Ethena: A ascensão do novo protocolo de moeda estável
Equipe e visão geral de financiamento da Ethena
A equipe da Ethena tem um histórico rico, com profundo conhecimento e experiência prática em criptomoedas, finanças e tecnologia. O fundador Guy Young trabalhou em um grande fundo de hedge e fundou a Ethena após o colapso da Luna. Outros membros-chave também vêm de instituições conhecidas como Paradigm, Deribit e Lido Finance.
De acordo com informações públicas, a Ethena completou três rodadas de financiamento, totalizando 119,5 milhões de dólares. Os principais investidores incluem Dragonfly, Maelstrom Capital, Brevan Howard Digital, entre outros. As instituições de investimento abrangem várias áreas, incluindo exchanges, market makers e instituições financeiras tradicionais, fornecendo à Ethena um suporte robusto em termos de capital e recursos do setor.
Introdução ao projeto Ethena
Ethena é um protocolo de moeda sintética que lançou a moeda estável USDe e o ativo de poupança em dólares sUSDe. A estabilidade do USDe é suportada por ativos criptográficos e posições de hedge Delta neutras correspondentes.
O objetivo da Ethena é conectar os fundos dos três setores CeFi, DeFi e TradFi através da USDe, capturando as diferenças nas taxas de juros e oferecendo maiores rendimentos aos usuários. A longo prazo, o crescimento da USDe pode impulsionar a convergência de capital e taxas de juros entre esses três setores.
A emissão e resgate do USDe são responsabilidade de duas entidades jurídicas independentes, que precisam de BTC/ETH/ETH LSTs/USDT/USDC como colateral. As fontes de preços incluem várias plataformas, como exchanges centralizadas, exchanges descentralizadas, mercados de balcão e oráculos.
Para manter a estabilidade do USDe, a Ethena utiliza uma estratégia Delta neutra automatizada para cobrir as flutuações de preço dos ativos colateralizados. Os rendimentos do sUSDe vêm de várias formas de disposição dos colaterais, como depósitos, negociações de hedge, staking, entre outros.
USDe e sUSDe podem ser utilizados como colateral em plataformas de empréstimo, margem de contratos perpétuos, colateral em protocolos de moeda estável, etc. iUSDe é lançado para o mercado financeiro tradicional, permitindo que instituições tradicionais acessem indiretamente altos rendimentos do mercado de criptomoedas.
Inovações da Ethena
A adoção de uma estratégia Delta neutra para cobrir a volatilidade dos preços dos ativos colaterais é o primeiro projeto de moeda estável a utilizar um algoritmo de Delta-Hedging automatizado.
Alta eficiência de capital, taxa de colateral próximo de 1:1, garantindo ao mesmo tempo a estabilidade.
Usar o modo de custódia OES para garantir a segurança dos ativos, evitando riscos de exchanges centralizadas e custodiante.
Integrar as finanças tradicionais para expandir a escala do USDe, capturando as diferenças de taxa de juro em diferentes áreas.
Estado atual do desenvolvimento do projeto
USDe tornou-se a terceira maior moeda estável em dólares, com uma emissão superior a 5,5 bilhões de dólares. A receita da Ethena está a crescer rapidamente, sendo a segunda startup de criptomoeda a alcançar 100 milhões de dólares em receita.
Vários projetos DeFi adotaram a Ethena como infraestrutura central. A Ethena está construindo um ecossistema em torno do USDe, com planos para lançar uma plataforma de negociação descentralizada e um protocolo de negociação em cadeia.
No entanto, a Ethena também enfrenta alguns riscos, como a instabilidade dos rendimentos, a influência dos mecanismos das bolsas nas estratégias de cobertura, e os parceiros que podem trazer risco de liquidez.
Análise do token ENA
ENA atualmente tem uma avaliação totalmente diluída de cerca de 5,6 bilhões de dólares e uma capitalização de mercado circulante de 2 bilhões de dólares. Durante a recente correção do mercado, ENA mostrou-se relativamente fraca. O desbloqueio iminente de tokens pode exercer pressão sobre o preço a curto prazo.
De um modo geral, o preço da moeda Ethena está sob pressão a curto e médio prazo, mas o núcleo das atividades do projeto tem potencial de desenvolvimento a longo prazo.
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ForkMaster
· 07-18 15:40
Outro lago de peixes que capta loucamente fundos sem regulamentação? Prepare-se para ser Cupões de Recorte.
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DegenWhisperer
· 07-16 21:07
Ainda se atreve a brincar com moeda estável? Não vai acabar bem.
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GovernancePretender
· 07-16 20:56
Outro moeda estável, o risco não é pequeno, certo?
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fren.eth
· 07-16 20:50
Outro moeda estável previsto para uma grande queda
Ethena: Um novo protocolo de moeda estável de alta eficiência criado pela estratégia Delta neutra
Ethena: A ascensão do novo protocolo de moeda estável
Equipe e visão geral de financiamento da Ethena
A equipe da Ethena tem um histórico rico, com profundo conhecimento e experiência prática em criptomoedas, finanças e tecnologia. O fundador Guy Young trabalhou em um grande fundo de hedge e fundou a Ethena após o colapso da Luna. Outros membros-chave também vêm de instituições conhecidas como Paradigm, Deribit e Lido Finance.
De acordo com informações públicas, a Ethena completou três rodadas de financiamento, totalizando 119,5 milhões de dólares. Os principais investidores incluem Dragonfly, Maelstrom Capital, Brevan Howard Digital, entre outros. As instituições de investimento abrangem várias áreas, incluindo exchanges, market makers e instituições financeiras tradicionais, fornecendo à Ethena um suporte robusto em termos de capital e recursos do setor.
Introdução ao projeto Ethena
Ethena é um protocolo de moeda sintética que lançou a moeda estável USDe e o ativo de poupança em dólares sUSDe. A estabilidade do USDe é suportada por ativos criptográficos e posições de hedge Delta neutras correspondentes.
O objetivo da Ethena é conectar os fundos dos três setores CeFi, DeFi e TradFi através da USDe, capturando as diferenças nas taxas de juros e oferecendo maiores rendimentos aos usuários. A longo prazo, o crescimento da USDe pode impulsionar a convergência de capital e taxas de juros entre esses três setores.
A emissão e resgate do USDe são responsabilidade de duas entidades jurídicas independentes, que precisam de BTC/ETH/ETH LSTs/USDT/USDC como colateral. As fontes de preços incluem várias plataformas, como exchanges centralizadas, exchanges descentralizadas, mercados de balcão e oráculos.
Para manter a estabilidade do USDe, a Ethena utiliza uma estratégia Delta neutra automatizada para cobrir as flutuações de preço dos ativos colateralizados. Os rendimentos do sUSDe vêm de várias formas de disposição dos colaterais, como depósitos, negociações de hedge, staking, entre outros.
USDe e sUSDe podem ser utilizados como colateral em plataformas de empréstimo, margem de contratos perpétuos, colateral em protocolos de moeda estável, etc. iUSDe é lançado para o mercado financeiro tradicional, permitindo que instituições tradicionais acessem indiretamente altos rendimentos do mercado de criptomoedas.
Inovações da Ethena
A adoção de uma estratégia Delta neutra para cobrir a volatilidade dos preços dos ativos colaterais é o primeiro projeto de moeda estável a utilizar um algoritmo de Delta-Hedging automatizado.
Alta eficiência de capital, taxa de colateral próximo de 1:1, garantindo ao mesmo tempo a estabilidade.
Usar o modo de custódia OES para garantir a segurança dos ativos, evitando riscos de exchanges centralizadas e custodiante.
Integrar as finanças tradicionais para expandir a escala do USDe, capturando as diferenças de taxa de juro em diferentes áreas.
Estado atual do desenvolvimento do projeto
USDe tornou-se a terceira maior moeda estável em dólares, com uma emissão superior a 5,5 bilhões de dólares. A receita da Ethena está a crescer rapidamente, sendo a segunda startup de criptomoeda a alcançar 100 milhões de dólares em receita.
Vários projetos DeFi adotaram a Ethena como infraestrutura central. A Ethena está construindo um ecossistema em torno do USDe, com planos para lançar uma plataforma de negociação descentralizada e um protocolo de negociação em cadeia.
No entanto, a Ethena também enfrenta alguns riscos, como a instabilidade dos rendimentos, a influência dos mecanismos das bolsas nas estratégias de cobertura, e os parceiros que podem trazer risco de liquidez.
Análise do token ENA
ENA atualmente tem uma avaliação totalmente diluída de cerca de 5,6 bilhões de dólares e uma capitalização de mercado circulante de 2 bilhões de dólares. Durante a recente correção do mercado, ENA mostrou-se relativamente fraca. O desbloqueio iminente de tokens pode exercer pressão sobre o preço a curto prazo.
De um modo geral, o preço da moeda Ethena está sob pressão a curto e médio prazo, mas o núcleo das atividades do projeto tem potencial de desenvolvimento a longo prazo.