Ativos de criptografia mercado nova normalidade: despedida do ciclo de quatro anos
Nos últimos anos, o mercado de ativos de criptografia passou por grandes mudanças, e a antiga teoria do ciclo de quatro anos parece ter falhado. Este artigo irá explorar as razões para esta mudança e o impacto nas estratégias de investimento.
A origem da teoria dos ciclos de quatro anos
A teoria do ciclo de quatro anos origina-se do mecanismo básico do Bitcoin. A cada quatro anos, a taxa de inflação do Bitcoin é reduzida pela metade, e a quantidade de novos Bitcoins emitidos diminui em 50%. Isso teve um impacto significativo no mercado nos primeiros anos, especialmente durante os eventos de halving de 2012 e 2016, quando o preço do Bitcoin subiu drasticamente, e outras moedas de criptografia também aumentaram.
No entanto, com o passar do tempo, o impacto dos eventos de halving no preço tem diminuído progressivamente. O mais recente halving em 2024 reduz a nova emissão de cada bloco de 6,25 BTC para 3,12 BTC. Considerando que quase 95% do Bitcoin já está em circulação, o impacto dos futuros eventos de halving no preço pode ser insignificante.
Mudanças significativas na estrutura do mercado nos últimos dois anos
Nos últimos dois anos, dois fatores chave mudaram completamente o panorama dos ativos de criptografia:
Lançamento do ETF de Bitcoin
A emissão em massa de moedas alternativas
No início de 2024, o ETF de Bitcoin foi aprovado, abrindo as portas do mercado global para o Bitcoin. Qualquer pessoa pode incluir o Bitcoin na sua carteira de investimentos para a aposentadoria, o que trouxe um grande influxo de novos fundos. No entanto, esses fundos direcionam-se principalmente para o Bitcoin, com poucos a entrarem em outros Ativos de criptografia. Até o início de 2025, o tamanho total do ETF de Bitcoin atingiu 40 bilhões de dólares, enquanto o ETF de Ethereum foi de apenas 2,5 bilhões de dólares.
Ao mesmo tempo, o número de moedas alternativas disparou para milhões, diluindo os fundos de mercado. Na pequena recuperação de novembro de 2024, apenas algumas moedas alternativas atingiram novos máximos, enquanto a maioria não conseguiu superar os picos históricos. Isso indica que o desempenho geral das moedas alternativas é inferior ao do Bitcoin.
A posição dominante do Bitcoin
Apesar de a teoria do ciclo de quatro anos poder já não ser válida, o Bitcoin continua a ser o rei do mercado de Ativos de criptografia. Aqui estão algumas razões que apoiam a força a longo prazo do Bitcoin:
A moeda fiduciária continua a desvalorizar-se
Pressão inflacionária
A oferta monetária global atinge um novo recorde
O preço do ouro continua a subir
Grande fluxo de fundos ETF
Efeito de diluição das moedas alternativas
Alguns países começaram a comprar moeda Bitcoin
Os Estados Unidos podem estabelecer reservas estratégicas de ativos de criptografia
Sugestões de estratégia de investimento
Perante este novo cenário, os investidores devem repensar as suas estratégias:
Colocar o Bitcoin como configuração central, focar no "jogo dos vencedores"
Trate com cautela o investimento em moedas alternativas, limitando-o a um âmbito controlável.
Prestar atenção à situação econômica macro, especialmente às mudanças na inflação e na política monetária
Acompanhar de perto a dinâmica regulatória e os movimentos dos investidores institucionais
Embora o ciclo de quatro anos do Bitcoin possa não ser tão evidente, seu valor de investimento a longo prazo continua forte. Em contraste, o mercado de altcoins está a tornar-se mais competitivo, dificultando a escolha. Os investidores precisam ser mais cautelosos e ajustar suas estratégias com base no novo ambiente de mercado.
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PerennialLeek
· 07-27 21:28
Só se percebe o que significa quando os dados caem na cabeça.
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MidsommarWallet
· 07-27 20:36
BTC ou irmão, sem problemas.
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SleepTrader
· 07-25 20:04
alts fazer as pessoas de parvas
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DaisyUnicorn
· 07-25 19:58
altcoin pequenas flores voando, BTC é sempre o jardineiro mais confiável~
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StablecoinArbitrageur
· 07-25 19:44
*empurra os óculos* correlação entre btc e ciclos de alt: efetivamente zero agora
Adeus ao ciclo de quatro anos, o Bitcoin domina o novo padrão do mercado de criptomoedas.
Ativos de criptografia mercado nova normalidade: despedida do ciclo de quatro anos
Nos últimos anos, o mercado de ativos de criptografia passou por grandes mudanças, e a antiga teoria do ciclo de quatro anos parece ter falhado. Este artigo irá explorar as razões para esta mudança e o impacto nas estratégias de investimento.
A origem da teoria dos ciclos de quatro anos
A teoria do ciclo de quatro anos origina-se do mecanismo básico do Bitcoin. A cada quatro anos, a taxa de inflação do Bitcoin é reduzida pela metade, e a quantidade de novos Bitcoins emitidos diminui em 50%. Isso teve um impacto significativo no mercado nos primeiros anos, especialmente durante os eventos de halving de 2012 e 2016, quando o preço do Bitcoin subiu drasticamente, e outras moedas de criptografia também aumentaram.
No entanto, com o passar do tempo, o impacto dos eventos de halving no preço tem diminuído progressivamente. O mais recente halving em 2024 reduz a nova emissão de cada bloco de 6,25 BTC para 3,12 BTC. Considerando que quase 95% do Bitcoin já está em circulação, o impacto dos futuros eventos de halving no preço pode ser insignificante.
Mudanças significativas na estrutura do mercado nos últimos dois anos
Nos últimos dois anos, dois fatores chave mudaram completamente o panorama dos ativos de criptografia:
No início de 2024, o ETF de Bitcoin foi aprovado, abrindo as portas do mercado global para o Bitcoin. Qualquer pessoa pode incluir o Bitcoin na sua carteira de investimentos para a aposentadoria, o que trouxe um grande influxo de novos fundos. No entanto, esses fundos direcionam-se principalmente para o Bitcoin, com poucos a entrarem em outros Ativos de criptografia. Até o início de 2025, o tamanho total do ETF de Bitcoin atingiu 40 bilhões de dólares, enquanto o ETF de Ethereum foi de apenas 2,5 bilhões de dólares.
Ao mesmo tempo, o número de moedas alternativas disparou para milhões, diluindo os fundos de mercado. Na pequena recuperação de novembro de 2024, apenas algumas moedas alternativas atingiram novos máximos, enquanto a maioria não conseguiu superar os picos históricos. Isso indica que o desempenho geral das moedas alternativas é inferior ao do Bitcoin.
A posição dominante do Bitcoin
Apesar de a teoria do ciclo de quatro anos poder já não ser válida, o Bitcoin continua a ser o rei do mercado de Ativos de criptografia. Aqui estão algumas razões que apoiam a força a longo prazo do Bitcoin:
Sugestões de estratégia de investimento
Perante este novo cenário, os investidores devem repensar as suas estratégias:
Embora o ciclo de quatro anos do Bitcoin possa não ser tão evidente, seu valor de investimento a longo prazo continua forte. Em contraste, o mercado de altcoins está a tornar-se mais competitivo, dificultando a escolha. Os investidores precisam ser mais cautelosos e ajustar suas estratégias com base no novo ambiente de mercado.