Análise da tecnologia de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real ( RWAs ) são tokens digitais registrados na blockchain, representando a propriedade ou direitos legais de ativos tangíveis ou intangíveis. A tokenização abrange uma ampla gama de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos, tornando as oportunidades de investimento mais acessíveis. O livro-razão imutável da blockchain garante um registro de propriedade transparente, reduzindo o risco de fraudes. Os ativos tokenizados negociados em bolsas descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
De acordo com a análise, espera-se que até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), atinja cerca de 20 trilhões de dólares, com um cenário pessimista de 10 trilhões de dólares e um cenário otimista de até 40 trilhões de dólares. Essas estimativas não incluem stablecoins, para evitar contagem duplicada.
Sistema Atual
A tokenização de ativos do mundo real é a representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou livros-razão distribuídos semelhantes. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor do ativo à sua forma digital. Os tokens, como ferramentas de posse digital, permitem que os detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Na história, os certificados de posse física foram usados para provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a roubo, perda, falsificação e ameaças de lavagem de dinheiro. Na década de 1980, começaram a surgir ferramentas de posse digital, mas limitadas pela tecnologia da época. A indústria financeira passou a adotar sistemas de registro eletrônico centralizados para registrar ativos digitais, mas isso trouxe novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível uma nova avaliação do conceito de títulos ou Token digitais.
A DLT é composta por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações em uma rede, mantendo os registros sincronizados. Através da preservação descentralizada dos registros, esta tecnologia reduz a carga administrativa, diminui o risco de falhas do sistema devido à dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
Sistemas baseados em DLT simplificam a execução, liquidação e processos de compensação de transações por meio de um único mecanismo de consenso, sendo mais eficientes em comparação com o processamento de múltiplas entidades intermediárias em sistemas tradicionais.
Solução descentralizada
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído, que opera através de uma rede de computadores descentralizada. Tokens podem ser emitidos em cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão.
A cadeia privada de permissão é controlada por uma entidade central, restringindo o acesso a usuários específicos. A cadeia pública sem permissão não requer controle de uma autoridade central e está aberta a todos os usuários. Os tokens na cadeia pública podem ser integrados a protocolos DeFi, aumentando a utilidade e o valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor pode manter. As blockchains públicas conferem menos controle ao emissor, e a escolha deve estar alinhada com os objetivos de emissão e a funcionalidade do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados automaticamente quando as condições são atendidas. Essa automação melhora a eficiência e a segurança, permitindo transferências mais rápidas e de baixo custo.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada sob duas dimensões: a forma de expressão e a propriedade. A forma de expressão inclui as características econômicas dos ativos, e a verificação da propriedade requer um livro-razão on-chain ou off-chain.
Ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão off-chain, enquanto utilizam tokens de blockchain como forma de expressão digital. Ativos nativos digitais são essencialmente digitalizados, e os tokens representam diretamente o valor e a propriedade.
Tokenização tem quatro métodos principais:
Propriedade direta: o Token em si atua como um registro oficial de propriedade, aplicável a ativos nativos digitais.
1:1 ativos suportados Token: o custodiante detém os ativos e emite Tokens que representam direitos diretos.
Token de sobrecolateralização: emitir tokens de ativo com diferentes ativos como colateral, geralmente sobrecolateralizados.
Moeda de colateral insuficiente: emissão de tokens que rastreiam o valor de um ativo, mas não estão totalmente colateralizados, apresenta um risco mais elevado.
Vantagens da tokenização
A tokenização de ativos do mundo real é principalmente realizada através da tecnologia de livro-razão distribuído para aumentar a eficiência:
Liquidação atômica: a execução simultânea de duas etapas da transação por contratos inteligentes, eliminando o risco de contraparte e aumentando a velocidade e eficiência.
Aumento da liquidez: a tokenização melhora a transferibilidade dos ativos, tornando ativos não negociáveis em ativos negociáveis. Os contratos inteligentes simplificam os processos e reduzem os custos de transação.
Reduzir intermediários: contratos inteligentes substituem instituições intermediárias tradicionais na verificação de dados, automatizando processos como a transferência de propriedade de ativos.
Implementação de automação: contratos inteligentes executam automaticamente as condições predefinidas, simplificando tarefas manuais e aumentando a eficiência.
Promover a conformidade: codificar requisitos de conformidade como KYC, AML, etc. na blockchain, para alcançar uma conformidade mais eficiente e unificada.
Market Maker Automatizado: contratos inteligentes combinam automaticamente compradores e vendedores através de um pool de ativos, reduzindo custos e melhorando o desempenho.
Riscos e Custos
Ativos tokenizados enfrentam desafios técnicos e regulatórios. Os riscos técnicos incluem segurança cibernética, escalabilidade, estabilidade, entre outros. As questões regulatórias envolvem a prevenção da lavagem de dinheiro, governança, verificação de identidade, proteção de dados, etc.
Além disso, existem complexidades trazidas pelo comportamento dos investidores e pelas dinâmicas do mercado, que necessitam de educação e conscientização. No que diz respeito ao meio ambiente, o alto consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain também gera preocupações.
A transição para um sistema financeiro de tokenização envolve custos enormes, incluindo a transformação de infraestrutura, integração de sistemas, formação de funcionários, entre outros. Abordar esses desafios multifacetados é crucial para realizar plenamente as vantagens da tokenização.
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Frontrunner
· 07-23 03:04
Touro, US$ 2 trilhões, a primeira fila está deitada!
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GasFeeSobber
· 07-22 22:34
Este dado é fantástico, até parece que um trilhão é difícil de alcançar.
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OvertimeSquid
· 07-22 18:14
A contar dinheiro durante a noite, não existe perda.
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OffchainWinner
· 07-22 18:14
2 trilhões? Bull é bull, mas é melhor ir direto ao ponto.
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NightAirdropper
· 07-22 18:14
entrar numa posição já é agora 2030 não está longe
Tokenização de ativos do mundo real: Análise técnica e previsão de mercado de 2 trilhões de dólares até 2030
Análise da tecnologia de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real ( RWAs ) são tokens digitais registrados na blockchain, representando a propriedade ou direitos legais de ativos tangíveis ou intangíveis. A tokenização abrange uma ampla gama de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos, tornando as oportunidades de investimento mais acessíveis. O livro-razão imutável da blockchain garante um registro de propriedade transparente, reduzindo o risco de fraudes. Os ativos tokenizados negociados em bolsas descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
De acordo com a análise, espera-se que até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), atinja cerca de 20 trilhões de dólares, com um cenário pessimista de 10 trilhões de dólares e um cenário otimista de até 40 trilhões de dólares. Essas estimativas não incluem stablecoins, para evitar contagem duplicada.
Sistema Atual
A tokenização de ativos do mundo real é a representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou livros-razão distribuídos semelhantes. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor do ativo à sua forma digital. Os tokens, como ferramentas de posse digital, permitem que os detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Na história, os certificados de posse física foram usados para provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a roubo, perda, falsificação e ameaças de lavagem de dinheiro. Na década de 1980, começaram a surgir ferramentas de posse digital, mas limitadas pela tecnologia da época. A indústria financeira passou a adotar sistemas de registro eletrônico centralizados para registrar ativos digitais, mas isso trouxe novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível uma nova avaliação do conceito de títulos ou Token digitais.
A DLT é composta por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações em uma rede, mantendo os registros sincronizados. Através da preservação descentralizada dos registros, esta tecnologia reduz a carga administrativa, diminui o risco de falhas do sistema devido à dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
Sistemas baseados em DLT simplificam a execução, liquidação e processos de compensação de transações por meio de um único mecanismo de consenso, sendo mais eficientes em comparação com o processamento de múltiplas entidades intermediárias em sistemas tradicionais.
Solução descentralizada
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído, que opera através de uma rede de computadores descentralizada. Tokens podem ser emitidos em cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão.
A cadeia privada de permissão é controlada por uma entidade central, restringindo o acesso a usuários específicos. A cadeia pública sem permissão não requer controle de uma autoridade central e está aberta a todos os usuários. Os tokens na cadeia pública podem ser integrados a protocolos DeFi, aumentando a utilidade e o valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor pode manter. As blockchains públicas conferem menos controle ao emissor, e a escolha deve estar alinhada com os objetivos de emissão e a funcionalidade do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados automaticamente quando as condições são atendidas. Essa automação melhora a eficiência e a segurança, permitindo transferências mais rápidas e de baixo custo.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada sob duas dimensões: a forma de expressão e a propriedade. A forma de expressão inclui as características econômicas dos ativos, e a verificação da propriedade requer um livro-razão on-chain ou off-chain.
Ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão off-chain, enquanto utilizam tokens de blockchain como forma de expressão digital. Ativos nativos digitais são essencialmente digitalizados, e os tokens representam diretamente o valor e a propriedade.
Tokenização tem quatro métodos principais:
Vantagens da tokenização
A tokenização de ativos do mundo real é principalmente realizada através da tecnologia de livro-razão distribuído para aumentar a eficiência:
Liquidação atômica: a execução simultânea de duas etapas da transação por contratos inteligentes, eliminando o risco de contraparte e aumentando a velocidade e eficiência.
Aumento da liquidez: a tokenização melhora a transferibilidade dos ativos, tornando ativos não negociáveis em ativos negociáveis. Os contratos inteligentes simplificam os processos e reduzem os custos de transação.
Reduzir intermediários: contratos inteligentes substituem instituições intermediárias tradicionais na verificação de dados, automatizando processos como a transferência de propriedade de ativos.
Implementação de automação: contratos inteligentes executam automaticamente as condições predefinidas, simplificando tarefas manuais e aumentando a eficiência.
Promover a conformidade: codificar requisitos de conformidade como KYC, AML, etc. na blockchain, para alcançar uma conformidade mais eficiente e unificada.
Market Maker Automatizado: contratos inteligentes combinam automaticamente compradores e vendedores através de um pool de ativos, reduzindo custos e melhorando o desempenho.
Riscos e Custos
Ativos tokenizados enfrentam desafios técnicos e regulatórios. Os riscos técnicos incluem segurança cibernética, escalabilidade, estabilidade, entre outros. As questões regulatórias envolvem a prevenção da lavagem de dinheiro, governança, verificação de identidade, proteção de dados, etc.
Além disso, existem complexidades trazidas pelo comportamento dos investidores e pelas dinâmicas do mercado, que necessitam de educação e conscientização. No que diz respeito ao meio ambiente, o alto consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain também gera preocupações.
A transição para um sistema financeiro de tokenização envolve custos enormes, incluindo a transformação de infraestrutura, integração de sistemas, formação de funcionários, entre outros. Abordar esses desafios multifacetados é crucial para realizar plenamente as vantagens da tokenização.