Kuru Labs: Uma nova tentativa de criar um livro de ordens na cadeia
Recentemente, um projeto chamado Kuru Labs chamou a atenção da indústria. Este projeto se dedica a construir uma plataforma de negociação descentralizada inovadora na nova cadeia de alto desempenho Monad. A Kuru Labs recentemente completou uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares, liderada pela conhecida instituição de investimento Paradigm, com a participação de vários veteranos do setor.
O objetivo da Kuru Labs é criar uma plataforma de negociação em toda a cadeia que combine uma arquitetura de livro de ordens com lógica de market making automática. Esta ideia visa resolver alguns problemas estruturais enfrentados pelas trocas descentralizadas atuais. Embora o modelo AMM tenha impulsionado o desenvolvimento inicial das trocas descentralizadas, ainda existem limitações em termos de eficiência na utilização de liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens limitadas. Por outro lado, o modelo CLOB, embora mais flexível e preciso, tem sido continuamente limitado pelo desempenho das blockchains e pelos custos de execução na cadeia.
O projeto foi fundado em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. Após concluir a rodada de financiamento seed, a Kuru Labs rapidamente iniciou a formação da equipe técnica, a construção do produto mínimo viável (MVP) e os preparativos para os testes.
A arquitetura técnica da Kuru Labs é bastante inovadora. Ela não segue o modelo AMM predominante atualmente, mas tenta construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funções de market making automático. Esse design introduz um algoritmo de market making automático padrão no livro de ordens de cada par de negociação, permitindo que os usuários ainda recebam suporte de cotações básicas mesmo na ausência de provedores de liquidez ativos. Esse método não depende de formadores de mercado centralizados para manter a liquidez do mercado, e é diferente da restrição unificada às curvas de preço do AMM, proporcionando a possibilidade de alternar de forma flexível entre os dois.
Do ponto de vista operacional, a Kuru Labs projetou um mecanismo de gestão de ordens adequado para ambientes na cadeia. A submissão e o cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que os formadores de mercado ou traders de estratégia realizem operações frequentes sem serem limitados por altos custos. Ao mesmo tempo, a equipe está desenvolvendo um conjunto de mecanismos de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns, sem a necessidade de gerenciar ordens pendentes, possam usar ativos para suporte à liquidez através de contratos de estratégia.
Kuru Labs escolheu a blockchain Monad como sua plataforma de implantação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Ao contrário das atuais blockchains públicas EVM, Monad reestruturou o mecanismo de execução desde a base, adotando uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline, a fim de aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência de bloco. Dados de testes internos mostram que a Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de bloco de um segundo.
Apesar da arquitetura tecnológica da Kuru Labs ser inovadora, o projeto ainda enfrenta alguns desafios reais. A mainnet Monad ainda não foi lançada, e o desempenho em cadeia e a estabilidade da rede ainda não foram validados em um ambiente público. O design dos produtos da Kuru Labs depende fortemente da temporalidade e previsibilidade das transações na cadeia; se a Monad não for entregue conforme o esperado, isso pode afetar diretamente o cronograma de lançamento da plataforma e a realização de suas funcionalidades principais.
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru Labs está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção na cadeia entre os AMMs existentes e os livros de ordens centralizados, tornando a atividade de market making mais próxima dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Idealmente, essa arquitetura não só poderá cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender ativos de cauda longa, proporcionando uma infraestrutura de negociação unificada para diversos tipos de ativos.
A equipe mantém uma atitude relativamente otimista em relação às oportunidades de mercado. A lógica de negociação do livro de ordens na cadeia está mais alinhada com os hábitos estratégicos de profissionais de market making e investidores institucionais. Com o suporte de infraestrutura de alto desempenho, espera-se um aumento significativo na eficiência de execução, permitindo que modelos que antes só poderiam operar em trocas centralizadas tenham pela primeira vez a possibilidade de operar na cadeia. Além disso, devido à compatibilidade do Monad com o ecossistema de desenvolvedores do Ethereum, a Kuru Labs pode atrair mais facilmente desenvolvedores existentes para integrar seus componentes de negociação ao protocolo, deixando um espaço considerável para a expansão do produto.
No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza nesta fase. Primeiro, há o risco da implementação técnica. Embora os objetivos de design da Monad sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente de operação real. O throughput na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e várias outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a verdadeira motivação para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora a Kuru Labs suporte mecanicamente uma forma simplificada de participação em liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.
No geral, a tentativa da Kuru Labs representa uma nova direção no campo das trocas descentralizadas, e seu sucesso ou fracasso fornecerá valiosas experiências e insights para toda a indústria.
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· 08-04 15:26
Pancada, muito bom
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DuckFluff
· 08-03 22:17
armadilha comida bomba investiu, porque não lançar primeiro uma Rede principal?
Kuru Labs completou uma ronda de financiamento A de 11,5 milhões de dólares, criando um novo modelo de negociação de livros de ordens na cadeia.
Kuru Labs: Uma nova tentativa de criar um livro de ordens na cadeia
Recentemente, um projeto chamado Kuru Labs chamou a atenção da indústria. Este projeto se dedica a construir uma plataforma de negociação descentralizada inovadora na nova cadeia de alto desempenho Monad. A Kuru Labs recentemente completou uma rodada de financiamento Série A de 11,5 milhões de dólares, liderada pela conhecida instituição de investimento Paradigm, com a participação de vários veteranos do setor.
O objetivo da Kuru Labs é criar uma plataforma de negociação em toda a cadeia que combine uma arquitetura de livro de ordens com lógica de market making automática. Esta ideia visa resolver alguns problemas estruturais enfrentados pelas trocas descentralizadas atuais. Embora o modelo AMM tenha impulsionado o desenvolvimento inicial das trocas descentralizadas, ainda existem limitações em termos de eficiência na utilização de liquidez, mecanismos de descoberta de preços e suporte a ordens limitadas. Por outro lado, o modelo CLOB, embora mais flexível e preciso, tem sido continuamente limitado pelo desempenho das blockchains e pelos custos de execução na cadeia.
O projeto foi fundado em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas na cadeia. Após concluir a rodada de financiamento seed, a Kuru Labs rapidamente iniciou a formação da equipe técnica, a construção do produto mínimo viável (MVP) e os preparativos para os testes.
A arquitetura técnica da Kuru Labs é bastante inovadora. Ela não segue o modelo AMM predominante atualmente, mas tenta construir um sistema híbrido que combina um livro de ordens com funções de market making automático. Esse design introduz um algoritmo de market making automático padrão no livro de ordens de cada par de negociação, permitindo que os usuários ainda recebam suporte de cotações básicas mesmo na ausência de provedores de liquidez ativos. Esse método não depende de formadores de mercado centralizados para manter a liquidez do mercado, e é diferente da restrição unificada às curvas de preço do AMM, proporcionando a possibilidade de alternar de forma flexível entre os dois.
Do ponto de vista operacional, a Kuru Labs projetou um mecanismo de gestão de ordens adequado para ambientes na cadeia. A submissão e o cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que os formadores de mercado ou traders de estratégia realizem operações frequentes sem serem limitados por altos custos. Ao mesmo tempo, a equipe está desenvolvendo um conjunto de mecanismos de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns, sem a necessidade de gerenciar ordens pendentes, possam usar ativos para suporte à liquidez através de contratos de estratégia.
Kuru Labs escolheu a blockchain Monad como sua plataforma de implantação. Monad é uma blockchain Layer 1 compatível com EVM do Ethereum, que ainda está em fase de testes. Ao contrário das atuais blockchains públicas EVM, Monad reestruturou o mecanismo de execução desde a base, adotando uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline, a fim de aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência de bloco. Dados de testes internos mostram que a Monad pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de bloco de um segundo.
Apesar da arquitetura tecnológica da Kuru Labs ser inovadora, o projeto ainda enfrenta alguns desafios reais. A mainnet Monad ainda não foi lançada, e o desempenho em cadeia e a estabilidade da rede ainda não foram validados em um ambiente público. O design dos produtos da Kuru Labs depende fortemente da temporalidade e previsibilidade das transações na cadeia; se a Monad não for entregue conforme o esperado, isso pode afetar diretamente o cronograma de lançamento da plataforma e a realização de suas funcionalidades principais.
O modelo de livro de ordens misto construído pela Kuru Labs está na fase inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção na cadeia entre os AMMs existentes e os livros de ordens centralizados, tornando a atividade de market making mais próxima dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Idealmente, essa arquitetura não só poderá cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender ativos de cauda longa, proporcionando uma infraestrutura de negociação unificada para diversos tipos de ativos.
A equipe mantém uma atitude relativamente otimista em relação às oportunidades de mercado. A lógica de negociação do livro de ordens na cadeia está mais alinhada com os hábitos estratégicos de profissionais de market making e investidores institucionais. Com o suporte de infraestrutura de alto desempenho, espera-se um aumento significativo na eficiência de execução, permitindo que modelos que antes só poderiam operar em trocas centralizadas tenham pela primeira vez a possibilidade de operar na cadeia. Além disso, devido à compatibilidade do Monad com o ecossistema de desenvolvedores do Ethereum, a Kuru Labs pode atrair mais facilmente desenvolvedores existentes para integrar seus componentes de negociação ao protocolo, deixando um espaço considerável para a expansão do produto.
No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza nesta fase. Primeiro, há o risco da implementação técnica. Embora os objetivos de design da Monad sejam atraentes, ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente de operação real. O throughput na cadeia, a confirmação de transações, a sincronização de nós e várias outras dimensões podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a verdadeira motivação para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já formou o hábito de usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora a Kuru Labs suporte mecanicamente uma forma simplificada de participação em liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.
No geral, a tentativa da Kuru Labs representa uma nova direção no campo das trocas descentralizadas, e seu sucesso ou fracasso fornecerá valiosas experiências e insights para toda a indústria.