A partir de 15 indicadores principais, veja o mercado de criptomoedas: alguns já atingiram o pico, como lidar com isso?
O mercado de criptomoedas em cada ciclo de alta não apenas cria uma enorme riqueza, mas também gera muitas ilusões de riqueza. Quando o sentimento do mercado está em alta, não é comum encontrar investidores que consigam manter a calma e sair a tempo. Diante de um ambiente de mercado com grandes oscilações, como sair de forma racional perto do pico, evitando a desvalorização dos ativos causada por uma correção profunda, requer uma análise abrangente de vários indicadores do mercado.
Este artigo analisa 15 indicadores de alerta de topo comuns e descobre que cerca de um quinto dos indicadores já atingiu a faixa de topo em 2024, incluindo a taxa Rhodl do Bitcoin, a taxa de juros de gestão ativa do USDT, e o índice sazonal das altcoins. Diante disso, como devemos reagir ao desenvolvimento subsequente do mercado?
I. Explicação dos Indicadores
1. Indicador de acumulação AHR999
Este indicador tem como objetivo auxiliar os usuários de investimento em Bitcoin que utilizam a estratégia de investimento programado a tomar decisões de investimento, implícito na taxa de retorno do investimento programado em Bitcoin a curto prazo e no grau de desvio do seu preço em relação à avaliação esperada.
Intervalo do indicador:
Maior que 4: recomenda-se reduzir significativamente a posição
1.2-4: Área de espera, é necessário manter vigilância.
0.45-1.2: área de investimento regular, pode construir uma posição gradualmente
Menos de 0,45: área de compra forte
Estado atual: o valor do indicador é 1,21, situado na faixa de espera, recomenda-se manter uma atitude cautelosa.
2. Indicador de fuga AHR999
Como uma ferramenta auxiliar para indicadores de acumulação de criptomoedas, é especialmente utilizada para identificar áreas de topo do mercado. Através da observação do desvio do preço em relação à linha de tendência de longo prazo, é possível avaliar se o mercado está superaquecido. Durante os dois grandes topos de alta de 2017 e 2021, foram emitidos sinais de alerta precisos.
Intervalo do indicador:
Menor ou igual a 0,45: mercado seriamente sobreaquecido, considere sair no topo
Estado atual: o valor do indicador é 2,48, e ainda não houve sinal de pico neste ciclo.
3. Indicador do topo do ciclo Pi
Através da comparação da relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias para prever potenciais topos de mercado. Historicamente, quando essas duas médias móveis se cruzam, o preço do Bitcoin geralmente já está próximo do topo do ciclo, indicando uma potencial reversão do mercado.
Características do sinal:
Cruzamento de duas linhas: ativa o sinal de topo
Divergência rápida: Perspectivas de baixa no mercado
Aproximação gradual: alerta de atenção
Estado atual: as duas médias móveis ainda têm uma distância considerável, não houve sinais de topo até agora, espera-se que o próximo cruzamento ocorra por volta de outubro de 2025.
4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin
O gráfico do arco-íris é um modelo de avaliação de longo prazo intuitivo que divide a faixa de preço do Bitcoin em 9 bandas de cores diferentes. Baseado em regressão logarítmica, considera as características de crescimento a longo prazo e as características cíclicas do Bitcoin.
Intervalo de indicadores:
Vermelho: área de bolha, sinal de venda
Amarelo: área de sobreaquecimento, deve-se manter vigilante
Verde: Zona saudável, intervalo de posse
Azul: zona de valor, oportunidade de compra
Estado atual: O preço está na zona verde, o que indica que a avaliação é relativamente razoável e não há sinais de topo.
5. Indicador de preço terminal do Bitcoin
O preço final é o preço de transferência multiplicado por 21. O preço de transferência precisa ter o número de dias em que as moedas foram destruídas dividido pela oferta existente de Bitcoin e pelo tempo de circulação. Este indicador consegue filtrar efetivamente os fatores especulativos do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede Bitcoin.
Características do sinal: quanto mais próximo o preço do Bitcoin estiver da linha vermelha, mais próximo o mercado estará do topo.
Estado atual: ainda não atingiu o pico.
6. A participação de mercado do Bitcoin
Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, sendo geralmente utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capital. Quando a participação de mercado do Bitcoin diminui, geralmente significa que os fundos começam a se deslocar para as altcoins.
Intervalo do indicador:
65%: Período forte do Bitcoin
40-65%: Período de equilíbrio
Menos de 40%: Período ativo de altcoins
Estado atual: a participação de mercado é de aproximadamente 60%, situando-se numa faixa relativamente equilibrada.
7. Índice CBBI do Bitcoin
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) é um índice abrangente que integra múltiplos indicadores técnicos e dados on-chain, capaz de identificar bem os pontos de transição entre os ciclos de alta e baixa.
Intervalo do indicador: maior que 90 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.
8. Índice MVRV Z do Bitcoin
O índice MVRV Z é um indicador importante de análise em cadeia, que avalia a discrepância entre o valor de mercado e o valor realizado para determinar o ciclo do mercado. Quando este indicador está muito alto, indica que o valor de mercado do Bitcoin está sobrestimado em relação ao seu valor real, o que é desfavorável para o preço do Bitcoin; ao contrário, indica uma subavaliação.
Intervalo do indicador: maior que 5 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o índice é 2.5, ainda não atingiu o pico.
9. Taxa Rhodl do Bitcoin
A taxa Rhodl é um indicador on-chain composto que avalia as características comportamentais dos detentores de criptomoedas em diferentes períodos para determinar os potenciais pontos de viragem do mercado.
Intervalo do indicador: Quando se aproxima da faixa vermelha, pode indicar que o mercado está excessivamente aquecido. Quando a razão é maior ou igual a 10000, o mercado está próximo do topo.
Estado atual: atualmente não está na faixa vermelha, no entanto, durante o período de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo.
10. Bitcoin Meyer múltiplo
O múltiplo de Mayer do Bitcoin avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.
Intervalo do indicador:
Maior que 1: o mercado pode estar em estado de sobrecompra
Menor que 1: o mercado pode estar em estado de sobre-venda
Aproximadamente 1: o mercado pode estar em um estado mais equilibrado.
Historicamente, quando o múltiplo de Meyer ultrapassa 2.4, geralmente sinaliza que o mercado está sobreaquecido.
Estado atual: o índice é 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.
11. Dias consecutivos de saídas líquidas de ETF
Este indicador rastreia o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin, e dias consecutivos de saída líquida geralmente refletem a confiança dos investidores institucionais.
Características do sinal:
10 dias: sinal de baixa significativo
5-10 dias: é necessário estar alerta
Menos de 5 dias: flutuação normal
Estado atual: saída líquida contínua de 1 dia, dentro da faixa de flutuação normal do mercado. Neste ciclo, o máximo de dias contínuos é 8, não houve a situação de 10 dias.
12. A proporção do ETF em relação ao BTC
Este indicador reflete a proporção de bitcoin detido por ETFs em relação ao total em circulação, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.
Características do sinal: menor ou igual a 3,5% é um indicador de fuga do topo, o que também sugere que o nível de participação institucional é baixo.
Estado atual: a proporção está próxima de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está em uma fase de crescimento saudável.
13. USDT conta poupança
A taxa de juros do USDT em conta rendimento é um indicador importante que mede o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.
Características do sinal: maior ou igual a 29% é a zona de fuga.
Estado atual: taxa de juro de cerca de 6,68%, em níveis normais. No entanto, durante março de 2024, este indicador entrou na zona de pico, atingindo 65%.
14. Índice de sazonalidade de altcoins
Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de altcoins. Ao comparar o desempenho do Bitcoin com o de principais altcoins, é possível avaliar se os fundos começaram a se mover para moedas de menor capitalização e maior risco.
Intervalo do indicador:
75: Temporada de moedas alternativas, mais de 75 significa que o mercado está perto de atingir o pico.
25-75: período de equilíbrio
Menos de 25: domínio do Bitcoin
Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador entrou na zona de pico, atingindo 88.
15. Indicador de Custo da MicroStrategy
Este indicador acompanha o custo médio de posse de Bitcoin da MicroStrategy, como uma referência para investidores institucionais.
Intervalo do indicador:
O preço atual é superior ao custo: intervalo de lucro das instituições
O preço atual está próximo do custo: nível de suporte
O preço atual está abaixo do custo: oportunidade de compra potencial
Estado atual: o custo médio da MicroStrategy é de cerca de 60 mil, encontrando-se na faixa de lucro das instituições.
II. Resumo
"O mercado em baixa leva à falência, o mercado em alta leva à pobreza." Manter a racionalidade durante a euforia do mercado e sair totalmente durante a loucura é muito mais difícil do que comprar no fundo. Atualmente, apenas alguns indicadores mostram sinais de pico, o que não significa que todo o mercado esteja definitivamente no topo. Se os investidores acreditam que existe um risco de pico no mercado, podem considerar as seguintes estratégias:
Defina pontos de redução em lotes, não espere o topo perfeito.
Converter os lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, em vez de se direcionar para altcoins de maior risco.
Em altos níveis, é melhor vender cedo do que tarde. Realizar lucros não é o fim, mas sim acumular capital para a próxima rodada.
Cada topo é uma oportunidade de riqueza para algumas pessoas, mas uma armadilha de riqueza para a maioria. As oportunidades que o mercado oferece a todos são iguais, mas aqueles que conseguem aproveitá-las são frequentemente aqueles que estão preparados.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
16 gostos
Recompensa
16
5
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
FOMOSapien
· 08-07 14:24
Tocar? Não me faça rir, agora é apenas o começo.
Ver originalResponder0
PessimisticOracle
· 08-06 15:11
Fazer cópias sem pensar, certo? Ter um monte de indicadores é a mesma coisa que não ter nenhum.
Ver originalResponder0
0xSoulless
· 08-06 15:10
Hehe, o topo é você que deixou idiotas no topo. Cabeça dura, eu vou me retirar em respeito.
Ver originalResponder0
0xInsomnia
· 08-06 14:52
Vamos vender metade, não somos deuses.
Ver originalResponder0
WealthCoffee
· 08-06 14:44
Não consigo ver quando o altcoin atinge o pico, quando atingir o pico, é hora de vender.
15 principais indicadores interpretados: parte do mercado de criptomoedas atingiu o pico como lidar com o futuro
A partir de 15 indicadores principais, veja o mercado de criptomoedas: alguns já atingiram o pico, como lidar com isso?
O mercado de criptomoedas em cada ciclo de alta não apenas cria uma enorme riqueza, mas também gera muitas ilusões de riqueza. Quando o sentimento do mercado está em alta, não é comum encontrar investidores que consigam manter a calma e sair a tempo. Diante de um ambiente de mercado com grandes oscilações, como sair de forma racional perto do pico, evitando a desvalorização dos ativos causada por uma correção profunda, requer uma análise abrangente de vários indicadores do mercado.
Este artigo analisa 15 indicadores de alerta de topo comuns e descobre que cerca de um quinto dos indicadores já atingiu a faixa de topo em 2024, incluindo a taxa Rhodl do Bitcoin, a taxa de juros de gestão ativa do USDT, e o índice sazonal das altcoins. Diante disso, como devemos reagir ao desenvolvimento subsequente do mercado?
I. Explicação dos Indicadores
1. Indicador de acumulação AHR999
Este indicador tem como objetivo auxiliar os usuários de investimento em Bitcoin que utilizam a estratégia de investimento programado a tomar decisões de investimento, implícito na taxa de retorno do investimento programado em Bitcoin a curto prazo e no grau de desvio do seu preço em relação à avaliação esperada.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o valor do indicador é 1,21, situado na faixa de espera, recomenda-se manter uma atitude cautelosa.
2. Indicador de fuga AHR999
Como uma ferramenta auxiliar para indicadores de acumulação de criptomoedas, é especialmente utilizada para identificar áreas de topo do mercado. Através da observação do desvio do preço em relação à linha de tendência de longo prazo, é possível avaliar se o mercado está superaquecido. Durante os dois grandes topos de alta de 2017 e 2021, foram emitidos sinais de alerta precisos.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o valor do indicador é 2,48, e ainda não houve sinal de pico neste ciclo.
3. Indicador do topo do ciclo Pi
Através da comparação da relação entre a média móvel de 111 dias e a média móvel de 350 dias para prever potenciais topos de mercado. Historicamente, quando essas duas médias móveis se cruzam, o preço do Bitcoin geralmente já está próximo do topo do ciclo, indicando uma potencial reversão do mercado.
Características do sinal:
Estado atual: as duas médias móveis ainda têm uma distância considerável, não houve sinais de topo até agora, espera-se que o próximo cruzamento ocorra por volta de outubro de 2025.
4. Gráfico do arco-íris do Bitcoin
O gráfico do arco-íris é um modelo de avaliação de longo prazo intuitivo que divide a faixa de preço do Bitcoin em 9 bandas de cores diferentes. Baseado em regressão logarítmica, considera as características de crescimento a longo prazo e as características cíclicas do Bitcoin.
Intervalo de indicadores:
Estado atual: O preço está na zona verde, o que indica que a avaliação é relativamente razoável e não há sinais de topo.
5. Indicador de preço terminal do Bitcoin
O preço final é o preço de transferência multiplicado por 21. O preço de transferência precisa ter o número de dias em que as moedas foram destruídas dividido pela oferta existente de Bitcoin e pelo tempo de circulação. Este indicador consegue filtrar efetivamente os fatores especulativos do mercado, refletindo o verdadeiro valor da rede Bitcoin.
Características do sinal: quanto mais próximo o preço do Bitcoin estiver da linha vermelha, mais próximo o mercado estará do topo.
Estado atual: ainda não atingiu o pico.
6. A participação de mercado do Bitcoin
Este indicador reflete a posição dominante do Bitcoin no mercado de criptomoedas, sendo geralmente utilizado para avaliar os ciclos de mercado e o fluxo de capital. Quando a participação de mercado do Bitcoin diminui, geralmente significa que os fundos começam a se deslocar para as altcoins.
Intervalo do indicador:
Estado atual: a participação de mercado é de aproximadamente 60%, situando-se numa faixa relativamente equilibrada.
7. Índice CBBI do Bitcoin
CBBI(Combined Bitcoin Binary Index) é um índice abrangente que integra múltiplos indicadores técnicos e dados on-chain, capaz de identificar bem os pontos de transição entre os ciclos de alta e baixa.
Intervalo do indicador: maior que 90 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o valor do índice é 79, indicando que o mercado está ligeiramente aquecido, mas ainda não atingiu o pico.
8. Índice MVRV Z do Bitcoin
O índice MVRV Z é um indicador importante de análise em cadeia, que avalia a discrepância entre o valor de mercado e o valor realizado para determinar o ciclo do mercado. Quando este indicador está muito alto, indica que o valor de mercado do Bitcoin está sobrestimado em relação ao seu valor real, o que é desfavorável para o preço do Bitcoin; ao contrário, indica uma subavaliação.
Intervalo do indicador: maior que 5 significa que o mercado atingiu o topo.
Estado atual: o índice é 2.5, ainda não atingiu o pico.
9. Taxa Rhodl do Bitcoin
A taxa Rhodl é um indicador on-chain composto que avalia as características comportamentais dos detentores de criptomoedas em diferentes períodos para determinar os potenciais pontos de viragem do mercado.
Intervalo do indicador: Quando se aproxima da faixa vermelha, pode indicar que o mercado está excessivamente aquecido. Quando a razão é maior ou igual a 10000, o mercado está próximo do topo.
Estado atual: atualmente não está na faixa vermelha, no entanto, durante o período de novembro de 2024, esse indicador entrou na faixa de topo.
10. Bitcoin Meyer múltiplo
O múltiplo de Mayer do Bitcoin avalia o nível de valorização relativa do mercado comparando o preço atual do Bitcoin com a sua média móvel de 200 dias.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o índice é 1,26, o mercado está em estado de sobrecompra, mas ainda não atingiu o pico.
11. Dias consecutivos de saídas líquidas de ETF
Este indicador rastreia o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin, e dias consecutivos de saída líquida geralmente refletem a confiança dos investidores institucionais.
Características do sinal:
Estado atual: saída líquida contínua de 1 dia, dentro da faixa de flutuação normal do mercado. Neste ciclo, o máximo de dias contínuos é 8, não houve a situação de 10 dias.
12. A proporção do ETF em relação ao BTC
Este indicador reflete a proporção de bitcoin detido por ETFs em relação ao total em circulação, utilizado para avaliar o nível de participação institucional.
Características do sinal: menor ou igual a 3,5% é um indicador de fuga do topo, o que também sugere que o nível de participação institucional é baixo.
Estado atual: a proporção está próxima de 6%, mostrando que o nível de participação institucional está em uma fase de crescimento saudável.
13. USDT conta poupança
A taxa de juros do USDT em conta rendimento é um indicador importante que mede o custo do capital no mercado, refletindo a situação geral da liquidez no mercado de criptomoedas.
Características do sinal: maior ou igual a 29% é a zona de fuga.
Estado atual: taxa de juro de cerca de 6,68%, em níveis normais. No entanto, durante março de 2024, este indicador entrou na zona de pico, atingindo 65%.
14. Índice de sazonalidade de altcoins
Este indicador é utilizado para determinar se o mercado entrou em um período ativo de altcoins. Ao comparar o desempenho do Bitcoin com o de principais altcoins, é possível avaliar se os fundos começaram a se mover para moedas de menor capitalização e maior risco.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o índice é 41, no entanto, durante o período de dezembro de 2024, esse indicador entrou na zona de pico, atingindo 88.
15. Indicador de Custo da MicroStrategy
Este indicador acompanha o custo médio de posse de Bitcoin da MicroStrategy, como uma referência para investidores institucionais.
Intervalo do indicador:
Estado atual: o custo médio da MicroStrategy é de cerca de 60 mil, encontrando-se na faixa de lucro das instituições.
II. Resumo
"O mercado em baixa leva à falência, o mercado em alta leva à pobreza." Manter a racionalidade durante a euforia do mercado e sair totalmente durante a loucura é muito mais difícil do que comprar no fundo. Atualmente, apenas alguns indicadores mostram sinais de pico, o que não significa que todo o mercado esteja definitivamente no topo. Se os investidores acreditam que existe um risco de pico no mercado, podem considerar as seguintes estratégias:
Defina pontos de redução em lotes, não espere o topo perfeito.
Converter os lucros em stablecoins ou moeda fiduciária, em vez de se direcionar para altcoins de maior risco.
Em altos níveis, é melhor vender cedo do que tarde. Realizar lucros não é o fim, mas sim acumular capital para a próxima rodada.
Cada topo é uma oportunidade de riqueza para algumas pessoas, mas uma armadilha de riqueza para a maioria. As oportunidades que o mercado oferece a todos são iguais, mas aqueles que conseguem aproveitá-las são frequentemente aqueles que estão preparados.