreticileri, "sniper cüzdanlarına" SOL aktararak, bu cüzdanların Token'ların piyasaya sürüldüğü aynı blokta alım yapabilmelerini sağlamaktadır. Üreticiler ile sniperlar arasındaki net para akışına odaklanarak, yüksek güvenilirlikte bir dizi çekim davranışını belirledik.
Analizler, bu stratejinin ne rastgele bir fenomen ne de marjinal bir davranış olduğunu göstermektedir. Sadece son bir ayda, 15.000'den fazla token üretiminden 15.000'den fazla SOL'luk gerçekleştirilmiş kâr elde edilmiştir ve bu, 4.600'den fazla avcı cüzdanı ve 10.400'den fazla dağıtıcıyı kapsamaktadır. Bu cüzdanlar, olağanüstü yüksek bir başarı oranı (87% kâr ), temiz bir çıkış yöntemi ve yapılandırılmış bir operasyon modeli sergilemektedir.
Ana bulgular:
Dağıtıcı tarafından finanse edilen keskin nişancı sistemleri, sistematik, kârlı ve genellikle otomatik olup, ABD çalışma saatleri içinde en yoğun faaliyette bulunur.
Çok cüzdanlı tarım yapısı yaygındır, genellikle geçici cüzdanlar kullanılır ve gerçek talepleri simüle etmek için işbirliği ile çıkar.
Karıştırma yöntemleri sürekli olarak geliştiriliyor, örneğin çoklu atlama finans zinciri ve çoklu imza saldırı işlemleri, tespitten kaçınmak için.
Bu analiz, protokol ekiplerinin ve ön uçların bu tür faaliyetleri gerçek zamanlı olarak tanımalarına, işaretlemelerine ve yanıt vermelerine yardımcı olacak uygulanabilir bir sezgisel yöntem seti önermektedir.
Analiz, yalnızca aynı bloktaki kesim davranışlarının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi bir ağ tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini göstermektedir; mevcut savunma önlemleri ise çok yetersizdir.
Metodoloji
Bu analiz, Solana üzerinde işbirliği yapan token çiftçiliği davranışlarını tanımlamayı amaçlamaktadır, özellikle de dağıtıcıların token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blokta saldırı cüzdanlarına fon sağladığı durumlar. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:
Aynı blokta avlanmayı filtrele
Dağıtıcı ile ilişkilendirilmiş cüzdanı tanımlama
Sniping'i token kazancı ile ilişkilendirin
Ölçek ve cüzdan davranışını ölçme
Makine etkinlik izleri
Çıkış Davranışı Analizi
En net tehdide odaklanmak
Öncelikle token üretimi platformlarında aynı blok tuzağı ölçeğini ölçtük, sonuçlar şok edici: %50'den fazlası, blok oluşturulmadan önce tuzağa düşürülüyor - aynı blok tuzağı, marjinal bir durumdan baskın bir üretim modeline dönüştü.
Yanlış alarmları azaltmak ve gerçek iş birliği davranışlarını vurgulamak için, nihai göstergemize katı bir filtre ekledik: yalnızca önceden dağıtımcı ile sniper cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi bulunan sniperi istatistiklere dahil ettik. Bu, dağıtımcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdanları; dağıtımcı komutasında hareket eden cüzdanları; iç kanallara sahip cüzdanları güvenle belirlememizi sağladı.
Vaka Çalışması 1: Doğrudan Finansman
Dağıtıcı cüzdan, 3 farklı cüzdana toplamda 1.2 SOL gönderiyor, ardından token üretimi gerçekleştiriliyor. 3 finansman cüzdanı, token yaratımının yapıldığı aynı blokta satın alma işlemini tamamlıyor ve daha geniş piyasada görünmeden önce işlem yapıyor. Sonrasında, hızlı bir şekilde kâr elde etmek için satış yapıyorlar ve koordineli bir şekilde hızlı çıkış gerçekleştiriyorlar. Bu, ön finansman tuzak cüzdanının tarım tokenlerini avladığı tipik bir örnektir.
Vaka Çalışması 2: Çoklu Atlama Finansmanı
Bir cüzdan, birden fazla token avcılığı ile ilişkilidir. Bu varlık, doğrudan avcı cüzdana yatırım yapmamış, bunun yerine SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar aracılığıyla son avcı cüzdana ulaştırarak aynı blokta avcılığı tamamlamıştır.
Mevcut yöntemimiz, yalnızca dağıtıcıların bazı ön transferlerini tespit edebiliyor, ancak nihai hedef cüzdanına giden bütün zinciri yakalayamıyor. Bu ara cüzdanlar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletmek için kullanılır, bu da basit sorgulamalarla ilişkilendirilmesini zorlaştırır.
keşfetmek
"Aynı blok vuruşu + doğrudan finansal zincir" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir zincir içi iş birliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki tüm veriler 15 Mart'tan bugüne kadar geçerlidir:
Aynı blokta ve dağıtıcı tarafından finanse edilen sniper'lar oldukça yaygın ve sistematik.
a. Geçtiğimiz ay 15,000+ Token, çevrimiçi blokta doğrudan finansman cüzdanı tarafından hedef alındı.
b. 4,600+ keskin nişancı cüzdanı, 10,400+ dağıtıcıyı içeriyor
c. Belirli bir token üretimi platformunun üretim miktarının yaklaşık %1,75'i
Bu eylem büyük ölçekli kâr sağlıyor.
a. Doğrudan sermaye elde etme, cüzdanın net karı 15,000 SOL'dan fazla oldu.
b. Keskin nişancı başarı oranı %87, başarısız işlem çok az
c. Tek cüzdan tipik getirisi 1-100 SOL, az sayıda 500 SOL'ü aşan
Tekrar dağıtım ve nişan alma hedefi çiftçilik ağı
a. Birçok dağıtıcı, yeni cüzdanlar kullanarak onlardan onlarca ila yüzlerce Token oluşturuyor.
b. Bazı keskin nişancı cüzdanları bir gün içinde yüzlerce keskin nişancı işlemi gerçekleştirmektedir.
c. "Merkez-ışın" yapısını gözlemleme: Bir cüzdan, birden fazla sniper cüzdana yatırım yapar, tüm sniper aynı Token'a yönelir.
Keskin nişancı, insan merkezli zaman modelini sunar.
a. Aktif zirve UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 neredeyse durma noktasında.
b. Amerika ile çalışma saatleri uyumlu, bu nedenle elle/planlı tetikleme olduğunu, küresel 24 saat otomatik olmadığını belirtir.
Tek kullanımlık cüzdan ve çoklu imza işlemleri mülkiyeti karıştırır
a. Dağıtıcı, birden fazla cüzdana aynı anda yatırım yapar ve aynı işlemde imza atarak avlar
b. Bu geçici cüzdanlar bundan sonra hiçbir işlem imzalamayacak.
c. Dağıtıcı, başlangıç satın alımını 2-4 cüzdana ayırır, gerçek talebi gizler.
çıkış davranışı
Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için, verileri iki ana davranış boyutuna göre analiz ettik:
Çıkış hızı - İlk satın almadan son satışa kadar geçen süre
Satış sayısı - Çıkış için kullanılan bağımsız satış işlem sayısı
Veri Sonucu
Çıkış Hızı
a. 55%'lik nişan 1 dakika içinde tamamen satıldı
b. 85% 5 dakikada tasfiye edildi
c. 11% 15 saniye içinde tamamlandı
Satış sayısı
a. %90'dan fazlası, sadece 1-2 satış emri ile sniper cüzdanından çıkıyor.
b. Çok az kademeli satış kullanılır
Karlılık Eğilimi
a. En kazançlısı <1 dakika içinde çıkış yapan cüzdan, ikincisi <5 dakika
b. Daha uzun süre tutma veya birden fazla satış yapma, ortalama tek seferlik kârı biraz daha yüksek olsa da, miktar çok azdır ve toplam kâr katkısı sınırlıdır.
Bu modeller, dağıtıcıların finanse ettiği nişancıların ticari bir faaliyet olmadığını, aksine otomatik, düşük riskli çıkarım stratejileri olduğunu göstermektedir:
Önce alım→Hızlı satış→Tam çıkış.
Tek seferde satış, fiyat dalgalanmalarına kayıtsız kalmayı, yalnızca fırsatı değerlendirerek satışı ifade eder.
Az sayıda daha karmaşık çıkış stratejileri sadece istisnadır, ana akım model değildir.
Sonuç
Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi çekim stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcıların finanse ettiği aynı blokta tuzak. Dağıtıcıların tuzak cüzdanına doğrudan SOL transferlerini takip ederek, Solana'nın yüksek işlem hacmine dayanan iş birliği çekimi için içsel bir davranış tarzını hedefledik.
Bu yöntem yalnızca aynı bloktaki avların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli şunu gösteriyor: Bu, dağınık bir spekülasyon değil, ayrıcalıklı bir konuma, tekrarlanabilir bir sisteme ve net bir amaca sahip olan operatörlerdir. Bu stratejinin önemi şunlardadır:
Erken piyasa sinyallerini çarpıtmak, Token'ları daha çekici veya rekabetçi göstermektedir.
Açık token üretiminin güvenini zayıflatmak, özellikle hız ve kullanım kolaylığına odaklanan token üretim platformlarında.
Bu sorunu hafifletmek için yalnızca pasif savunmalar yeterli değil; daha iyi sezgisel, önceden uyarı sistemleri, protokol seviyesinde koruma ve sürekli haritalama ile izleme işbirlikçi çabaları da gereklidir. Tespit araçları mevcut - sorun, ekosistemin gerçekten uygulamaya istekli olup olmadığıdır.
Bu rapor ilk adımı attı: en belirgin iş birliği davranışlarını belirlemek için güvenilir ve tekrarlanabilir bir filtre sağladı. Ancak bu sadece bir başlangıç. Gerçek zorluk, yüksek düzeyde karmaşıklaşan ve sürekli evrilen stratejileri tespit etmek ve şeffaflığı ödüllendiren, değilse sömüren bir zincir kültürü oluşturmakta yatıyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
2
Share
Comment
0/400
tokenomics_truther
· 08-04 17:25
Bu kar marjı çok korkunç değil mi?
View OriginalReply0
DecentralizedElder
· 08-04 17:05
Geleneksel emiciler tarafından oyuna getirilmek artık teknolojik hale geldi.
Solana Token içi nişan alma arbitrajı: 15000 SOL bir ayda kazanç %87 başarı oranı ile arttı
Solana token üretimi içindeki içsel nişan arzı analizi
Bu rapor, Solana üzerindeki yaygın ve yüksek derecede işbirlikçi bir Token çiftlik modeli üzerinde durmaktadır: Token üreticileri, "sniper cüzdanlarına" SOL aktararak, bu cüzdanların Token'ların piyasaya sürüldüğü aynı blokta alım yapabilmelerini sağlamaktadır. Üreticiler ile sniperlar arasındaki net para akışına odaklanarak, yüksek güvenilirlikte bir dizi çekim davranışını belirledik.
Analizler, bu stratejinin ne rastgele bir fenomen ne de marjinal bir davranış olduğunu göstermektedir. Sadece son bir ayda, 15.000'den fazla token üretiminden 15.000'den fazla SOL'luk gerçekleştirilmiş kâr elde edilmiştir ve bu, 4.600'den fazla avcı cüzdanı ve 10.400'den fazla dağıtıcıyı kapsamaktadır. Bu cüzdanlar, olağanüstü yüksek bir başarı oranı (87% kâr ), temiz bir çıkış yöntemi ve yapılandırılmış bir operasyon modeli sergilemektedir.
Ana bulgular:
Analiz, yalnızca aynı bloktaki kesim davranışlarının bir alt kümesini kapsasa da, ölçeği, yapısı ve kârlılığı, Solana token üretiminin işbirlikçi bir ağ tarafından aktif bir şekilde manipüle edildiğini göstermektedir; mevcut savunma önlemleri ise çok yetersizdir.
Metodoloji
Bu analiz, Solana üzerinde işbirliği yapan token çiftçiliği davranışlarını tanımlamayı amaçlamaktadır, özellikle de dağıtıcıların token'ın piyasaya sürüldüğü aynı blokta saldırı cüzdanlarına fon sağladığı durumlar. Sorunu aşağıdaki aşamalara ayırıyoruz:
En net tehdide odaklanmak
Öncelikle token üretimi platformlarında aynı blok tuzağı ölçeğini ölçtük, sonuçlar şok edici: %50'den fazlası, blok oluşturulmadan önce tuzağa düşürülüyor - aynı blok tuzağı, marjinal bir durumdan baskın bir üretim modeline dönüştü.
Yanlış alarmları azaltmak ve gerçek iş birliği davranışlarını vurgulamak için, nihai göstergemize katı bir filtre ekledik: yalnızca önceden dağıtımcı ile sniper cüzdanı arasında doğrudan SOL transferi bulunan sniperi istatistiklere dahil ettik. Bu, dağıtımcı tarafından doğrudan kontrol edilen cüzdanları; dağıtımcı komutasında hareket eden cüzdanları; iç kanallara sahip cüzdanları güvenle belirlememizi sağladı.
Vaka Çalışması 1: Doğrudan Finansman
Dağıtıcı cüzdan, 3 farklı cüzdana toplamda 1.2 SOL gönderiyor, ardından token üretimi gerçekleştiriliyor. 3 finansman cüzdanı, token yaratımının yapıldığı aynı blokta satın alma işlemini tamamlıyor ve daha geniş piyasada görünmeden önce işlem yapıyor. Sonrasında, hızlı bir şekilde kâr elde etmek için satış yapıyorlar ve koordineli bir şekilde hızlı çıkış gerçekleştiriyorlar. Bu, ön finansman tuzak cüzdanının tarım tokenlerini avladığı tipik bir örnektir.
Vaka Çalışması 2: Çoklu Atlama Finansmanı
Bir cüzdan, birden fazla token avcılığı ile ilişkilidir. Bu varlık, doğrudan avcı cüzdana yatırım yapmamış, bunun yerine SOL'u 5-7 katmanlı ara cüzdanlar aracılığıyla son avcı cüzdana ulaştırarak aynı blokta avcılığı tamamlamıştır.
Mevcut yöntemimiz, yalnızca dağıtıcıların bazı ön transferlerini tespit edebiliyor, ancak nihai hedef cüzdanına giden bütün zinciri yakalayamıyor. Bu ara cüzdanlar genellikle "tek kullanımlık" olup, yalnızca SOL iletmek için kullanılır, bu da basit sorgulamalarla ilişkilendirilmesini zorlaştırır.
keşfetmek
"Aynı blok vuruşu + doğrudan finansal zincir" alt kümesine odaklanarak, geniş, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir zincir içi iş birliği davranışını ortaya koyuyoruz. Aşağıdaki tüm veriler 15 Mart'tan bugüne kadar geçerlidir:
Aynı blokta ve dağıtıcı tarafından finanse edilen sniper'lar oldukça yaygın ve sistematik. a. Geçtiğimiz ay 15,000+ Token, çevrimiçi blokta doğrudan finansman cüzdanı tarafından hedef alındı. b. 4,600+ keskin nişancı cüzdanı, 10,400+ dağıtıcıyı içeriyor c. Belirli bir token üretimi platformunun üretim miktarının yaklaşık %1,75'i
Bu eylem büyük ölçekli kâr sağlıyor. a. Doğrudan sermaye elde etme, cüzdanın net karı 15,000 SOL'dan fazla oldu. b. Keskin nişancı başarı oranı %87, başarısız işlem çok az c. Tek cüzdan tipik getirisi 1-100 SOL, az sayıda 500 SOL'ü aşan
Tekrar dağıtım ve nişan alma hedefi çiftçilik ağı a. Birçok dağıtıcı, yeni cüzdanlar kullanarak onlardan onlarca ila yüzlerce Token oluşturuyor. b. Bazı keskin nişancı cüzdanları bir gün içinde yüzlerce keskin nişancı işlemi gerçekleştirmektedir. c. "Merkez-ışın" yapısını gözlemleme: Bir cüzdan, birden fazla sniper cüzdana yatırım yapar, tüm sniper aynı Token'a yönelir.
Keskin nişancı, insan merkezli zaman modelini sunar. a. Aktif zirve UTC 14:00-23:00; UTC 00:00-08:00 neredeyse durma noktasında. b. Amerika ile çalışma saatleri uyumlu, bu nedenle elle/planlı tetikleme olduğunu, küresel 24 saat otomatik olmadığını belirtir.
Tek kullanımlık cüzdan ve çoklu imza işlemleri mülkiyeti karıştırır a. Dağıtıcı, birden fazla cüzdana aynı anda yatırım yapar ve aynı işlemde imza atarak avlar b. Bu geçici cüzdanlar bundan sonra hiçbir işlem imzalamayacak. c. Dağıtıcı, başlangıç satın alımını 2-4 cüzdana ayırır, gerçek talebi gizler.
çıkış davranışı
Bu cüzdanların nasıl çıkış yaptığını daha iyi anlamak için, verileri iki ana davranış boyutuna göre analiz ettik:
Veri Sonucu
Çıkış Hızı a. 55%'lik nişan 1 dakika içinde tamamen satıldı b. 85% 5 dakikada tasfiye edildi c. 11% 15 saniye içinde tamamlandı
Satış sayısı a. %90'dan fazlası, sadece 1-2 satış emri ile sniper cüzdanından çıkıyor. b. Çok az kademeli satış kullanılır
Karlılık Eğilimi a. En kazançlısı <1 dakika içinde çıkış yapan cüzdan, ikincisi <5 dakika b. Daha uzun süre tutma veya birden fazla satış yapma, ortalama tek seferlik kârı biraz daha yüksek olsa da, miktar çok azdır ve toplam kâr katkısı sınırlıdır.
Bu modeller, dağıtıcıların finanse ettiği nişancıların ticari bir faaliyet olmadığını, aksine otomatik, düşük riskli çıkarım stratejileri olduğunu göstermektedir: Önce alım→Hızlı satış→Tam çıkış. Tek seferde satış, fiyat dalgalanmalarına kayıtsız kalmayı, yalnızca fırsatı değerlendirerek satışı ifade eder. Az sayıda daha karmaşık çıkış stratejileri sadece istisnadır, ana akım model değildir.
Sonuç
Bu rapor, sürekli, yapılandırılmış ve yüksek kârlı bir Solana token üretimi çekim stratejisini ortaya koymaktadır: dağıtıcıların finanse ettiği aynı blokta tuzak. Dağıtıcıların tuzak cüzdanına doğrudan SOL transferlerini takip ederek, Solana'nın yüksek işlem hacmine dayanan iş birliği çekimi için içsel bir davranış tarzını hedefledik.
Bu yöntem yalnızca aynı bloktaki avların bir kısmını yakalasa da, ölçeği ve modeli şunu gösteriyor: Bu, dağınık bir spekülasyon değil, ayrıcalıklı bir konuma, tekrarlanabilir bir sisteme ve net bir amaca sahip olan operatörlerdir. Bu stratejinin önemi şunlardadır:
Bu sorunu hafifletmek için yalnızca pasif savunmalar yeterli değil; daha iyi sezgisel, önceden uyarı sistemleri, protokol seviyesinde koruma ve sürekli haritalama ile izleme işbirlikçi çabaları da gereklidir. Tespit araçları mevcut - sorun, ekosistemin gerçekten uygulamaya istekli olup olmadığıdır.
Bu rapor ilk adımı attı: en belirgin iş birliği davranışlarını belirlemek için güvenilir ve tekrarlanabilir bir filtre sağladı. Ancak bu sadece bir başlangıç. Gerçek zorluk, yüksek düzeyde karmaşıklaşan ve sürekli evrilen stratejileri tespit etmek ve şeffaflığı ödüllendiren, değilse sömüren bir zincir kültürü oluşturmakta yatıyor.