A ordem de Trump pode desbloquear trilhões para ativos alternativos em planos de 401(k).
Os riscos legais e as preocupações com a proteção dos investidores podem retardar a adoção de novos investimentos.
Grandes empresas como a Blackstone e a BlackRock têm como objetivo aproveitar as poupanças de reforma dos retalhistas.
O presidente dos EUA, Donald Trump, deverá assinar uma ordem executiva que expande a gama de opções de investimento disponíveis em contas de aposentadoria 401(k) para incluir capital privado, imóveis, criptomoeda e outros ativos alternativos. A ordem procura ajustar políticas regulatórias em várias agências federais, possivelmente desbloqueando trilhões de dólares das economias de aposentadoria dos americanos para uso em mercados de ativos alternativos.
*TRUMP VAI ASSINAR UMA ORDEM EXECUTIVA NA QUINTA-FEIRA QUE TEM COMO OBJETIVO PERMITIR O CAPITAL PRIVADO, IMOBILIÁRIO, CRIPTOMOEDA & OUTROS ATIVOS ALTERNATIVOS NOS 401(K)S - @Reuters *A ORDEM DE TRUMP VAI DIRECIONAR O DEPARTAMENTO DO TRABALHO A REAVALIAR AS ORIENTAÇÕES SOBRE INVESTIMENTOS EM ATIVOS ALTERNATIVOS NA APOSENTADORIA…
— MartyParty (@martypartymusic) 7 de agosto de 2025
A ordem executiva instrui a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) a rever as regulamentações e orientações existentes relacionadas aos planos de aposentadoria de contribuição definida direcionados pelos participantes. O Secretário do Trabalho coordenará com seus homólogos no Departamento do Tesouro, na SEC e em outros reguladores federais para avaliar se atualizações regulatórias paralelas são necessárias. Este esforço conjunto pretende simplificar o acesso a ativos alternativos dentro dos 401(k) e contas de aposentadoria similares.
Os portfólios de reforma atuais concentram-se principalmente em ações negociadas publicamente, obrigações e equivalentes de caixa. Os investimentos alternativos muitas vezes envolvem fundos de capital privado, imóveis e criptomoedas, que têm requisitos de divulgação menos rigorosos e geralmente são mais difíceis de liquidar rapidamente.
Impacto Potencial nos Gestores de Ativos e Poupadores de Reforma
Permitir investimentos em ativos alternativos em planos de contribuição definida abre um mercado de 12 trilhões de dólares para gestores de fundos especializados nesses ativos. Firmas importantes como Blackstone, KKR e Apollo Global Management devem obter novas fontes de capital ao explorar as economias de aposentadoria do varejo.
Além disso, os planos de contribuição definida diferem das pensões tradicionais na medida em que os funcionários contribuem e gerem os seus próprios fundos de reforma, muitas vezes com alguma correspondência do empregador. Ao contrário dos planos de benefício definido, estas contas não garantem pagamentos fixos na reforma, transferindo o risco de investimento para os participantes individuais.
Especialistas da indústria observam que, embora a ordem possa proporcionar novas oportunidades de crescimento para gestores de private equity e ativos alternativos, a transição pode ser gradual. O risco de litígios continua a ser uma preocupação significativa, com alguns investidores potencialmente inconscientes das complexidades e riscos associados aos investimentos alternativos. Processos judiciais podem surgir de participantes que experienciam perdas ou que não compreendem a natureza dos seus investimentos.
Resposta e Preocupações da Indústria
A BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo, anunciou planos para lançar um fundo de reforma que incorpora ativos de capital privado e crédito privado. No entanto, o CEO da BlackRock, Larry Fink, reconheceu a possibilidade de riscos legais e desafios operacionais que acompanham tais mudanças.
O Departamento do Trabalho tinha anteriormente fornecido orientações durante a administração Trump, permitindo alguns investimentos em ações privadas em planos de aposentadoria. No entanto, a adoção foi baixa, uma vez que a exposição legal e a incerteza regulatória persistiam.
Outros responsáveis políticos expressaram preocupações em relação ao uso de investimentos alternativos em contas de reforma. Em junho, a senadora democrata Elizabeth Warren escreveu ao CEO da Empower Retirement, um grande fornecedor de anuidades com mais de 1,8 trilião de dólares em ativos, perguntando como os investimentos do seu fundo de reforma controlado pelo governo estavam protegidos contra possíveis questões de transparência, proteção dos investidores e taxas excessivas, bem como alegações fraudulentas de retornos garantidos.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Trump prestes a assinar ordem executiva permitindo ativos alternativos em planos de 401(k)
A ordem de Trump pode desbloquear trilhões para ativos alternativos em planos de 401(k).
Os riscos legais e as preocupações com a proteção dos investidores podem retardar a adoção de novos investimentos.
Grandes empresas como a Blackstone e a BlackRock têm como objetivo aproveitar as poupanças de reforma dos retalhistas.
O presidente dos EUA, Donald Trump, deverá assinar uma ordem executiva que expande a gama de opções de investimento disponíveis em contas de aposentadoria 401(k) para incluir capital privado, imóveis, criptomoeda e outros ativos alternativos. A ordem procura ajustar políticas regulatórias em várias agências federais, possivelmente desbloqueando trilhões de dólares das economias de aposentadoria dos americanos para uso em mercados de ativos alternativos.
*TRUMP VAI ASSINAR UMA ORDEM EXECUTIVA NA QUINTA-FEIRA QUE TEM COMO OBJETIVO PERMITIR O CAPITAL PRIVADO, IMOBILIÁRIO, CRIPTOMOEDA & OUTROS ATIVOS ALTERNATIVOS NOS 401(K)S - @Reuters *A ORDEM DE TRUMP VAI DIRECIONAR O DEPARTAMENTO DO TRABALHO A REAVALIAR AS ORIENTAÇÕES SOBRE INVESTIMENTOS EM ATIVOS ALTERNATIVOS NA APOSENTADORIA…
— MartyParty (@martypartymusic) 7 de agosto de 2025
A ordem executiva instrui a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) a rever as regulamentações e orientações existentes relacionadas aos planos de aposentadoria de contribuição definida direcionados pelos participantes. O Secretário do Trabalho coordenará com seus homólogos no Departamento do Tesouro, na SEC e em outros reguladores federais para avaliar se atualizações regulatórias paralelas são necessárias. Este esforço conjunto pretende simplificar o acesso a ativos alternativos dentro dos 401(k) e contas de aposentadoria similares.
Os portfólios de reforma atuais concentram-se principalmente em ações negociadas publicamente, obrigações e equivalentes de caixa. Os investimentos alternativos muitas vezes envolvem fundos de capital privado, imóveis e criptomoedas, que têm requisitos de divulgação menos rigorosos e geralmente são mais difíceis de liquidar rapidamente.
Impacto Potencial nos Gestores de Ativos e Poupadores de Reforma
Permitir investimentos em ativos alternativos em planos de contribuição definida abre um mercado de 12 trilhões de dólares para gestores de fundos especializados nesses ativos. Firmas importantes como Blackstone, KKR e Apollo Global Management devem obter novas fontes de capital ao explorar as economias de aposentadoria do varejo.
Além disso, os planos de contribuição definida diferem das pensões tradicionais na medida em que os funcionários contribuem e gerem os seus próprios fundos de reforma, muitas vezes com alguma correspondência do empregador. Ao contrário dos planos de benefício definido, estas contas não garantem pagamentos fixos na reforma, transferindo o risco de investimento para os participantes individuais.
Especialistas da indústria observam que, embora a ordem possa proporcionar novas oportunidades de crescimento para gestores de private equity e ativos alternativos, a transição pode ser gradual. O risco de litígios continua a ser uma preocupação significativa, com alguns investidores potencialmente inconscientes das complexidades e riscos associados aos investimentos alternativos. Processos judiciais podem surgir de participantes que experienciam perdas ou que não compreendem a natureza dos seus investimentos.
Resposta e Preocupações da Indústria
A BlackRock, o maior gestor de ativos do mundo, anunciou planos para lançar um fundo de reforma que incorpora ativos de capital privado e crédito privado. No entanto, o CEO da BlackRock, Larry Fink, reconheceu a possibilidade de riscos legais e desafios operacionais que acompanham tais mudanças.
O Departamento do Trabalho tinha anteriormente fornecido orientações durante a administração Trump, permitindo alguns investimentos em ações privadas em planos de aposentadoria. No entanto, a adoção foi baixa, uma vez que a exposição legal e a incerteza regulatória persistiam.
Outros responsáveis políticos expressaram preocupações em relação ao uso de investimentos alternativos em contas de reforma. Em junho, a senadora democrata Elizabeth Warren escreveu ao CEO da Empower Retirement, um grande fornecedor de anuidades com mais de 1,8 trilião de dólares em ativos, perguntando como os investimentos do seu fundo de reforma controlado pelo governo estavam protegidos contra possíveis questões de transparência, proteção dos investidores e taxas excessivas, bem como alegações fraudulentas de retornos garantidos.