A importância da pesquisa em tokenomics e métodos de análise

O modelo econômico do Token é crucial para o sucesso dos projetos Web3. Os desenvolvedores precisam projetar cuidadosamente o modelo econômico para garantir a sustentabilidade a longo prazo do projeto, enquanto os usuários devem avaliar cuidadosamente a tokenomics antes de participar do projeto, a fim de aumentar a taxa de sucesso dos investimentos.

Podemos analisar o modelo econômico do token através de quatro dimensões: fornecimento de token, utilidade do token, distribuição de token e governança de token.

1. Token Supply

Os principais indicadores para avaliar a situação da oferta de tokens incluem:

• Suprimento máximo: limite da quantidade de tokens definido pelo código
• Circulação: quantidade de tokens atualmente em circulação
• Capitalização de mercado atual: preço multiplicado pela quantidade em circulação
• Valor de mercado totalmente diluído: preço multiplicado pela oferta máxima

Além disso, o mecanismo de destruição de Token também afetará a oferta. A redução contínua da oferta pode levar à deflação, enquanto a expansão contínua da oferta pode causar inflação.

2. Token Utility

A utilidade do Token reflete o valor e os cenários de uso do Token, e pode ser dividida em três aspectos:

• Utilidade: como pagamento de taxas de Gas ou para transações no mundo real
• Acumulação de valor: inclui staking e direitos de governança
• Influência cultural: como o efeito de disseminação das moedas meme

3. Distribuição de Tokens

A forma de distribuição de Token tem principalmente duas maneiras:

• Lançamento justo: como o Bitcoin, não há distribuição prévia antes da alocação ao público.
• Lançamento após pré-mineração: como o Ethereum, uma parte é alocada a grupos específicos

Ao analisar a distribuição de tokens, é necessário prestar atenção aos detentores, se a alocação é equilibrada e ao cronograma de bloqueio e liberação. O padrão da indústria geralmente é alocar pelo menos 50% dos tokens para a comunidade.

4. Governança de Token

A governança de token preocupa-se em como incentivar os participantes para garantir a sustentabilidade a longo prazo do projeto. Muitos projetos adotam mecanismos de staking para aumentar o valor do token, obtendo rendimento passivo através do bloqueio de tokens, ao mesmo tempo que reduzem a oferta no mercado.

Resumo

Um bom modelo de tokenomics deve incluir os seguintes elementos:

1. Mecanismo de staking razoável
2. Vários cenários de aplicação
3. Receita de negócios em crescimento constante

Embora o modelo econômico do Token seja muito importante, seu valor depende, em última instância, do próprio negócio. Atualmente, o modelo econômico do Token ainda está em rápida evolução, mas as principais dimensões de análise continuam a ser oferta, demanda, distribuição e governança. Manter-se atento ao surgimento de novos modelos é crucial para entender este campo.