Finans devleri kripto varlıklar pazarına hızla giriyor, ticaret hizmetleri ve stablecoin sunmak istiyor.

Amerika'nın önde gelen finansal hizmet şirketlerinden biri olan bir varlık yönetimi devi, Kripto Varlıklar alanına genişleme sürecini hızlandırıyor. Şirketin CEO'sunun son açıklamasına göre, şirket Bitcoin ve Ethereum ticaret hizmetleri sunacak, böylece müşterilerine daha kapsamlı yatırım seçenekleri sağlamayı ve mevcut Kripto Varlıklar platformlarıyla doğrudan rekabet etmeyi hedefliyor.

10 trilyon dolardan fazla varlığı yöneten geleneksel bir finans devi olarak, şirket ayrıca stablecoin piyasaya sürmeyi ve müşteri ihtiyaçlarına göre tokenizasyon alanını araştırmayı planlıyor. ABD düzenleyici ortamının yavaş yavaş netleşmesiyle, bu şirket Kripto Varlıklar pazarındaki rekabet ortamını değiştiriyor.

Bitcoin ve Ethereum işlem hizmetleri yakında sunulacak

Şirketin CEO'su yakın zamanda bir medya röportajında, şirketin Bitcoin ticaret alanına girmeye hazırlandığını açıkladı. Bu plan, mevcut Kripto Varlıklar ticaret platformlarına doğrudan rakip olmasını sağlayabilir.

"Müşterilerimiz bugün Kripto Varlıklar'a yatırım yaptı. Aslında, müşterilerimizin sahip olduğu kripto ETP, tüm endüstrinin %20'sinden fazlasını oluşturuyor, bu nedenle gerçekten yatırım yapıyorlar." Yine de, CEO, mevcut Kripto Varlıklar tutma miktarının "müşterilerimizin toplam varlıklarının 10,8 trilyon doları içindeki yaklaşık 25 milyar dolar kadar olduğunu belirtti, bu nedenle hala nispeten küçük."

O, "şirketin müşterilerimizin bu varlıklara erişebilmesi için yakında Bitcoin ve Ethereum (işlem hizmetleri) sunmayı planladığını" açıkladı. Ayrıca, bu hizmetin şirket için önemli bir büyüme itici gücü olabileceğini belirtti.

"Birçok müşteriden, varlıklarının %98'inin hesaplarımızda olduğunu duyuyoruz, belki %1 veya %2'sini bazı dijital yerel şirketlerde tutmak için bırakacaklar, ancak aslında bu varlıkları geri almak istiyorlar çünkü bize güveniyorlar," CEO söyledi. "Bu varlıkların diğer varlıklarla birlikte yönetilmesini istiyorlar, bu yüzden bu ürünleri piyasaya sunduğumuzda, gerçek bir büyüme göreceğimizi düşünüyoruz."

CEO, mevcut Kripto Varlıklar ticaret platformlarıyla doğrudan rekabet edip etmeyecekleri sorulduğunda: "Kesinlikle edecekler. Eğer diğer platformlarda Kripto Varlıklar satın alırlarsa, bu Kripto Varlıkları geri getirdiklerini görmekten memnuniyet duyarız."

10 trilyon dolarlık varlık yönetimi, son yıllarda Kripto Varlıklar alanına hızla yöneliyor

Bu şirket, şu anda bireysel ve kurumsal müşterilere yönelik bankacılık, ticari bankacılık, yatırım ve ilgili hizmetler, danışmanlık ve varlık yönetimi danışmanlık hizmetleri sunan bir Amerikan çok uluslu finansal hizmetler şirketidir. Amerika Birleşik Devletleri'nde varlıklarına göre en büyük bankalardan biridir. 31 Aralık 2024 itibarıyla, şirketin yönettiği müşteri varlıkları 10,1 trilyon dolar, aktif aracılık hesapları 36,5 milyon, işyeri emeklilik planı katılım hesapları 5,4 milyon ve banka hesapları 2 milyon olarak kaydedilmiştir. Şirket, Kaliforniya'nın San Francisco şehrinde kurulmuş olup, Texas eyaletinin Westlake(Westlake) kentinde merkez bulunmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri ve Birleşik Krallık'taki ana finans merkezlerinde 380'den fazla şubesi bulunmaktadır.

1971 yılında kurulan bu şirket başlangıçta First Commander Corporation olarak adlandırıldı ve 1973 yılında ismini değiştirdi. Şirket, 1970'lerdeki finansal deregülasyonu kullanarak indirimli menkul kıymet satış işine öncülük etti. Kaliforniya'nın Sacramento şehrinde bir amiral gemisi mağaza açtıktan sonra, banka Seattle'a genişledi; 1980'lerdeki Amerikan ekonomik genişlemesi, bankanın teknoloji, otomasyon ve dijital kayıt yatırımlarını finanse etti. Şirket, 24 saatlik sipariş girişi ve teklif hizmetini ilk kez sunarak, 1983'te 55 milyon dolara büyük bir banka tarafından satın alındı. Üç yıl sonra, bankanın yatırım fonlarının iyi performans göstermesi nedeniyle, kurucu şirketi 280 milyon dolara geri aldı.

Son yıllarda, şirket kripto varlıklar alanına sürekli ilgi göstermektedir. Temmuz 2022'de, şirket ilk kripto varlık ile ilgili ETF'yi duyurdu. Bu fon, şirketin varlık yönetimi departmanı tarafından sunulan özel bir endeksi takip etmeyi amaçlamaktadır ve yıllık işletme maliyet oranı %0.30'dur. Ancak, bu endeks doğrudan kripto varlıklara yatırım yapmamaktadır; bunun yerine, şirketin varlık yönetimi departmanının araştırma ekibi tarafından geliştirilen, insan içgörüsünden yararlanan, yapay zeka teknolojileri ve sistematik modeller kullanarak, kripto varlık teması ile olan bağlantılarına dayalı olarak şirketleri tanımlamayı, seçmeyi ve değerlendirmeyi amaçlamaktadır.

Şu anda, bu ETF şirketin en büyük kripto ürünüdür ve 23 Temmuz itibarıyla toplam net varlık yaklaşık 160 milyon dolar.

Mevcut CEO da Kripto Varlıklar konusunda destek verdi, 2024 yılı Kasım ayında göreve başlamadan önce şirketin spot Kripto Varlıklar ticaret hizmeti sunmayı planladığını belirtti. "Kripto Varlıklar gerçekten birçok insanın dikkatini çekti, birçok kişi bununla iyi para kazandı," dedi 21 Kasım 2024'te medya ile yaptığı röportajda ve ekledi: "Henüz Kripto Varlıklar almadım, şimdi biraz aptalca geliyor."

O, şu anda Kripto Varlıklar'a yatırım yapmayı planlamadıklarını, ancak yatırım yapmayı düşünen müşterileri desteklemek istediklerini ve şirketin ABD'deki düzenleyici ortamda olumlu değişiklikler beklediğini belirtti.

"Kripto Varlıklar ticaretini doğrudan sunmayı da umuyoruz...... Bu hedefe ulaşabilmek için düzenleyici ortamın değişmesini bekliyoruz, bu değişikliğin yakın bir zamanda gerçekleşeceğine inanıyoruz," dedi başka bir medya kuruluşuna verdiği röportajda.

Stabilcoin piyasaya sürmeyi planlıyoruz, tokenleştirme taleplerini araştıracağız

Son haberlere göre, yakın tarihli bir şirket yaz telefon görüşmesinde, CEO şirketin bir stablecoin piyasaya süreceğini belirtti. Ancak, CEO tokenizasyon konusunda temkinli bir tutum sergiledi ve bunun halka açık hisse senedi piyasasına ne tür sorunları çözebileceğini görmekte zorlandığını ifade etti.

CEO, Kripto Varlıklar'ı üç kategoriye ayırdı. Bitcoin bağımsız bir kategoridir. Ardından, blockchain borsası için gereken token'lar geliyor, bu token'ların değerli olduğunu düşünüyor. Üçüncü kategori ise memecoin (meme coin) topluluğudur, şirket bu tür ürünler sunmayı planlamıyor.

CEO bazı operasyonel soruları yanıtlamadı, bunlar arasında şirketin staking desteği verip vermeyeceği ve saklama hizmetinin şirket içinden mi yoksa üçüncü bir taraf aracılığıyla mı sağlanacağı yer alıyor. Şirketin kripto varlık temalı ETF'si doğrudan kripto varlıklara yatırım yapmadığı için bu ürün faydalı bir referans olarak değerlendirilemez. Şirket hala bir kurum kripto varlık ticaret platformunun hissedarıdır, başka bir şirket ise buna saklama hizmeti sağlamaktadır.

CEO, spot kripto varlık ticaretinin ne zaman başlayacağına dair bir yanıt vermedi, ancak bu hizmetin stablecoin'in piyasaya sürülmesinden önce başlayacağını söyledi.

Stabilcoin hakkında CEO şunları belirtti: "Büyük bankalar ve birliklerle birlikte stabilcoin'in piyasaya sürülmesi konusunda görüşmeler yapıyoruz. Aynı zamanda kendi yollarımızı da araştırıyoruz ve müşterilerimiz için en faydalı kararı vereceğiz."

Şu anda, şirketin müşteri nakit bakiyeleri üzerindeki faiz geliri, şirket gelirinin önemli bir kısmını oluşturmaktadır. Örneğin, 31 Mart 2025'te sona eren mali çeyrekte, şirketin faiz geliri 2.7 milyar dolara ulaşmış ve toplam gelir olan 5.6 milyar doların yaklaşık %50'sini oluşturmuştur.

Tokenizasyon hakkında konuşurken, CEO bu kavramı tamamen reddetmedi, aksine şunları söyledi: "Bu eğilimin nasıl gelişeceğini ve hangi varlık sınıflarında daha yaygın hale geleceğini göreceğiz. Kamu hisse senedi piyasası için kendimize sormamız gereken, tokenizasyonun hangi sorunu çözdüğüdür?"

Tokenleştirilmiş 24/7 ticaretin bir avantajı olmasına rağmen, şu anda şirketin sağladığı hizmetin 24/5 ticaret olduğunu ve yalnızca %1'lik bir kısmın olağan dışı ticaret saatlerinde gerçekleştiğini belirtti. Ayrıca, kamu borsa piyasalarının son derece şeffaf, likit ve verimli olduğunu, tokenleştirmenin bu avantajları sağlayıp sağlayamayacağı konusunda şüpheleri olduğunu söyledi. Aynı zamanda, kara para aklama (AML) ve tokenleştirme alanındaki kötü niyetli aktörler konusunda endişelerini dile getirdi.

CEO, şirketin tokenizasyonu keşfettiğini, eğer müşterilerin talebi olursa bu hizmeti sunacaklarını belirtti. Ancak, tüm pazarın bu yönde gelişmesi durumunda, tokenizasyonun en azından mevcut seviyelerde şeffaflık, likidite ve maliyet açısından düşük olmamasını sağlamak istediğini de ifade etti. Ayrıca, "Herhangi bir yeni yenilik için, bu alanı genişletmek istiyoruz, geri adım atmak değil." dedi.