Relações entre os EUA e a China aquecem, mercado financeiro recebe Informação favorável
Recentemente, o primeiro contato entre os EUA e a China na Suíça obteve resultados significativos, marcando a entrada das relações comerciais entre as duas partes em uma nova fase. Este avanço inovador superou as expectativas do mercado, e as ações americanas e o mercado de criptomoedas reagiram rapidamente, eliminando os efeitos negativos anteriores.
Os traders começaram a adotar novos modos de negociação, focando no jogo entre uma possível recessão na economia dos EUA e a reabertura do corte de taxas pelo Federal Reserve. Os dados de inflação e emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a cair e o emprego mantém-se temporariamente estável, indicando que o impacto das tensões comerciais é menor do que o esperado.
Estes dados acima do esperado impulsionaram os índices das ações dos EUA a subir acentuadamente esta semana, enquanto o preço do ouro apresentou uma queda significativa.
O presidente da Reserva Federal mencionou em um importante discurso esta semana que irá revisar o "quadro da política monetária", o que pode acelerar o reinício do ciclo de cortes de juros. No entanto, o ajuste na classificação da dívida soberana dos EUA por agências de classificação destacou mais uma vez a crise de dívida que os EUA enfrentam a longo prazo.
Políticas, Finanças Macroeconômicas e Panorama Econômico
No dia 12 de maio, as relações entre os EUA e a China sofreram uma reviravolta significativa. Após conversações na Suíça, as partes anunciaram um acordo temporário de redução de tarifas de 90 dias. Os EUA reduzirão a tarifa máxima sobre produtos chineses de 145% para 30%, enquanto a China diminuirá a tarifa máxima sobre produtos dos EUA de 125% para 10%, e suspenderá ou cancelará medidas de retaliação não tarifárias recentemente implementadas.
Este acordo preliminar marca a entrada das relações bilaterais numa nova fase, e não se espera que tenha um impacto significativo na economia global a curto prazo. Isso também explica por que os investidores do mercado acionário americano mantiveram uma perspetiva otimista esta semana, impulsionando um aumento acentuado nos três principais índices. O Nasdaq, o S&P 500 e o índice Dow Jones subiram 7,15%, 5,27% e 3,41%, respetivamente, alcançando quatro semanas consecutivas de alta. Se as expectativas de cortes de juros aumentarem ainda mais, o mercado acionário poderá superar máximos históricos.
Os dados do CPI de abril dos EUA, divulgados esta semana, mostram que a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente é de 2,3%, abaixo das expectativas e em queda por três meses consecutivos. Em termos de dados de emprego, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego é de 229 mil, em linha com as expectativas. O PPI é de 2,4%, ligeiramente abaixo das expectativas. Esses dados indicam que as tensões comerciais ainda não tiveram um impacto substancial no consumo, enquanto a tendência de queda da inflação é evidente, criando condições favoráveis para reiniciar cortes nas taxas de juros.
O presidente da Reserva Federal afirmou em um discurso que o quadro de política monetária introduzido em 2020 pode precisar de ajustes no atual ambiente econômico. Ele apontou que choques de oferta frequentes dificultam a manutenção da meta de inflação média, sendo necessário ajustar a política para equilibrar melhor os objetivos de inflação e emprego. Essa mudança pode permitir que a Reserva Federal tome decisões com base em dados do IPC de curto prazo, ou até mesmo mensais, aumentando a flexibilidade da política.
O Federal Reserve pode ter considerações mais profundas atrás da revisão da estrutura da política monetária, nomeadamente a questão da dívida dos EUA. Esta semana, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e a 10 anos subiram novamente para 4,0140% e 4,4840%, respectivamente. As análises mostram que a dívida nova dos EUA este ano é de 1,9 trilhões de dólares, e a dívida que precisa ser refinanciada pode chegar a 9,2 trilhões de dólares. Se não houver uma redução nas taxas de juro rapidamente, o governo dos EUA não só continuará a suportar altos juros, mas também poderá enfrentar dificuldades de financiamento no mercado primário.
No dia 16 de maio, uma agência de classificação rebaixou a classificação de crédito a longo prazo do governo dos EUA e da dívida sênior não garantida de nível mais alto em um nível. Isso marca a perda da classificação de crédito mais alta por parte das três principais agências de classificação, destacando os desafios de dívida a longo prazo enfrentados pelos EUA.
Dinâmicas do mercado de criptomoedas
O Bitcoin manteve-se em alta durante a maior parte da semana, subindo repentinamente para 106692,97 dólares no domingo, com um aumento de 2,24% ao longo da semana. Os indicadores técnicos mostram que o Bitcoin operou acima da linha de tendência de alta durante toda a semana, aproximando-se de níveis importantes de resistência. O indicador de sobrecompra passou por uma certa correção, com o volume de negócios semelhante ao da semana anterior.
O mercado de criptomoedas manteve um fluxo líquido de capital esta semana, com um total de 2,527 milhões de dólares a entrar através de dois canais principais, dos quais 1,880 milhões de dólares foram em stablecoins e 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum. É importante notar que, nas últimas quatro semanas, o fluxo de capital para ETFs tem mostrado uma tendência de queda. Tanto o mercado de empréstimos quanto o de contratos estão em expansão.
Após o Bitcoin retornar a 100.000 dólares, alguns investidores realizaram lucros. Com a melhoria da liquidez, alguns investidores de longo prazo também realizaram pequenas vendas. De um modo geral, o mercado não apresentou uma grande redução por parte de investidores de longo prazo e um aumento de investidores de curto prazo; investidores de longo prazo experientes parecem estar à espera de preços mais altos.
Os dados mostram que esta semana entraram nas exchanges 127226 bitcoins, uma queda contínua por quatro semanas; a saída de bitcoins das exchanges atingiu 27965, o maior nível desde o início deste ano. A redução na escala de vendas e o aumento na escala de compras, sob condições externas favoráveis, geralmente indicam que o preço pode subir rapidamente no futuro.
De acordo com um determinado indicador, o indicador cíclico do Bitcoin é 0.875, encontrando-se numa fase de subida.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Relações comerciais entre a China e os EUA se aquecem, o mercado de ações dos EUA e o de ativos de criptografia fortalecem-se.
Relações entre os EUA e a China aquecem, mercado financeiro recebe Informação favorável
Recentemente, o primeiro contato entre os EUA e a China na Suíça obteve resultados significativos, marcando a entrada das relações comerciais entre as duas partes em uma nova fase. Este avanço inovador superou as expectativas do mercado, e as ações americanas e o mercado de criptomoedas reagiram rapidamente, eliminando os efeitos negativos anteriores.
Os traders começaram a adotar novos modos de negociação, focando no jogo entre uma possível recessão na economia dos EUA e a reabertura do corte de taxas pelo Federal Reserve. Os dados de inflação e emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a cair e o emprego mantém-se temporariamente estável, indicando que o impacto das tensões comerciais é menor do que o esperado.
Estes dados acima do esperado impulsionaram os índices das ações dos EUA a subir acentuadamente esta semana, enquanto o preço do ouro apresentou uma queda significativa.
O presidente da Reserva Federal mencionou em um importante discurso esta semana que irá revisar o "quadro da política monetária", o que pode acelerar o reinício do ciclo de cortes de juros. No entanto, o ajuste na classificação da dívida soberana dos EUA por agências de classificação destacou mais uma vez a crise de dívida que os EUA enfrentam a longo prazo.
Políticas, Finanças Macroeconômicas e Panorama Econômico
No dia 12 de maio, as relações entre os EUA e a China sofreram uma reviravolta significativa. Após conversações na Suíça, as partes anunciaram um acordo temporário de redução de tarifas de 90 dias. Os EUA reduzirão a tarifa máxima sobre produtos chineses de 145% para 30%, enquanto a China diminuirá a tarifa máxima sobre produtos dos EUA de 125% para 10%, e suspenderá ou cancelará medidas de retaliação não tarifárias recentemente implementadas.
Este acordo preliminar marca a entrada das relações bilaterais numa nova fase, e não se espera que tenha um impacto significativo na economia global a curto prazo. Isso também explica por que os investidores do mercado acionário americano mantiveram uma perspetiva otimista esta semana, impulsionando um aumento acentuado nos três principais índices. O Nasdaq, o S&P 500 e o índice Dow Jones subiram 7,15%, 5,27% e 3,41%, respetivamente, alcançando quatro semanas consecutivas de alta. Se as expectativas de cortes de juros aumentarem ainda mais, o mercado acionário poderá superar máximos históricos.
Os dados do CPI de abril dos EUA, divulgados esta semana, mostram que a taxa mensal do CPI ajustada sazonalmente é de 2,3%, abaixo das expectativas e em queda por três meses consecutivos. Em termos de dados de emprego, o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego é de 229 mil, em linha com as expectativas. O PPI é de 2,4%, ligeiramente abaixo das expectativas. Esses dados indicam que as tensões comerciais ainda não tiveram um impacto substancial no consumo, enquanto a tendência de queda da inflação é evidente, criando condições favoráveis para reiniciar cortes nas taxas de juros.
O presidente da Reserva Federal afirmou em um discurso que o quadro de política monetária introduzido em 2020 pode precisar de ajustes no atual ambiente econômico. Ele apontou que choques de oferta frequentes dificultam a manutenção da meta de inflação média, sendo necessário ajustar a política para equilibrar melhor os objetivos de inflação e emprego. Essa mudança pode permitir que a Reserva Federal tome decisões com base em dados do IPC de curto prazo, ou até mesmo mensais, aumentando a flexibilidade da política.
O Federal Reserve pode ter considerações mais profundas atrás da revisão da estrutura da política monetária, nomeadamente a questão da dívida dos EUA. Esta semana, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e a 10 anos subiram novamente para 4,0140% e 4,4840%, respectivamente. As análises mostram que a dívida nova dos EUA este ano é de 1,9 trilhões de dólares, e a dívida que precisa ser refinanciada pode chegar a 9,2 trilhões de dólares. Se não houver uma redução nas taxas de juro rapidamente, o governo dos EUA não só continuará a suportar altos juros, mas também poderá enfrentar dificuldades de financiamento no mercado primário.
No dia 16 de maio, uma agência de classificação rebaixou a classificação de crédito a longo prazo do governo dos EUA e da dívida sênior não garantida de nível mais alto em um nível. Isso marca a perda da classificação de crédito mais alta por parte das três principais agências de classificação, destacando os desafios de dívida a longo prazo enfrentados pelos EUA.
Dinâmicas do mercado de criptomoedas
O Bitcoin manteve-se em alta durante a maior parte da semana, subindo repentinamente para 106692,97 dólares no domingo, com um aumento de 2,24% ao longo da semana. Os indicadores técnicos mostram que o Bitcoin operou acima da linha de tendência de alta durante toda a semana, aproximando-se de níveis importantes de resistência. O indicador de sobrecompra passou por uma certa correção, com o volume de negócios semelhante ao da semana anterior.
O mercado de criptomoedas manteve um fluxo líquido de capital esta semana, com um total de 2,527 milhões de dólares a entrar através de dois canais principais, dos quais 1,880 milhões de dólares foram em stablecoins e 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum. É importante notar que, nas últimas quatro semanas, o fluxo de capital para ETFs tem mostrado uma tendência de queda. Tanto o mercado de empréstimos quanto o de contratos estão em expansão.
Após o Bitcoin retornar a 100.000 dólares, alguns investidores realizaram lucros. Com a melhoria da liquidez, alguns investidores de longo prazo também realizaram pequenas vendas. De um modo geral, o mercado não apresentou uma grande redução por parte de investidores de longo prazo e um aumento de investidores de curto prazo; investidores de longo prazo experientes parecem estar à espera de preços mais altos.
Os dados mostram que esta semana entraram nas exchanges 127226 bitcoins, uma queda contínua por quatro semanas; a saída de bitcoins das exchanges atingiu 27965, o maior nível desde o início deste ano. A redução na escala de vendas e o aumento na escala de compras, sob condições externas favoráveis, geralmente indicam que o preço pode subir rapidamente no futuro.
De acordo com um determinado indicador, o indicador cíclico do Bitcoin é 0.875, encontrando-se numa fase de subida.