Gestão de riscos, a linha de vida da plataforma de negociação de moeda digital

Na sociedade moderna, o risco já não é apenas uma questão do destino, mas sim uma escolha, dependendo do nosso grau de liberdade. Como disse o historiador financeiro Peter Burns, eventos como o surgimento e a queda das empresas, as flutuações do mercado de ações, guerras e recessões económicas parecem sempre surgir de forma inesperada, mas na verdade são ciclos repetitivos.

Como núcleo do mercado de moeda digital, a plataforma de negociação desempenha múltiplas funções, incluindo custódia de ativos, correspondência de transações, liquidação e publicação de informações. Essas plataformas tornaram-se, na verdade, um centro financeiro abrangente. No entanto, a falta de controle de riscos na indústria continua a ser um problema grave, levando ao colapso de plataformas como a FCoin e a ocorrência de assaltos em bolsas. Como gerenciar eficazmente o risco tornou-se um tema importante que requer atenção urgente de toda a indústria.

Desafios de risco diversificados

O mercado de moeda digital enfrenta vários desafios de risco. Em primeiro lugar, está o risco sistêmico decorrente das políticas, que é também o mais difícil de resistir. As mudanças nas políticas regulatórias afetam diretamente a direção de todo o mercado.

Além disso, existem muitos riscos não sistemáticos, como riscos técnicos, riscos operacionais, riscos de liquidez, riscos de confiança e riscos morais. Esses riscos envolvem vários aspectos, como segurança do sistema, erros de decisão, liquidez de ativos, confiabilidade operacional e conflitos de interesse.

O departamento de gestão de riscos desempenha um papel crucial na plataforma de negociação, precisando monitorizar constantemente vários indicadores de risco, incluindo liquidez, comportamentos de arbitragem e anomalias de contas. No entanto, durante a fase de rápido desenvolvimento da indústria, as medidas de gestão de riscos muitas vezes restringem a velocidade de desenvolvimento, o que leva a que muitas plataformas de pequeno e médio porte ainda tenham uma consciência de gestão de riscos insuficiente.

Segurança dos ativos: O objetivo central da gestão de risco

A segurança dos ativos digitais sempre foi o foco de atenção da indústria. Para enfrentar esse desafio, muitas plataformas de negociação adotaram múltiplas medidas:

1. Estabelecer um sistema rigoroso de auditoria financeira e monitoramento em tempo real
2. Implementar a estratégia de separação de carteiras quentes e frias
3. Estabelecimento de um fundo de proteção ao usuário
4. Reforçar a conciliação em tempo real e o rastreamento de endereços de blockchain
5. Introduzir serviços de custódia de terceiros profissionais
6. Comprar o seguro relacionado

Além disso, a transparência da plataforma é um fator chave para garantir a segurança dos ativos. Através de uma operação pública e transparente, é possível reduzir efetivamente o risco de apropriação indevida de ativos.

Conformidade: eliminar incertezas

Diante da incerteza do ambiente regulatório, abraçar proativamente a conformidade tornou-se uma medida necessária para reduzir os riscos políticos e legais. Muitas plataformas de moeda digital líderes já estabeleceram um sistema de controle de conformidade abrangente que cobre antes, durante e depois.

• Implementar um sistema KYC/AML padronizado
• Obter licenças financeiras relevantes
• Colaborar com empresas de conformidade profissionais
• Estabelecer um mecanismo interno de auditoria de conformidade

Tecnologia: Construir uma linha de defesa segura

A segurança técnica é o problema de risco mais comum enfrentado pelas plataformas de negociação. Mesmo as plataformas líderes da indústria têm dificuldade em evitá-lo completamente. Para isso, as principais plataformas estão a reforçar a proteção técnica:

• Implementar a monitorização quantitativa do risco de mercado e a cobertura automática
• Estabelecer um sistema de segurança na rede e proteção de dados de privacidade
• Desenvolvimento de um sistema de gestão de riscos baseado em big data e IA
• Realizar monitoramento de risco em tempo real de forma abrangente

Controlo interno de riscos: ameaças ocultas

A importância do controle interno é frequentemente subestimada, mas na realidade, os problemas de segurança interna são mais críticos do que as ameaças externas. A maioria dos incidentes de segurança está relacionada a pessoal interno. Para isso, várias plataformas adotaram uma série de medidas:

• Gestão rigorosa da separação de permissões
• Estabelecer um sistema de comitê de gestão de riscos
• Implementar o "modelo de zero confiança"
• Realizar "pesca de dentro"
• Reforçar a formação em gestão de risco para os funcionários

Tirar lições da experiência financeira tradicional

Os requisitos de gestão de risco no mercado de moeda digital podem ser mais elevados do que os das finanças tradicionais. Isso se deve, por um lado, à maior volatilidade do mercado e, por outro, à singularidade das transações em blockchain. Portanto, é especialmente importante aprender com a experiência das finanças tradicionais:

1. Extrair informações da blockchain de forma eficaz e convertê-las em indicadores de decisão de risco.
2. Promover a separação entre negociação e ativos
3. Aperfeiçoar o sistema de liquidação, settlement e custódia
4. Aumentar o investimento em gestão de riscos, aumentando a dimensão da equipa de segurança

O investimento em gestão de riscos pode ser visto como um custo de oportunidade. Embora uma gestão de riscos rigorosa possa resultar na perda de algumas oportunidades de negócios, ela pode reduzir efetivamente o risco de perdas de ativos. Para empresas que valorizam o desenvolvimento a longo prazo, reforçar a proteção dos ativos dos clientes é uma escolha inevitável.

Com a constante maturação da indústria, as plataformas de negociação de moeda digital precisam aprimorar ainda mais seus sistemas de controle de riscos, o que não só diz respeito à segurança da própria plataforma, mas também é a base para o desenvolvimento saudável de toda a indústria.