Análise comparativa dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot
Com a atualização de Xangai do Ethereum se aproximando, a funcionalidade de retirada de stake será oficialmente ativada. Essa mudança gerou ampla atenção do mercado para o staking do Ethereum e seus derivados. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem adotado o mecanismo de Prova de Participação (PoS) desde o seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de staking. Este artigo comparará os mecanismos e a situação do staking dessas duas redes sob diversas perspectivas e analisará brevemente as tendências de desenvolvimento no campo dos derivados.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza um mecanismo tradicional de proof-of-stake. Cada validador precisa possuir 32 ETH para participar do stake. Os validadores são responsáveis por executar um nó principal da cadeia de beacon e vários clientes de validadores, cada cliente correspondente a 32 ETH. Esses validadores são distribuídos aleatoriamente em diferentes "comitês", responsáveis por validar os fragmentos na rede. O design do Ethereum 2.0 depende de um grande agrupamento de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia da rede.
A Polkadot utiliza um mecanismo inovador de Prova de Participação Nominada (NPoS). Neste mecanismo, existem dois tipos principais de papéis: os "validadores" que operam os nós e os "nominadores" que nomeiam os validadores. Os nominadores não precisam operar os dispositivos pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. Além disso, os nominadores podem ingressar em um pool de nominadores, reduzindo ainda mais a barreira de entrada e simplificando o processo de operação. O mecanismo NPoS permite que o número de validadores necessários para a Polkadot seja menor, com cerca de 10 validadores necessários por cadeia paralela.
Comparação dos dados de stake atuais
Até os dados mais recentes, existem cerca de 16,44 milhões de ETH em estado de stake no Ethereum, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513 mil validadores. A taxa de rendimento atual do stake é de 4,32%, e a taxa de rendimento real, considerando os fatores de inflação, é de 4,55%.
No que diz respeito ao Polkadot, há 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de staking de 46,4%, e o número de nominadores chega a 455 mil. A taxa de retorno histórica de staking é de 15,39%, e a taxa de retorno real, após descontar a inflação, é de 8,26%.
Para redes PoS, uma taxa de stake mais alta significa uma maior segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, o que pode ser devido ao fato de que o ETH em stake não pode ser retirado temporariamente. Espera-se que, após a próxima atualização "Xangai", a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal da Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real se mantém na maior parte do tempo entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
Atualmente, o ETH em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado. Após a conclusão da atualização "Shanghai", os usuários poderão retirar o ETH em stake, com um período de bloqueio de 27 horas.
O período de bloqueio para o stake de Polkadot é de 28 dias. Um período de bloqueio mais longo aumenta a segurança do protocolo, mas também pode reduzir o entusiasmo dos participantes para fazer stake devido à menor flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Limite de participação em staking
O Ethereum suporta apenas um tipo de staking, que é a execução de validadores. Cada validador precisa depositar 32 ETH e deve operar um computador dedicado que funcione ininterruptamente durante todo o ano, além de ter um certo nível de habilidade técnica.
A Polkadot oferece quatro formas nativas de stake, ordenadas do maior para o menor limite de capital: operar um validador, nomeação direta, operar um pool de nomeação e juntar-se a um pool de nomeação. É necessário apenas 1 DOT para participar do stake. A Polkadot também disponibiliza um site amigável "Painel de Stake", que simplifica o processo de operação de stake.
Do ponto de vista da barreira de entrada, a Polkadot oferece opções de staking mais diversificadas, com requisitos de capital mínimo e requisitos técnicos mais baixos, o que ajuda a atrair mais participantes e a aumentar o nível de descentralização e segurança da rede.
Estado atual do desenvolvimento do stake líquido
A emergência de produtos derivados de staking líquido (LSD) permite que os usuários mantenham a liquidez dos fundos ao mesmo tempo que recebem recompensas de staking, aumentando a eficiência do uso de capital. Essa inovação pode estimular a atividade econômica das redes PoS, tornando o staking e a participação no DeFi não mais mutuamente exclusivos.
O mercado de staking líquido do Ethereum está a desenvolver-se rapidamente, representando atualmente 44% do total de staking, com um valor total bloqueado (TVL) de 10 mil milhões de dólares. Atualmente, o mercado apresenta uma tendência de centralização.
Os produtos de staking líquido do ecossistema Polkadot estão distribuídos de forma relativamente equilibrada, mas o tamanho total é pequeno, com o TVL dos principais produtos somando apenas cerca de 5,044 milhões de dólares. Comparado com os 592 milhões de DOT em staking, a taxa de adoção do staking líquido em Polkadot ainda tem muito espaço para crescer.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em termos de mecanismo de stake, barreiras de participação e desenvolvimento de stake líquido. Polkadot tem uma taxa de stake mais alta, oferecendo opções de stake mais diversificadas e com barreiras de participação mais baixas. Por outro lado, o mercado de stake líquido de Ethereum está se desenvolvendo rapidamente e é de grande escala.
Com a aproximação da atualização de Xangai do Ethereum e a maior popularização do staking líquido no ecossistema Polkadot, o cenário de staking das duas redes pode sofrer mudanças significativas. Isso trará novas oportunidades e desafios para o ecossistema de criptomoedas.
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BlockDetective
· 14h atrás
stake quem não se importa 32 ETH são mortais
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OldLeekConfession
· 14h atrás
32e parece tão caro, quem pode pagar pelo carro?
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RektButSmiling
· 14h atrás
entrar numa posição eth nunca perde
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CoffeeNFTs
· 14h atrás
Quem pode comprar 32 eth? É difícil até para fazer stake.
Ethereum vs Polkadot: Análise comparativa dos mecanismos de stake das duas grandes redes PoS
Análise comparativa dos mecanismos de stake do Ethereum e Polkadot
Com a atualização de Xangai do Ethereum se aproximando, a funcionalidade de retirada de stake será oficialmente ativada. Essa mudança gerou ampla atenção do mercado para o staking do Ethereum e seus derivados. Ao mesmo tempo, a Polkadot tem adotado o mecanismo de Prova de Participação (PoS) desde o seu lançamento em 2019 e recentemente lançou várias ferramentas inovadoras de staking. Este artigo comparará os mecanismos e a situação do staking dessas duas redes sob diversas perspectivas e analisará brevemente as tendências de desenvolvimento no campo dos derivados.
Mecanismo de stake
Ethereum utiliza um mecanismo tradicional de proof-of-stake. Cada validador precisa possuir 32 ETH para participar do stake. Os validadores são responsáveis por executar um nó principal da cadeia de beacon e vários clientes de validadores, cada cliente correspondente a 32 ETH. Esses validadores são distribuídos aleatoriamente em diferentes "comitês", responsáveis por validar os fragmentos na rede. O design do Ethereum 2.0 depende de um grande agrupamento de validadores para garantir a disponibilidade e eficácia da rede.
A Polkadot utiliza um mecanismo inovador de Prova de Participação Nominada (NPoS). Neste mecanismo, existem dois tipos principais de papéis: os "validadores" que operam os nós e os "nominadores" que nomeiam os validadores. Os nominadores não precisam operar os dispositivos pessoalmente, mas também podem receber recompensas do sistema. Além disso, os nominadores podem ingressar em um pool de nominadores, reduzindo ainda mais a barreira de entrada e simplificando o processo de operação. O mecanismo NPoS permite que o número de validadores necessários para a Polkadot seja menor, com cerca de 10 validadores necessários por cadeia paralela.
Comparação dos dados de stake atuais
Até os dados mais recentes, existem cerca de 16,44 milhões de ETH em estado de stake no Ethereum, com uma taxa de stake de 14,3%, totalizando 513 mil validadores. A taxa de rendimento atual do stake é de 4,32%, e a taxa de rendimento real, considerando os fatores de inflação, é de 4,55%.
No que diz respeito ao Polkadot, há 592 milhões de DOT em stake, com uma taxa de staking de 46,4%, e o número de nominadores chega a 455 mil. A taxa de retorno histórica de staking é de 15,39%, e a taxa de retorno real, após descontar a inflação, é de 8,26%.
Para redes PoS, uma taxa de stake mais alta significa uma maior segurança da rede. Atualmente, a taxa de stake do Ethereum é relativamente baixa, o que pode ser devido ao fato de que o ETH em stake não pode ser retirado temporariamente. Espera-se que, após a próxima atualização "Xangai", a taxa de stake possa aumentar significativamente. A taxa de stake ideal da Polkadot é de 50%, enquanto a taxa de stake real se mantém na maior parte do tempo entre 40% e 60%.
Período de bloqueio e mecanismo de retirada
Atualmente, o ETH em stake no Ethereum ainda não pode ser retirado. Após a conclusão da atualização "Shanghai", os usuários poderão retirar o ETH em stake, com um período de bloqueio de 27 horas.
O período de bloqueio para o stake de Polkadot é de 28 dias. Um período de bloqueio mais longo aumenta a segurança do protocolo, mas também pode reduzir o entusiasmo dos participantes para fazer stake devido à menor flexibilidade e ao aumento do custo de oportunidade.
Limite de participação em staking
O Ethereum suporta apenas um tipo de staking, que é a execução de validadores. Cada validador precisa depositar 32 ETH e deve operar um computador dedicado que funcione ininterruptamente durante todo o ano, além de ter um certo nível de habilidade técnica.
A Polkadot oferece quatro formas nativas de stake, ordenadas do maior para o menor limite de capital: operar um validador, nomeação direta, operar um pool de nomeação e juntar-se a um pool de nomeação. É necessário apenas 1 DOT para participar do stake. A Polkadot também disponibiliza um site amigável "Painel de Stake", que simplifica o processo de operação de stake.
Do ponto de vista da barreira de entrada, a Polkadot oferece opções de staking mais diversificadas, com requisitos de capital mínimo e requisitos técnicos mais baixos, o que ajuda a atrair mais participantes e a aumentar o nível de descentralização e segurança da rede.
Estado atual do desenvolvimento do stake líquido
A emergência de produtos derivados de staking líquido (LSD) permite que os usuários mantenham a liquidez dos fundos ao mesmo tempo que recebem recompensas de staking, aumentando a eficiência do uso de capital. Essa inovação pode estimular a atividade econômica das redes PoS, tornando o staking e a participação no DeFi não mais mutuamente exclusivos.
O mercado de staking líquido do Ethereum está a desenvolver-se rapidamente, representando atualmente 44% do total de staking, com um valor total bloqueado (TVL) de 10 mil milhões de dólares. Atualmente, o mercado apresenta uma tendência de centralização.
Os produtos de staking líquido do ecossistema Polkadot estão distribuídos de forma relativamente equilibrada, mas o tamanho total é pequeno, com o TVL dos principais produtos somando apenas cerca de 5,044 milhões de dólares. Comparado com os 592 milhões de DOT em staking, a taxa de adoção do staking líquido em Polkadot ainda tem muito espaço para crescer.
Resumo
Ethereum e Polkadot têm características distintas em termos de mecanismo de stake, barreiras de participação e desenvolvimento de stake líquido. Polkadot tem uma taxa de stake mais alta, oferecendo opções de stake mais diversificadas e com barreiras de participação mais baixas. Por outro lado, o mercado de stake líquido de Ethereum está se desenvolvendo rapidamente e é de grande escala.
Com a aproximação da atualização de Xangai do Ethereum e a maior popularização do staking líquido no ecossistema Polkadot, o cenário de staking das duas redes pode sofrer mudanças significativas. Isso trará novas oportunidades e desafios para o ecossistema de criptomoedas.